講幾個票，一定要跟蹤。

鋰電這條線，按產業鏈分幾條細分去看。

上游鋰礦： 贛鋒鋰業，天齊鋰業

上游鈷礦： 華友鈷業，寒銳鈷業

正極材料： 當升科技

負極材料： 璞泰來，杉杉股份（也做正極）

隔膜： 恩捷股份，星源材質

電解液： 新宙邦

結構件： 科達利

鋰電裝置： 先導智慧

鋰電池： 寧德時代（動力鋰），億緯鋰能（消費鋰）

基本上看鋰電池，這些票就足夠了。從上游到下游，最正的都在這。這些票，要做，至少都得做箇中線吧，因為放長遠看，鋰電這麼好的前景，很多票翻個倍不難，關鍵是得拿的住。

這裡頭，龍頭當然是寧德時代，板塊中軍。但是做一些盤子稍小的，未來或許更容易做高利潤。

個人看好隔膜這塊，毛利高，有40%以上。而且替代空間大，目前是整個鋰電環節中國產比例最低的。恩捷股份是溼法隔膜龍頭，一般用於高密度電池，利潤高，需求也大。星源材質是幹法隔膜龍頭，目前這塊市場供應比較飽和。所以這也是為什麼，恩捷要比星源材質走的強的原因。

結構件的科達利也是要關注的，今年業績拐點，三季度業績大增。深度捆綁寧德時代，廠子都挨著寧德時代建。前兩年新建不少產能，目前產能利用率才50%-60%。只要下游需求一起，公司完全有空間接單，業績上還能翻倍增長。

鋰電裝置的先導智慧，這家公司就是正宗的鏟子公司，類似北方華創之於半導體的存在。強不強，這幾年的股價走勢說明一切。有回撥長週期均線時就是賣點。比如60線，半年線。

上游的贛鋒鋰業，一定要關注氫氧化鋰的市場需求和價格。原材料主要還是受益於漲價和市場需求。