財祕關注

1、新華社：近期，此前一路上揚的豬肉價格有所回落。隨著各項穩產保供政策持續發力，生豬市場向好因素明顯增多。同時，其他農產品供給總體充裕，農產品價格不存在大幅上漲的基礎。隨著元旦春節臨近，要防止包括豬肉在內的農產品價格出現波動。

2、財政部、國家稅務總局：釋出《中華人民共和國消費稅法（徵求意見稿）》。白酒在生產（進口）環節徵稅，稅率為20%加0.5元/500克（或者500毫升）。保持現行稅制框架和稅負水平總體不變。

3、人民日報：最近一段時間，許多人關心區塊鏈、熱議區塊鏈、學習了解區塊鏈。但也有一些人蹭熱度、製造概念、炒作概念，甚至借“區塊鏈”之名進行非法集資炒作。發展和利用區塊鏈技術，必須堅持守正創新，迴歸技術應用的本原。鼓勵區塊鏈發展，不等於一哄而上，搞惡性競爭、重複建設。

4、中原地產：截至目前，房企合計海外發布的美元融資超過650億美元，相比2018年同期上漲接近50%。信託與海外融資，都是規範而不是全面暫停，對於中小房企、高負債率房企來說，未來預計融資難度將非常大，但是對於大型企業來說，影響相對有限。

一、巨集觀經濟

1、財政部：1-11月，地方債券發行43244億元，完成全年發行任務的99%，其中新增債券、再融資債券、置換債券分別發行30354億元、11461億元、1429億元。新增債券中，一般債券、專項債券分別發行9057億元、21297億元。

2、中國外匯交易中心：11月，境外機構投資者在中國銀行間債券市場交易量為5670億元，環比上升5%，同比增長127%；淨買入988億元，環比增長96.42%。前11個月，境外機構投資者在中國銀行間債券市場淨買入債券9702億元，逼近萬億元大關。

3、經濟參考報：近期，金融委會議多次“喊話”釋放強烈訊號，對中小銀行發展的支援政策將全面升級。多部委正密集部署一攬子新舉措，多渠道增強中小銀行資本實力，加快構建資本補充長效機制。

4、央行：週二，未開展逆回購操作，為連續10個交易日暫停。隔夜shibor報2.1320%，下跌10.10個基點。7天shibor報2.3430%，下跌13.50個基點。3個月shibor報3.0150%，下跌0.20個基點。

二、地產聚焦

1、中證報：隨著年底業績衝刺季的到來，房企密集加快了供貨節奏，重點城市供應量明顯回升。11月，年終業績搶收期如約而至，房企推貨積極性明顯提升。29個重點城市新增供應面積3173萬平方米，環比上升37%，同比下降17%。

2、易居研究院：11月，40城土地成交面積環比增長18.8%，移動平均土地成交均價環比下跌1.6%，為連續第五個月下降。當前政策調控總體方針並未發生轉變，40城土地市場仍將處於降溫態勢。

3、證券日報：下半年以來，央行先後7次定調房地產市場。分析認為，房住不炒、因城施策，在房價上漲過快的地區收緊貸款，這是央行始終圍繞的政策。預計2020年會根據不同城市的交易情況實施不同的貸款政策，防範金融風險。

4、黑龍江住建廳：釋出關於進一步加強全省房地產市場監管的通知，規定房企拍地前需承諾土地購置資金是合規自有資金，不屬於金融貸款、資本市場融資等。此外，經核查發現房企購地資金不符合要求的，將取消土地競買資格，並在兩年內禁止參加土地招拍掛。

三、股市盤點

1、週二，上證指數報2884.70點，上漲0.31%，成交額1352.79億。深證成指報9657.65點，上漲0.55%，成交額2117.90億。創業板指報1675.39點，上漲0.35%，成交額753.32億。兩市合計成交3470.68億。盤面上，汽車行業、電子元件等板塊漲幅居前。

2、恆生指數跌0.2%，報26391.30點。國企指數跌0.08%，報10355.92點。滬股通淨流入17.48億元，當日餘額502.52億元。深股通淨流入28.75億元，當日餘額491.25億元。

3、證券時報：“零售之王”招商銀行近日推出私募定投服務，並在業內首次將認購起點降至40萬元，正式打破了百萬門檻，備受市場關注。招行首批10傢俬募均是知名私募，包括淡水泉、重陽、拾貝等。定投推出的新產品均為混合類產品。

