1.工業網際網路創新發展計劃印發、支援建設5G全連線工廠據工信部網站訊息，工信部日前印發《工業網際網路創新發展行動計劃（2021-2023年）》，《計劃》提出支援工業企業建設5G全連線工廠，推動5G應用從外圍輔助環節向核心生產環節滲透，加快典型場景推廣；到2023年，基本建成國家工業網際網路大資料中心體系，建設20個區域級分中心和10個行業級分中心。建設高質量的工業微服務和工業APP資源池，工業APP數量達到50萬個。點評：近年來，我國工業網際網路快速發展，逐漸成為推動經濟社會高質量發展的重要動力。疫情防控期間，藉助實時感知、資料互動等，工業網際網路助力企業復工復產，產業智慧升級。隨著新型基礎設施建設的加快推進，工業網際網路將拓展更加廣闊的市場空間。A股相關概念股主要有海得控制（002184）、拓斯達（300607）、東土科技（300353）等。

2.儲存器今年將持續領漲半導體終端市場需求強勁

　　隨著5G、AI、IoT等技術帶來的消費電子和大規模資料中心的快速發展，市場對儲存的需求將越發白熱化。“我們相信DRAM已走出行業週期的最低谷。隨著全球持續的數字化經濟發展，以及在人工智慧、雲計算、5G和智慧邊緣(包括智慧汽車)的推動下，預計2021年(自然年)DRAM將有所改善。”近日，美光科技CEO Sanjay Mehrotra在2021財年第一財季(截至2020年12月3日)財報會上表示。自2016年以來，儲存器價格持續上漲曾令三星打敗英特爾，成為全球最大的半導體廠商。從2018年9月起，儲存器開始走下坡路。直到2019年第三季度跌至低谷後，儲存器市場又開始回暖，成為半導體行業成長最快的細分領域。第三方機構預計，2021年儲存器市場規模將達1353億美元，同比增加13%。

注意大資料+雲計算+資料中心

3.國內首條稀土奈米斷熱材料生產線籌建

從包頭稀土高新區獲悉，包頭稀土研究院與成都某科技有限公司達成技術轉讓協議，籌備建立國內首條月產800公斤稀土奈米斷熱漿料中試生產示範線，預計首期投資2000萬元。一直以來，斷熱玻璃塗層材料核心技術和智慧財產權由美、日、歐等發達國家把持，我國在斷熱玻璃塗層材料領域尚處於空白。隨著稀土奈米斷熱劑在玻璃塗層上實現應用，產品效能指標與國外產品相當，甚至優於國外產品，在技術層面實現了“彎道超車”，填補了國內斷熱玻璃塗層材料的空白，完全可替代進口產品。北方稀土（600111）旗下包頭稀土研究院是中國最大的綜合性稀土科技研發機構；安泰科技（000969）稀土永磁製品、奈米晶帶材及鐵芯製品及鎢鉬製品等產品均直接應用於新能源汽車各類電機及音響等領域；中科三環（000970）是世界第二、中國最大的釹鐵硼永磁材料生產商。

4.特高壓工程審批建設程序加快、產業鏈受益日前，荊門至武漢1000千伏特高壓交流輸變電工程經湖北省發改委核准批覆，即將進入實質性建設階段。另外，同樣在近期，白鶴灘-江蘇±800千伏特高壓直流線路工程在江蘇無錫開展線路首基試點，這標誌著白鶴灘入蘇特高壓直流工程進入全面施工階段。此前，2020年四季度正式啟動新專案核准招標，考慮到剩餘專案工作的陸續開展，預計後續特高壓建設具備持續支撐。分析人士認為，十四五是我國加強西電東送、提高畫質潔能源消納比例，鞏固能源安全保障的重要發展階段，電網企業肩負投資拉動內需和建設堅強電網、提升西部綠色能源外送能力的重要使命，將大力推進特高壓輸電通道的核準、建設，特高壓裝置板塊將迎來更強的需求週期。據賽迪顧問釋出的《“新基建”之特高壓產業發展及投資機會白皮書》預計，到2022年，中國特高壓產業及其產業鏈上下游相關配套環節所帶動的總投資規模將達到4140億元;到2025年，特高壓產業與其帶動產業整體投資規模將達5870億元。產業鏈公司將充分受益。保變電氣（600550）輸變電業務是公司的傳統優勢業務，尤其在高電壓、大容量變壓器以及特高壓交、直流變壓器製造領域具有較強的市場競爭力；特變電工（600089）是國內最大的高壓變壓器和電線電纜生產企業之一；中國西電（601179）中標2020年白鶴灘-江蘇特高壓工程，中標金額為13.29億元。

