受外部因素影響，去年以來人民幣匯率走勢備受投資者關注。

9月份以來，美聯儲兩次降息，美元指數走低，加之市場對中美經貿談判預期改善，市場風險偏好上升，人民幣對美元和對一籃子貨幣匯率小幅升值。11月5日，中期借貸便利操作（MLF）中標利率下降5個基點，提振了市場信心，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩定。

考慮美元和人民幣哪個存起來更划算，既要看人民幣和美元的匯率，還要看兩種貨幣的銀行存款利率。

1、現在美元兌人民幣的匯率是7.04，這個匯率比2018年初的6.28高了很多，但相比前段時間接近7.2的水平又有下跌。現在要在美元和人民幣之間做選擇，首先要看你對未來美元對人民幣的匯率預期是多少。不考慮存款利率差別，當然是預期美元對人民幣匯率上漲，持有美元，預期美元對人民幣匯率下跌，持有人民幣。

2、從存款利率的角度看，當前活期存款利率一般為0.35%。定期存款利率則根據時間從三個月的1.35%到三年期的3%不等。當然如果是大額存款，也是可以和銀行去商討利率，稍微上浮的。

而中國銀行最新的美元存款利率是活期0.05%，從0.05%最高到兩年期的0.75%。可以看出，存款利率上，人民幣和美元差距較大，最大差距大到2%。

如果你覺得美元未來一年會升值，而且升值幅度高於2%，那麼可以考慮持有美元存款。如果預期美元升值幅度低於2%，則去換美元存款得不償失。

3、那麼未來美元和人民幣的匯率到底會上漲還是下跌呢？由於關稅問題，中國出口產品國際競爭力有所下降，從這個角度看，人民幣貶值有利於提高中國出口產品競爭力，繼續促進經濟增長。所以短期內，人民幣還是會有貶值壓力。但美元是否會升值，也還取決於未來貿易談判的進展，如果關稅糾紛能夠解決，人民幣匯率也還是有可能回落後2018年的水平。

4、要不要持有美元存款，也還要考慮美元的兌換問題，由於中國對外匯兌換有一定管控，不能自由兌換美元。在額度內持有部分美元存款也是出國旅遊、學習等的需要。

5、外匯投資由於收益率有限，交易也比較麻煩，經常折騰一圈，還不如不去做。外匯市場的主要參與者都是銀行。對於個人和企業來說，雖然可以適當分散風險，但不建議把外匯作為主要投資方式。

匯率的大幅波動對經濟不利，所以大部分時候市場各方都會努力讓匯率穩定在一定水平上。

從資本市場的角度看，匯率穩定也有助於穩定資本市場情緒，避免順週期“羊群效應”，進而防範各類資本市場波動疊加共振，引發、放大潛在金融風險。穩匯率一方面有助於降低市場風險偏好，增大市場主體對A股的市場配置，另一方面，隨著對外開放的推進，穩定的匯率增強了外部資金進入A股市場的信心，進而對A股市場形成支撐。

中國人民銀行將繼續推動人民幣匯率市場化形成機制改革，保持匯率彈性，並在市場出現順週期苗頭時實施必要的巨集觀審慎管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

未來人民幣匯率形成機制改革會在繼續保持人民幣匯率合理均衡的同時，進一步增強匯率的彈性和透明度。實施必要的巨集觀審慎管理則意味著，央行提升匯率靈活性和透明度的同時，也會緊密跟蹤市場變化，在必要時採取相應的措施以減少順週期行為加大匯率對實際情況的背離。