4、上證報：公募基金持有A股市值超2萬億元，2020年投資何處，無疑是市場關注的焦點。二線龍頭逐步成為機構關注重點。處於底部反轉階段的新能源、汽車行業等週期屬性板塊以及估值較低的金融、房地產行業，也進入了一些機構的視野。

5、中證報：創業板上市公司廣東新勁剛新材料科技股份有限公司完成發行定向可轉債購買資產的登記工作。這是A股市場首隻完成發行登記的定向可轉債，標誌著定向可轉債產品正式落地實施。

6、阿里巴巴：聯席代表（代表國際包銷商）已於12月3日悉數行使超額配股權，涉及合共7500萬股股份，佔全球發售初步可供認購發售股份的15%（於行使任何超額配股權前）。

7、泛微網路：基於對公司未來持續穩定發展的信心及對公司價值的認可，自然人股東張晉榆近期通過集中競價交易的方式增持公司二級市場流通的股份，增持57.25萬股，持股比例由4.73%升至5.10%。

8、*ST猛獅（10天9板）：公司及子公司新增部分銀行賬戶被凍結，凍結資金8000萬元。目前，公司整體維持正常生產經營狀態。但是公司的資金緊張狀況對部分子公司的生產經營造成一定影響，公司收入毛利不及預期。如資金緊張狀況得不到有效緩解，未來將面臨加重債務逾期風險。

9、方正證券：有媒體報道稱公司控股股方正集團的控股股東北大資產擬為方正集團引入大型央企為戰略投資人。經公司向方正集團書面函證，尚未最終確定戰略合作方及具體交易方案，後續能否順利推進存在重大不確定性。

10、證監會：同意廣東華特氣體股份有限公司、北京龍軟科技股份有限公司在科創板首次公開發行股票註冊。

11、兩市融資餘額：截至12月2日，上交所融資餘額報5407.94億，較前一交易日增加2.04億；深交所融資餘額報4125.74億，增加11.67億元；兩市合計9533.68億元，增加13.71億元。

四、行業觀察

1、上證報：近期部分地區焦煤、鋼材、玻璃、水泥等工業原材料價格快速上漲，發改委相關部門將於近日召開座談會，分析有關原材料價格上漲原因及研判後期走勢。截至11月25日，全國高標號散裝水泥價格為495.31元/噸，超過2018年的最高點，創2011年以來的最高價。

2、原國家新聞出版廣電總局：新一批中國產遊戲版號名單更新，有46個遊戲獲批，其中騰訊的《家的故事》，巨人網路的《仙俠世界手遊》，中青寶的《改變》以及掌趣科技的《王者羅蘭》等遊戲獲得版號。

3、上觀新聞：上海自貿區臨港新片區管委會發布《關於支援臨港新片區產業、研發用地提高容積率的實施意見》。將推進臨港新片區土地高品質利用，提高土地利用效率，增強土地利用強度，鼓勵臨港新片區各類工業、研發用地提容增效。

4、北京商報：北京市市場消費環境建設聯席會議辦公室組織北京市市場監管局等6家單位，起草了《關於加強預付式消費市場管理的意見（徵求意見稿）》等7份檔案。對培訓、健身、共享單車等多領域預付式消費中發售、退費等行為細節進行了規範。

5、中證報：深圳市政協副主席王璞一行就比克電池發展情況召開座談會。深圳市政府在當前市場形勢多變的複雜環境中，秉持為企業服務的理念，出臺多項措施助力深圳民營經濟健康發展，尤其對比克電池等創新能力強、發展前景好的高新技術民營企業給予重點培育、優先扶持。

6、新華社：共享汽車在德國推行10年來，未取得減少私家車數量的預期效果。自2009年共享汽車業務在德國啟動以來，德國載客汽車數量增加了580萬輛，目前達到4710萬輛，增幅為10.4%。10年來，德國“汽車密度”從每千人504輛增至567輛。

五、產業資料

1、農業農村部：從10月份的監測資料看，生豬生產的重要指標都出現了積極變化，能繁母豬存欄回升，生豬存欄下降也基本見底。進入11月以來，據農業農村部對200個批發市場監測排程，全國豬肉價格連續4週迴落，降幅超過20%。

