2019年1月份，也就是今年1月份的時候，氫能源概念，開始炒作，全柴動力從4塊錢漲到了24塊錢，雪人股份從3塊錢多，漲到了15塊錢，美錦能源漲的更多，從3塊錢多錢漲到21塊錢！

事後諸葛亮一把，當時確實都當概念炒作，確實不知道炒作真正邏輯是啥，都意味鋰電池還沒有發展起來，氫能源行嗎？就在昨天，氫能源的邏輯出來了！

事件驅動：工信部，到2025年新能源汽車新車銷量佔比達到25%左右

解讀1：今天《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》正式釋出，讓整個汽車板塊沸騰！規劃給出了一個美好願景：到2025年，新能源車銷售佔比達25%，智慧網聯車銷量佔比30%；按照2018年汽車總銷量2810萬輛測算，新能源車銷量就要超過700萬輛，而2018年新能源車銷量僅僅125萬輛，前景超出想象。

2021年起，國家生態文明試驗區、大氣汙染防治重點區域公共領域新增或更新用車全部使用新能源汽車。制定將新能源汽車研發投入納入國有企業考核體系的具體辦法。

同時有序推進氫燃料供給體系建設。推進加氫基礎設施建設。完善加氫基礎設施立項、審批、建設、驗收、投運等環節的管理規範。引導企業根據氫燃料供給、消費需求合理佈局加氫基礎設施。支援利用現有場地和設施,開展油、氣、氫、電綜合供給服務。支援有條件的地區開展燃料電池汽車商業化示範執行。

解讀2：解讀2：完善基礎設施建設

（1）大力推動充換電網路建設。加快充換電基礎設施建設、提升充電基礎設施服務水平、鼓勵商業模式創新。包括結合老舊小區改造、城市更新等工作，引導相關方聯合開展充電設施建設運營，支援居民區多車一樁、相鄰車位共享等合作模式。

（2）協調推動智慧路網設施建設。

（3）有序推進氫燃料供給體系建設。包括引導企業根據氫燃料供給、消費需求合理佈局加氫基礎設施。

解讀3：經濟發展的三駕馬車，出口，消費，投資（製造業，房地產，基建）

都知道，對我們國家影響最重要的，行業就是房地產了，但眾所周知的是，房地產的泡沫太大了，房地產佔據的資源太多了，形成一業興旺，百業枯的現象，所以730經濟會議重點強調，房子不炒，不以房地產為手段刺激短期經濟。

除了房子之外，就屬，汽車產業鏈影響最廣泛了，如果不刺激房子的化，那麼推動新能源汽車產業發展是最好的選擇！

好處1，是帶動了高階製造業的發展，好處2，新能源汽車產業，不光是製造業，還需要像，充電樁，智慧電網，這樣更加廣泛的基礎設施，協同配套發展！

總結來說：新能源汽車產業鏈=上游原材料+汽車零配件+下游充電樁等配套基礎設施，產業鏈內股票眾多，值得深入挖掘，今天就寫到這裡，改天在詳細補充！

券商觀點：

在10月房地產資料超預期，央行變相“降息”，中美貿易戰接近達成協議的多重利好驅動下，有色金屬行業未來的下游消費需求預期邊際改善，有色金屬行業有望迎來反彈行情，重點推薦工業金屬，建議關注紫金礦業（601899.SH）、雲南銅業（000878.SZ）、雲鋁股份（000807.SZ）、神火股份（000933.SH）。此外，目前新能源汽車上游資源鈷鋰價格皆已跌至底部附近，需求端歐洲德國等加大對新能源汽車的補貼額度，供應端澳洲鋰礦山相繼停產，而嘉能可旗下最大鈷礦Mutanda也提前1個月關閉，在供需基本面邊際改善的情況下鈷鋰板塊已至較好的配置期，推薦天齊鋰業（002466.SZ）、贛鋒鋰業（002460.SZ）、寒銳鈷業（300618.SZ）、華友鈷業（603799.S

申港證券認為，零部件板塊估值較低，配置價值較高。零部件板塊PE-TTM為17倍，近3年均值為20.5倍，板塊估值仍處於歷史較低位置。同期乘用車板塊PE-TTM為18倍，近三年均值為14.5倍，已經處於較高的位置。該機構認為第四季度乘用車板塊業績增長速度將弱於零部件板塊。根據最近調研情況，11-12月多數零部件企業訂單數量環比增長，第四季度零部件板塊業績有望同比持平或正增長。建議配置低估值的華域汽車、寧波高發，新泉股份，以及業績增長確定性較強的星宇股份、愛柯迪。

中信證券認為，2019年四季度汽車行業景氣度將繼續回升，汽車社零消費2018年12月到2019年2月、3-4月和5-10月三段時間的汽車社零消費同比增速分別為-5%、-3%、+0%。5-10月份汽車社零消費與去年持平，說明行業已有觸底跡象。汽車零部件公司三季報開始逐步驗證了對於汽車零部件行業景氣觸底的判斷，12家重點零部件公司中大部分經營效率環比改善顯著，業績環比、同比增速均開始轉正。

該機構建議從三個維度來篩選優質的汽車零部件標的：（1）為全球第一梯隊客戶配套；（2）單車配套價值量持續提升，或者市場份額持續提升；（3）估值處於歷史估值中樞下方。重點推薦：精鍛科技、寧波華翔、繼峰股份、耐世特和華域汽車等，重點關注：新泉股份、伯特利等。