隨著網際網路金融的快速發展，投資理財的門檻降低、渠道增多，理財產品的選擇也更加多樣化，普通人進行投資理財變得越來越容易，。而在眾多產品中，銀行理財產品一直被當作是保本保息的代表，厭惡風險的投資者對其頗為偏愛。

而綜合先前相關規定的出臺，銀行理財產品保本保息的現狀將逐漸被打破。首先，各大銀行紛紛成立了理財子公司，表內業務和表外業務有所區分，未來以子公司形式開展業務將成為銀行理財業務經營的主流模式。銀行理財產品可投資渠道進一步拓寬的同時，風險也將逐步提升。

其次，相關部門出臺的理財新規中提到，銀行以後售賣的理財產品不能承諾保本，產品經理連預期收益率也不能提，而是實行淨值化管理。另外，之前的銀行理財產品大都是投資貨幣基金、債券這類風險比較低的專案，而現在，銀行理財產品已經被允許投資股票性質的股票型基金了。

由此可以看出，銀行理財產品的整體風險性放大了，以前購買銀行理財產品可能保本保息，現在不僅不保本，還有可能出現虧本。那麼，為何國家要開放銀行理財產品的投資渠道，改變銀行理財產品保本保息的現狀呢？

之前銀行一直實行的是剛性兌付，就是理財產品到期後，該產品的發行機構會按照合同約定分配給投資者相應的本金和收益，當投資出現不能如期兌付或兌付困難時，機構需要兜底處理，保障投資者的本金和收益不受損失。

在剛性兌付情況下，如果理財產品收益率下跌，金融機構需要動用自營利潤填補虧空。這種剛性兌付無法反映理財產品的風險溢價，如果持續承諾保本保息，高收益的理財產品成為低風險產品，社會資金必然會大量湧入，而真正低風險產品則難以獲得資金支援，長此以往很容易引發系統性風險。因此需要打破剛性兌付，防範系統性金融風險的發生。

對於普通人來說，在理財新規落地之前購買的銀行理財產品雖不受影響，但是之後如果計劃購買銀行理財產品，就需要多多防範風險了。這一點可以參考銀行理財產品的風險等級。

通常銀行的理財產品分為五個風險等級：PR1（謹慎型產品）、PR2（穩健型產品）、PR3（平衡型產品）、PR4（進取型產品）、PR5（激進型產品）。

PR2主要投資於債券和貨幣市場，所以這類理財產品資金相對是安全的。而PR3以上往往是與外匯、股票基金、黃金等收益掛鉤的理財產品，雖然收益相對較高，但是風險也較大。如果投資者追求資金安全等級較高的理財投資，可以考慮購買PR2及以下產品。

當然，銀行售賣的理財產品不再承諾保本並不代表銀行沒有保本的產品了。像銀行普通的定期存款，有固定的存款年限以及固定的收益率，就不受理財新規的影響，只是收益可能沒那麼高而已。

另外，資管新規雖然要求理財產品打破剛性兌付，但並沒有把結構性存款納入進去。結構性存款是在存款的基礎上，加入一個金融衍生品的架構，在確保本金不會虧損的同時，收益率在一個區間內徘徊。因此，結構性存款的收益率普遍高於普通存款。

最後，銀行理財產品不再承諾保本，並不意味著銀行理財產品不再安全，相關機構只是將銀行理財產品市場化而已。投資者雖有可能會遇到虧本的情況，但也有可能會獲得較高的收益，不必因此就對銀行理財產品收益產生疑慮，因噎廢食。