2、工信部：就《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》公開徵求意見。到2025年，新能源汽車市場競爭力明顯提高，動力電池、驅動電力、車載作業系統等關鍵技術取得重大突破。新能源汽車新車銷量佔比達到25%左右，智慧網聯汽車新車銷量佔比達到30%。

3、經濟參考報：截至11月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至456家，相比10月底減少了30家；成交量為506.23億元，相比上月減少64.04億元，環比下降11.23%，同比下降54.58%。

4、工信部：1-10月，中國網際網路企業規模以上完成業務收入9902億元，同比增長21%，增速同比提高3個百分點，比1-9月增速提高1.3個百分點。

5、第一商用車網：11月，中國重卡市場銷售各類車型約9.4萬輛，環比增長3%，同比增長5.3%。這是重卡市場今年第五個月連續增長。1-11月，重卡市場累計銷量107.44萬輛，同比增長1%。市場預計，2019年全年重卡市場的整體銷量有望超過115萬輛，從而重新整理中國重卡行業年銷量新紀錄。

六、公司要聞

1、36氪：據悉，快手將於近日完成IPO前最後一輪融資，此輪融資為騰訊領投，博裕資本、雲鋒基金、淡馬錫、紅杉跟投。本次F輪融資額近30億美元，騰訊投資20億左右。投資完成後，快手投後估值將達286億美元，騰訊佔股近20%。

2、茅臺集團：召開租賃公司、基金公司成立五週年工作彙報座談會，董事長李保芳表示，從租賃公司、基金公司的發展勢頭來看，集團涉足金融板塊的決策是正確的。集團會繼續大力支援融資租賃公司、基金公司。

七、資本動態

1、中期協：11月，以單邊計算，全國期貨市場成交量為3.91億手，成交額27.31萬億元，同比分別增長30.11%和30.80%，環比分別增長36.09%和29.33%。1-11月，全國期貨市場累計成交量為35.76億手，累計成交額為262.74萬億元，同比分別增長30.01%和36.67%。

2、5年期國債期貨主力合約TF2003上行0.07%至99.595；10年期國債期貨主力合約T2003上行0.08%至97.790。10年期國債利率跌3.16BP，至3.17%；10年期國開債利率跌2.49BP，至3.58%。

3、截至12月3日下午收盤，國內期市走勢分化，纖維板跌停；農產品漲跌不一，菜粕、豆一漲逾2%；棉系期貨下挫，鄭棉跌逾1%，棉紗跌近1%。

4、上海國際能源交易中心：12月3日，原油期貨主力合約SC2001以450.5元/桶收盤，下跌1.23%。主力合約成交168514手，持倉減少1544手至27036手。全部合約成交179868手，持倉增加1066手至47998手。

5、在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.0471，跌0.0312%，人民幣中間價報7.0223，漲0.0555%。NDF：3個月報7.0594，6個月報7.0784，1年報7.1154，2年報7.1993。

6、新三板：12月3日合計掛牌9098家公司，當日減少7家，成交金額2.94億，其中做市轉讓0.65億，集合競價2.29億。三板成指報917.72，跌0.51%，成交額0.70億。

7、上股交：掛牌企業總數9978家，其中N板255家，E板454家，Q板9269家。

八、國際資訊

1、祕魯國家統計和資訊局：三季度，祕魯全國倒閉公司數量為34529家，同比增長50.3%，環比增長10.8%。三季度，祕魯全國活躍公司數量達269.9萬家，同比增長11%，但成立新公司的速度不及倒閉公司增加速度。

2、道指收跌1.01%，報27502.81點；標普500指數跌0.66%，報3093.20點；納指跌0.55%，報8520.64點。對貿易局勢變壞的預期使避險情緒升溫，有分析人士表示，市場對有關貿易談判的重要訊息與評論仍然高度敏感。

3、歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數漲0.19%，報12989.29點；英國富時100指數跌1.75%，報7158.76點；法國CAC40指數跌1.03%，報5727.22點。

4、日經225指數跌0.64%，報23379.81點。南韓KOSPI指數跌0.38%，報2084.07點。

5、COMEX 2月黃金期貨收漲1.0%，報1484.40美元/盎司，創11月6日以來收盤新高。

6、WTI 1月原油期貨漲0.3%，報56.10美元/桶。布倫特2月原油期貨跌0.2%，報60.82美元/桶。