兩週前，關於P2P平臺轉型小貸的試點指導意見（俗稱83號文）引起了行業內外廣泛關注，有專家認為，該意見中轉型路徑明晰，預計多家平臺將加入轉型陣營，也有分析人士指出，轉型門檻並不低，且網貸“監管試點”有序推進中，行業依然保留在風險出清的階段。在前幾期的小課堂中，F教授為大家講解了助貸、消費金融等一系列新型金融模式，本期將繼續為同學們帶來什麼是小貸？它的特點以及和P2P網貸的區別在哪裡？

Q：什麼叫做小貸？

F教授解讀：小貸的全稱是“小額貸款”，是以個人或企業為核心的綜合消費貸款，貸款的金額一般為1萬元以上，20萬元以下，大部分不需要抵押，但信用、資訊稽核比較嚴格。其中【小貸公司】經營範圍有所限制，只能在註冊地範圍內開展業務，而【網路小貸】則可以在線上開展全國範圍業務，但只能通過網路渠道進行貸款申請、資金線上發放和線上還款。目前，阿里巴巴、京東、百度等網際網路巨頭均已獲批網路小貸牌照，最常見的就是阿里旗下的【螞蟻借唄】，當用戶在需要用錢時，通過手機支付寶就可以隨時隨地進行線上辦理。

Q：小額貸款有哪些特點和優勢？

F教授解讀：首先，小貸服務物件範圍廣泛，中小企業、個體工商戶、農戶等合適條件的群體或個人都可以進行借貸；其次，網路小貸借款程式簡單，使用者在線上進行申請後，小貸公司會進行受理與調查，核實使用者情況並對其進行風控篩查，且相比民間借款利息要低很多；此外，貸款期限較為靈活，從幾十天至36個月不等，借款人可以根據自己的實際情況，選擇合適的貸款期限；最後，放款審批時長相對較短，對於急需資金週轉的借款人來說，短期內就可以申請獲批。

Q：網貸和網路小貸的本質區別在哪裡？

F教授解讀：P2P網貸和網路小貸都屬於網路借貸的範疇，但P2P網貸平臺定位為資訊中介機構，包含借與貸兩個方面，其本身不具有放貸資質，資金來源為出借人資金，平臺提供資訊蒐集、資訊公佈、資信評估、資訊互動、借貸撮合等服務。而網路小貸是放貸機構，由地方金融監督管理部門負責牌照發放和監管事宜，貸款來源只是公司自有資金。

Q：P2P轉型小貸政策是怎樣的？轉型後有哪些優勢？

F教授解讀：眾所周知，今年P2P網貸領域的主旋律就是轉型和風險出清，11月銀保監會通氣會上，監管層表示，對於行業內正常執行的網貸機構，要在年底之前完成分類處置的路徑。一些資本實力強，具備一定金融科技基礎及良好內控能力的機構，推動其主動轉網路小貸公司。

12月初，網際網路金融整治領導小組和網貸整治領導小組聯合下發了《關於網路借貸資訊中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》，對轉型小貸公司的網貸機構作出了基本要求。指導意見除了要求網貸機構滿足存量業務無嚴重違法違規情況、全量業務銀行存管上線外，還對股東消化處置存量業務風險的能力、轉型方案可行性、金融科技實力等方面設定了相應門檻。

其實，通過近些年的業務探索，部分P2P網貸公司已積累了不錯的網路借貸業務能力和使用者，對於網貸平臺而言，轉型網路小貸並獲得相應牌照後，不僅可以延續其優勢、豐富平臺資產範圍，還可以從事發放小額貸款，中小微融資等諮詢服務以及經監管機構批准的其他業務，更便於監管層的統一管理。

F教授課堂總結

此次網貸平臺轉型小貸指導意見的釋出，無疑對行業而言明確了某一類發展方向。同時，F教授曾講過的“監管沙箱”模式也將在北京地區率先開展。相信在未來，無論是網貸、小貸還是消費金融，都將通過技術和產品的創新，不斷豐富中國金融行業體系，為金融供給不足的小微企業、個體工商戶等長尾人群帶來更加普惠的金融服務。