作者 | 咖哩
金融有多香？順豐金融低調前行，順豐控股嚐盡甜頭。
在宣佈將以“金融管理”為主要業務後，2019年上半年，順豐控股營收突破了500億關卡，同比增長17.68%，淨利潤超過31億元，同比增長40.35%。
突飛猛進的業績，給順豐注入一腔熱血。在已擁有小貸、保理、融資租賃等多張金融牌照的情況下，近期，順豐旗下全資子公司又獲批新增消費信貸和買方信貸業務。
站在流量巨人肩膀上的順豐金融，能否走出一條康莊大道？
順豐的金融野心當前，中國物流行業競爭已步入下半場。在新經濟浪潮之中，擁有2億優質使用者、上下游供應鏈完善的物流巨頭順豐，又怎麼坐以待斃？
一直以來，金融的“真香”，吸引著無數企業前赴後繼，順豐自然也盯著這塊大蛋糕。
作為物流行業中的金融先行者，順豐金融業務始於2011年，主要通過順豐金融（深圳市順恆融豐投資有限公司）展開。
官網顯示，順豐金融是順豐新金融板塊的載體，佈局有信貸業務、綜合支付、金融科技三大核心業務。
（順豐金融官網首頁）
相對於快遞業務的“高階”路線，順豐金融十分低調。
在上市公司體系中，也只包含了第三方支付業務，其他擁有金融牌照的主體均被剝離在外。截至目前，順豐從未公佈過金融業務的規模。
2018年順豐危機四伏，全年下來增收不增利，淨利潤自上市以來首次出現下滑，成了唯一淨利潤下滑的快遞股，股價更是攔腰折斷。
此前，順豐掌舵者王衛就對外表示過，中國的商業市場很大，未來順豐會走到很多行業裡面去，做深到很多行業，而不是最後一公里的倉庫配送。
圍城之下，順豐重新定義自己，規避正面競爭，試圖用金融生態突圍。在2018年財報中，“金融管理”被列為主要業務。
2019年上半年財報顯示，順豐營收突破了500億關卡，同比增長17.68%，淨利潤超過31億元，同比增長40.35%。
從“成績單”來看，順豐這個急轉彎，似乎沒有翻車。
值得一提的是，生活服務非常豐富，涵蓋電商（順豐優選）、消費分期（分期購機）、機構導流（證券開戶）等業務。
據了解，“大額經營貸”最高可借70萬，無需抵押擔保，月利率低至1.17%。但僅面向優質企業主，即與順豐有合作，順豐月結或散單企業法人，且近一年有運費記錄。
（順豐金融APP中“大額經營貸”頁面）
“大額經營貸”是順豐金融“經營貸”的升級產品。今年6月，“經營貸”的“中介廣告”在朋友圈“走紅”，企業像發現新大陸一樣蜂擁而上，順豐金融企業信貸發展受到強大沖擊。
無獨有偶。今年6月，深圳銀保監局批准了順豐控股集團財務有限公司（以下簡稱“順豐財務”），新增消費信貸和買方信貸的申請。
據順豐財務官網介紹，此次獲批新增的消費信貸主要為購買其集團成員單位產品的個人消費者，發放信貸資金。
事實上，順豐一直在嘗試個人消費信貸產品，並試圖從自身集團體系內拓展至外部使用者。
2015年，順豐已面向三線員工推出過“順手貸”，日利率為0.025%，借款週期是6至36個月。但營收不溫不火。
隨後，又與中國聯通合作推出個人信貸產品“聯豐貸”，借款額度為500元-20萬元，年化利率為17.82%。但壽命不長，很快被暫停，具體原因不明。
（圖為2019年12月“豐修商城”客服回覆）
有業內人士表示，順豐擁有10多萬員工且了解員工的收入狀況，針對員工做信用貸款風險是比較可控的。但內部信用貸款實現大規模的營收與利潤的空間不大。而順豐信貸業務的優勢在於供應鏈上下游，可以基於客戶的運用資料，做出信用狀況評價，進而提供貸款服務。
順豐金融能走多遠？今年1月，順豐的供應鏈金融科技平臺開始試運營，“供應鏈金融+區塊鏈”能打通物流、資訊流、資金流、商流的資料命脈，將資料轉化為價值。
藉助金融科技的力量，順豐能完善供應鏈條上的服務能力，與供應商與經銷商之間的關係更加穩固，從而降低提供金融增值服務後的風險。
在散單客戶方面，順豐也正在嘗試打通資料之間的邊界，遵循“場景化獲客-會員化運營-標籤化應用-系統化風控”的管理邏輯，這與零售金融業務的運營邏輯非常相似。
最新資料顯示，順豐會員規模已達到2億人，服務網點覆蓋全國336個地級市，城市覆蓋率99.4%，2775個縣區級城市，縣級覆蓋率達96%，擁有近1.6萬個自營網點，0.3萬個順心快運加盟網點，各種用工模式收派員約 29.14 萬人。
從物流資料的角度來看，並不覺得稀奇。但從金融業務的角度來看，這些資料就大不相同了。
截至2018年底，中國零售標杆銀行招商銀行的零售客戶總數為1.25億；而平安銀行僅憑8390萬零售客戶就成了零售新貴。巨大的會員流量賦予順豐金融極大的潛力。
手握大量優質客戶、網點流量，順豐金融可以通過已獲得的客戶消費習慣、住址和聯絡方式，勾勒出使用者畫像。
再借用快遞員、物流簡訊通知植入、物流查詢介面植入等方式精準營銷，推廣自己的金融產品並非難事。
只不過到目前為止，順豐都沒有成功運營過對外的個人消費金融產品。
究竟能否吃下這塊大蛋糕，還是個迷。