利息淨收入接連為負

應收款項投資收益佔總營收的比近45%

根據秦皇島銀行2019年半年報，2019年上半年，該行出現了1.96億元的利息淨虧損，虧損額同比擴大6.73倍。實際上，2018年—2019年，秦皇島連續出現利息淨虧損。2018年全年，該行利息淨虧損為3667.29萬元。

對秦皇島銀行2018年利息淨收入進行細分，記者發現，從利息收入端來看，2018年，該行實現利息收入15.05億元，同比增長2.03%；從利息成本端看，2018年，該行利息支出為15.41億元，同比上行13.94%。因此，支出端的兩位數上行，是秦皇島銀行利息淨收入由正轉負的主要原因。若對利息支出進一步細分，2018年，該行吸收存款的利息支出為14.59億元，佔總利息支出的94.64%，前者同比增長11.71%。

與利息端連續出現淨虧損形成鮮明對比的，是秦皇島銀行投資收益的“高歌猛進”。2019年上半年，秦皇島銀行實現投資收益9.89億元，佔總營業收入的122.28%，同比增長36.52%；2018年全年，秦皇島銀行實現投資收益14.49億元，同比增長68.62%。對投資收益進行細分，記者發現，2018年，該行投資收益中有應收款項類投資收益6.67億元，同比增長25.27%，佔營業總收入的比為44.99%。業內一般認為，銀行應收款項類投資與監管近年來著力壓降的非標資產密切相關。

就相關資產端來看，2019年半年末，秦皇島銀行貸款等相關資產佔總資產的比為35.58%，金融資產（可供出售金融資產、持有至到期投資等）佔總資產的比則為46.16%。就投資收益連續攀升，及應收款項類投資收益佔比較高的問題，記者詢問了秦皇島銀行有關負責人，對方未予迴應。

不良貸款率總體上行

撥備率半年下降近30個百分點

秦皇島銀行2019年半年報顯示，截至2019年半年末，該行不良貸款率為2.03%，較年初上行5bps。實際上，近年來，秦皇島銀行不良貸款率整體呈上行之勢，2017年末，該行不良率尚為1.87%。

從不良貸款撥備覆蓋率這一監管指標來看，截至2019年半年末，秦皇島銀行撥備覆蓋率為173.61%，較年初下降27.09個百分點。所謂不良貸款撥備覆蓋率，是指貸款損失準備對不良貸款的比率,主要反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防範能力。

對於不良貸款率的上行，國內評級機構中誠信國際在12月13日對秦皇島銀行出具的評級報告中指出，近年來受當地產業結構調整等因素影響，秦皇島地區與能源相關的貿易、運輸及採集業和房地產業受到較大沖擊，且巨集觀經濟持續下行背景下部分中小企業經營出現虧損或資金週轉不暢，對該行資產品質帶來一定負面影響。

評級報告同時指出，該行客戶集中度較高。截至2019年6月末，該行最大單一貸款和最大十家貸款佔資本淨額的比例分別為8.67%和77.43%，後者已超過監管規定的臨界上限。此外，該行最大單筆非標專案為6.95 億元，佔資本淨額的比例為12.20%。

各級資本充足率均下滑

已獲批發行20億元的二級資本債

公開資料顯示，秦皇島銀行前身為秦皇島市商業銀行，於1998年在原秦皇島市21 家城市信用社基礎上改制成立，2013 年更名為秦皇島銀行。該行最大股東是秦皇島開發區國有資產經營有限公司，持股比例為19.99%。截至2019年半年末，秦皇島銀行總資產為950.83億元，共有營業網點49 個，分佈在秦皇島市區及其下轄縣域，員工人數為1189人。

截至2019年半年末，秦皇島銀行資本充足率、核心一級資本充足率分別為10.77%、9.78%，分別較年初下降2.05和1.87個百分點。中誠信國際的評級報告指出，隨著業務規模擴大，該行資本消耗增大。記者注意到，作為各級資本充足率的分母，截至2019年半年末，秦皇島銀行風險加權資產為528.78億元，較年初增長22.10%，較2016年末年均複合增長34.64%。

編輯/範輝