5.煤礦智慧化建設提速、裝置商訂單釋放可期近日，為貫徹落實《關於加快煤礦智慧化發展的指導意見》（發改能源〔2020〕283號），規範開展智慧化煤礦建設管理工作，國家能源局、國家礦山安監局聯合印發了《智慧化示範煤礦建設管理暫行辦法》和《煤礦智慧化專家庫管理暫行辦法》。自2019年以來，中國國家能源局等部門、各地大型煤企紛紛出臺相關政策，大力推進煤礦智慧化建設。2020年2月，中國國家發改委等八部門聯合印發《關於加快煤礦智慧化發展的指導意見》。意見指出，到2025年底，中國大型煤礦和災害嚴重的礦井基本實現智慧化。分析人士判斷，煤礦智慧化建設提速，龍頭受益政策訂單雙紅利。天地科技（600582）科研底蘊雄厚，擁有較高煤礦智慧化綜合實力；梅安森（300275）與阿里雲聯合推出煤礦資料智慧系統整體解決方案，共同推進煤炭安全生產大資料、人工智慧、智慧園區、煤炭產業網際網路相關專案落地。

6.LG確認：全球首款量產卷軸屏手機今年發售近日，LG在CES2021新品釋出會的宣傳片中預告即將推出的卷軸屏手機LG Rollable，將採用京東方研發的柔性OLED顯示屏。LG Rollable採用LG所謂的“獨特的可調整大小的螢幕”，透過滑入和滑出改變表面積，螢幕可從手機大小轉變為小型平板電腦的大小，尺寸可由6.8英寸展開為7.4英寸。TCL也在CES2021上推出了卷軸屏。TCL卷軸屏螢幕尺寸為6.7英寸，適合智慧手機使用，螢幕頂部可透過伸展形式擴充套件至7.8英寸，由智慧手機形態變成平板手機形態。而早在去年四季度，OPPO釋出OPPOX 2021卷軸屏概念機，但並未公佈上市日期。點評：卷軸屏是自摺疊屏後又一次革命性的全新手機形態，引發了行業內的熱議。分析人士認為，在可摺疊手機、卷軸屏手機等新型應用的帶領下，全球OLED面板快速放量。據DSCC，2023年全球市場規模將達503億美金。國內OLED面板產線投資額超過5000億元，產能有望超過500千片/月。OLED核心專利陸續過期，加速國產化替代。隆華科技（300263）靶材產品主要用於平面屏、柔性屏等各種型別的顯示面板，主要客戶包括行業龍頭企業京東方、天馬微電子、TCL華星等多家公司；深天馬Ａ（000050）為小米提供柔性OLED面板等。

8.陶瓷基板龍頭宣佈提價、被動元件產業鏈量價齊升據媒體報道，全球晶片電阻上游材料氧化鋁陶瓷基板龍頭三環集團宣佈漲價至少15%，同行業的九豪有望跟進。目前晶片電阻供給已相當吃緊，上游關鍵材料大漲，點燃了國巨等晶片電阻製造商的調價火種，產業鏈將全面漲價。國金證券認為，2020年被動元件行業逐步進入補庫存週期，預計2021年需求持續向好，同比增長11%。此外，在國產替代趨勢下，終端廠商開始逐步將供應鏈向國內轉移，國內被動元件企業加速擴產。看好生產片式電感元器件的順絡電子（002138）、生產照明類鋁電解電容器的艾華集團（603989）等公司。

