科技股目前看炒作模式是從中心往外擴散，8、9月份的電子等核心的科技子版塊獲利豐厚，最近的TWS、新能源電池、胎壓監測等有點科技含量的版塊也都進入了資金的視線，5日消費電子板塊再度爆發，龍頭股立訊精密上漲4.95%，收盤價刷新歷史新高，另一隻龍頭股漫步者再次漲停，近1個多月以來股價已經翻倍。今天我們就繼續發掘消費電子的一些機會。明年是5G大年，蘋果也憋著勁的出大招，市場上不斷傳出蘋果產業鏈的新情況，最近一個行業研究員專門調研了產業鏈公司了解到蘋果新機的一些創新情況，大致的情況如下：

蘋果新機

下半年推出的新機型，主要特徵就是5G毫米波和AR：

關於12pro：這款手機有4個型號：雙攝+5G（支援Sub-6G+毫米波）、雙攝+5G(支援Sub-6G)、三攝+5G（支援Sub-6G+毫米波）+後置TOF、三攝+5G(支援Sub-6G)+後置TOF。

關於12pro max：這款手機有2個型號：三攝+5G(支援Sub-6G)+後置TOF、三攝+5G（支援Sub-6G+毫米波）+後置TOF

總的來說，既有雙攝機型又有三攝機型，三攝機型會帶TOF，5G會分為有毫米波和沒有毫米波的型號。

注:Sub-6G是中國主導的5G方案，美國則押注毫米波方案

主要零部件及其變化：

關於攝像頭模組：明年兩款雙攝機型的雙攝是由兩個單攝單獨構成，並非以模組的形式提供，但是三攝還是以三攝模組的形式提供

關於軟板料號:相比去年同類機型，明年三攝機型軟板會增加5-6個軟板（需要新增具體料號和供應商可以私聊），雙攝機型增量較少些

關於毫米波模組：支援毫米波機型的手機會增加一個Aip模組，預計是明年價值量增加較大的料號之一，主供應商是一家日系廠商和另外一家臺系廠商

雖然這裡面毫米波等配件沒有內地企業但是相關概念開車的時候，我們是可以跟風的，另外攝像頭國內有企業入圍。

個股機會

和而泰：唯一毫米波民企牽手華為，下一個卓勝微？

子公司昌科技的主要產品為微波毫米波相控陣 TR(收發)晶片，包括功率放大器PA、低噪聲放大器LNA、移相器等，是相控陣亳米波雷達最關鍵的單元,目前全部應用於軍工領域。調硏時，公司稱毫米波相控陣T/R晶片的直接競爭對手只有中電13所和中電55所兩個軍工研究院所，是國內唯一的民營企業，相較於13所和55所的一代晶片，鋮昌研發的二代微波毫米波相控陣TR(收發)晶片具備更強的競爭優勢。這也是公司近幾年業績快速增長的原因。

5G為低頻的Sub6G和高頻的毫米波(29GHz左右)。國內5G先建低頻，但高頻遲早會來，畢竟這高頻5G才是真正的5G，是工控自動化和自動駕駛的基礎設施。基於公司在軍工領域的技術積累，公司拓展5G毫米頻晶片的民用市場不存在技術門檻，重點是要了解客戶對效能指標的要求，並開研發出價效比足夠高 的產品。價效比才是制約軍工技術向民用拓展的最大障礙。

在民用市場，公司已和華為等開展合作。微波毫米波相控陣T/R(收發)晶片的想象空間很大，極有可能誕生下一個卓勝微。

2017年，國內軍方相控陣晶片採購量在50億左右，13所和55所的出貨量在10-15億元左右，預計到2020年國內軍方相控陣晶片需求達到200億左右，增速非常快，這也是公司的成長契機。

另外一些蘋果產業鏈的相關標：

SIP/AIP封裝——長電科技/環旭電子；

聯結器+天線+聲學+airpods+無線充電——立訊精密；

聲學+AirPods——歌爾股份；

天線射頻+無線充電——信維通訊；

FPC軟板——鵬鼎控股；

表面玻璃——藍思科技；

電池——欣旺達；

功能性器件和光電膠及複合材料——領益智造；

觸控和攝像頭模組——歐菲光；

金屬中框——科森科技。

重點關注立訊精密、歌爾股份、領益智造和長電科技。