市場風向開始向科技板塊轉移，人們的注意力都放在了半導體身上。其實，在科技板塊中被低估的最厲害的並不是半導體，而是5G。

5G通訊板塊已經調整了半年之久，目前的動態PE約為37倍。跟2010-2019這十年間的平均值44倍相比，處於明顯偏低的水平。

根據權威部門預測，2021年5G基站建設將達到60萬臺，但這並沒有包含廣電系的部分。廣電也有5G牌照，而且覆蓋面較廣，計劃在2021年覆蓋95%國土面積。如果把廣電的部分也算進來，有可能會達到100萬臺。

除此之外，5G通訊領域還存在兩個因素，使得行業內公司業績超預期。第一是終端訊號裝置，比如室內的天線、WIFI-6、交通路測裝置等。隨著5G通訊網路的覆蓋面越來越廣，終端訊號裝置的滲透率也會逐步提升。這是5G被廣泛應用的關鍵一環。

第二個超預期的部分在海外市場。大家都知道，2019年、2020年我們在海外市場受到了很多限制，但是這無法掩蓋一個事實，就是我們的通訊裝置技術更好、價格也更便宜。所以，海外市場會形成預期差。

雖然市場風向轉向了科技，但是市場風格應該不會有大變化，資金抱團依然是主題。存在低估的科技龍頭們，有望成為市場的主線。

生益科技，專業從事生產銷售覆銅板和粘結片、矽微粉產品等的電子元器件公司；產品主要供製作單、雙面及多層線路板，廣泛用於手機、汽車、通訊裝置、計算機以及各種高檔電子產品中。三季度利潤增長24%，當前動態市盈率37倍。

亨通光電，光通訊產業鏈最為完整的主力供應商，受益於5G無線基站的前傳和回傳等網路建設的光纖光纜新需求；與安徽傳矽共同合作設立科大亨芯，佔股70%，從事5G/6G通訊晶片、毫米波及光電晶片、射頻濾波器、高速光電器件、感測器及半導體材料研發。今年公司業績出現下滑，有望在定增完成後重試業務增長。動態市盈率28倍。

海康威視，5G整合應用的典型代表，從傳統的監控裝置向雲端服務、系統整合和人工智慧領域發展。佔領優質賽道，並且龍頭地位突出。公司市值已經遙遙領先排名老二的大華股份。公司三季度利潤增長5%，動態市盈率48倍。

提示：以上內容僅供參考，不構成任何投資建議。文中公司僅為舉例，不做推薦。股市有風險，投資需謹慎