9.業績預升：

博創科技（300548）預增950%至1100%，公司利潤增長主要體現在10G PON光模組和資料中心光模組等有源器件業務。

信隆健康（002105）預增245.74%至317.28%，因戶外運動產品及腳踏車零配件訂單量及出貨量大幅增長。

日月股份（603218）預增85%至105%，因下游風電行業和注塑機行業均處於高景氣度，訂單充足。

深天馬Ａ（000050）預增74.83%至98.95%，公司不斷加大高附加值產品出貨佔比，疊加5G推進驅動，主要產品需求旺盛。

萬里揚（002434）預增50%至80%。公司汽車變速器銷量同比增長16.28%，其中商用車G系列高階變速器銷量同比增長67.51%，乘用車CVT同比增長87.69%。

10.研報精選

　計算機行業：產業核心資產加快上市程序 關注4股

　　投資建議未來三年，信創產業將迎來黃金髮展期，無論是政府還是產業界，信創的程序都呈現出明顯加速的態勢。我們重點關注：國產 WPS 龍頭廠商金山辦公(與中小盤組聯合覆蓋)，國產中介軟體龍頭東方通，國產 PDF 龍頭福昕軟體，國產伺服器龍頭中科曙光。其他受益標的包括：中國軟體、誠邁科技、中國長城、景嘉微…

投資要點：  2020 年 12 月 4 日~2021 年 1 月 11 日，申萬計算機指數下跌 5.45%， 全行業排名第 21。2020 年 12 月 4 日~2021 年 1 月 11 日，上證綜指上 漲 2.60%，滬深 300 指數上漲 7.60%，創業板指上漲 14.02%，中小板 指上漲 11.59%，申萬計算機指數下跌 5.45%，落後上證綜指 8.05pct， 落後滬深 300 指數 13.05pct，在申萬一級行業中排名第 21。

 整體法估值處於歷史前 23%分位，中位數估值處於歷史前 45%分位。 至 2021 年 1 月 11 日，計算機板塊整體法估值為 62.87 倍，位於歷史 前 22.77%分位；中位數估值為 55.40 倍，位於歷史後 45.35%分位。計 算機板塊相對滬深 300 指數的估值為 1.70 倍，較上月的 2.44 倍有所降 低，低於歷史中位數 1.78 倍。  2020 年 1~11 月，我國軟體業持續恢復，行業增速趨於穩定。2020 年 1~11 月，我國軟體和資訊科技服務業持續恢復，行業增速趨於穩定， 軟體業務利潤增速略有下滑。主要細分領域實現較快增長，積體電路 設計增長最快，工業軟體、資訊保安、雲服務單月同比增速明顯較快。

 投資觀點。近一個月期大盤指數穩步上漲，計算機行業指數表現疲軟， 個股在 2020 年到 2021 年的過渡中明顯分化。一方面，板塊中位數估 值的下滑與滬深 300 估值持續上行形成鮮明對比，權重個股表現明顯 優於行業平均水平。另一方面，高景氣度賽道的估值維持高位，顯示 出市場對業績兌現的期待。當前時點機構抱團態勢仍較為明顯，長期 資金對確定性的追求有望延續，但部分高確定性資產已處於歷史估值 頂部，成長性有望重新獲得市場關注。因此我們建議關注在成長空間 和相應時間節點確定性較高的各細分領域龍頭公司，尤其是在使用者群 體和研發投入上具有優勢的標的，如海康威視、金山辦公、廣聯達、 用友網路、奇安信、中科創達、深信服。維持行業“同步大市”評級。

 風險提示：行業發展不及預期，政策不及預期，國際爭端加劇風險。

以上僅是公開資訊彙總，不應作為投資買賣依據，據此操作，風險自負！