美日韓欲聯手為DRAM減產漲價搭臺

本來是寫了一大堆財報資料和枯燥報表解釋本文要旨，後來發現我自己看著都累，因此全刪了。以下用簡單白話來扼要說明一下目前的記憶體市場動態，以及各家打的小算盤，然後作常規預測總結。

1、美光跌慘了，利潤率同比去年暴跌87%，日韓企業也跌得難受；

2、日韓在8月初的雙邊折騰無果，對DRAM價格無任何推動（2臉懵逼）；

3、美日韓DRAM企業先後借超跌話題在公開、非公開場合透露減產意向；

4、同步減產的目的：穩價——抬價——逆勢回升。

1、自2018年第一季度礦災之後，DRAM整體供求關係逆轉，需求由旺轉衰；

2、傳統電子消費市場持續疲軟，缺乏新產品、新領域驅動力；

3、傳統PC行業無確切、明顯的革新性DRAM需求產生。以上諸多因素是導致連續20個月DRAM降價的核心因素；

4、中美（東西方）貿易摩擦升級，全球經濟整體趨冷態勢未變。

1、減產可以有，2019年末會有一波DRAM減產措施；

2、漲價沒戲，覆蓋全球的地表最強促銷季面前，一切賬面漲價都是紙老虎；

3、消費領域飽和，且消費者已習慣現有的DRAM價格指標，漲價意味著縮減記憶體開銷（上一輪漲價週期已被市場驗證此消費行為有效）；

4、中國製造介入，稍顯落後的19nm可以2020年前期稍微站一下腳，一旦美日韓DRAM聯手漲價，五星記憶體會非常開心地在價格戰方面點一把火；

5、臺積電外因內勢已成，將在IC領域謀求更高位階話語權。5nm、3nm投建早已落地，5nm在2020年爬坡完成後，全球會突然釋放出不少7nm~14nm產能供DRAM行業分食。紫光（or華為）系+臺積電的搭配，或許是DRAM領域不錯的幻想空間。

跌懵逼的DRAM行業諸廠家，打算趁著新季度財報（甚至特麼還沒到出表的時候）的縫隙視窗，向市場放出訊號：

“老子們產品價格跌太慘，我明白著告訴你們（消費者），現在我虧本賣貨的，年底我就減產，到時候貨少了就要漲價，你們自己看著辦！”

在此，數碼君代表全球DRAM消費者回你們一句：

“呵呵”

美日韓DRAM各店的2019財報已經做爛，索性破罐子破摔，本Q4越糟糕，來年提升空間越高，外加尚且充裕的市場庫存，這波漲價的紙老虎，純屬扯犢子。2020年老老實實做本本分分生意才是王道。