這兩天，醫藥公司又開始天雷滾滾了。

主要還是上週那個集採，尤其是面對醫保專家的靈魂砍價，藥企hold不住了！醫藥企業變成“雙輸”：沒進醫保名單，意味著很大一部分市場沒了，股價殺跌；進了名單，藥價殺得太厲害，業績沒保障。

據說，還有醫藥公司的人當場就哭了……

下面，簡單給大家盤點下炸鍋的公司。

首當其衝的，應該是通化東寶，主打產品是“胰島素”。聽起很高大上啊，結果股價兩天錘了20%。如果看遠點，股價從19一路狂跌到12，跌了40%。

一時好奇，我就想去看看哪些基金重倉了通化東寶。三季報來看，冤大頭還挺多的啊！前20名裡，有7只基金產品是華夏的，持股市值合計是13.37億。

北向外資、社保，更是冤的一塌糊塗！3只社保基金組合，重倉了8000萬股，這事情弄得，好搞笑啊。

Ps一下：通化東寶這個問題有些複雜，糖尿病用藥，這次是壓價最狠的。不過也不全是集採這件事情，三代胰島素都商用了，東寶還在二代；還有阿卡波糖片等降糖藥競爭；大股東有高股權質押。

對於通化東寶，大家可不要輕易抄底！

醫藥第一牛股長春高新，大跌了15%。

還有之前信立泰，股價也是一路殺跌。

醫藥股天雷滾滾，醫藥基金跟著涼涼。

個人認為，醫保目錄談判這件事，不影響醫藥行業長期向好的趨勢。醫藥這個賽道，依然非常的優秀。

emmm，接下來就簡單說說自己的看法：

第一個，關於醫保壓價太狠。

醫保這個壓價，其實是有點兒不理性。單單把藥價一個勁往下砍，卻不想想後果，或者說後果被忽視。原料藥漲價、環保漲價、人工漲價、運費漲價、豬肉都一路漲價，藥價反而砍得最狠？

另外也是表面上的低，醫院沒咋降價。

醫藥一定程度上，也是市場化的供求。醫保壓價壓得太狠，藥企覺得不划算了，它可能就退出生產了。

從過往來看，藥荒現象也是屢見不鮮。

最後往往藥價異常飆升，得不償失了。

就是說，大家別太悲觀了，人人都看得見的爆雷點，反而不是爆雷點。市場有市場化的方式，去化解。

然後是醫藥股的業績影響：醫藥企業雖然“多金”，但是每年都要拿出大筆的錢投在渠道、XX灰色。如果能慢慢砍掉這個環節，對淨利潤影響沒多大。

第二，醫藥的兩大特點。

對醫藥的觀點其實非常簡單：醫藥未來的增長，一定比GDP增速高，甚至比上市公司平均業績增速高。

(1)人類對醫藥的需求，這沒有上限的。

這是真正的剛需消費，醫藥和白酒一樣，喝了就是喝了、吃了就是吃了，不可能同樣東西消費第二遍。就需要消費者頻頻買單，業績自然高增長，醫藥也是“十年十倍股”誕生最多的行業。

客觀來說，醫藥比白酒還要強悍的多。

(2)人口老齡化來臨，醫療需求飛速飆升。隨著人口老齡化的加劇，醫藥呈現出越來越強的剛需屬性。

第三，醫藥的好機會在路上。

在港交所開綠燈前，納斯達克是尚未盈利生物醫藥公司的IPO殿堂，目前納斯達克上市公司有2643家，醫藥相關公司737家，屬於主力板塊。

港交所一紙檔案，搶了納斯達克風頭！

從去年4月份裡起，港交所宣佈接受尚未盈利生物科技公司於主機板上市的申請開始，有了歌禮制藥、百濟神州、信達生物、華領醫藥、復巨集漢霖、康希諾、君實生物、基石藥業赴港上市。

一年後，科創板再次打開了另一扇窗。

科創板比港交所的政策設定更為靈活，為上市企業提供了5套標準，能夠為不同層次的醫藥企業提供IPO模式選擇，同時，科創板的交易環境和規則，相對來說，科創板也更加符合內地醫藥企業。

話說咱們14億人口，這麼大市場，以後的醫藥研發、醫藥公司，甚至能誕生世界級的醫藥龍頭公司。

革命尚未成功，同志們仍需多努力呀！

我其實很喜歡信立泰，公司負債極低。建議有投股票的讀者，選股時多注意負債，公司也和人一樣，負債低，多經營穩健；負債累累，多無法自拔。