簡單地說，就是窮人越來越窮,富人越來越富。因為富人佔有更多的資源，所以更容易通過各種手段，來增加財富。尤其是在通貨膨脹，貨幣貶值的時期，你會發現財富的馬太效應會愈加明顯。如何應對這個時代的財富規則，我們只能提前佈局，做好應對措施，方能讓我們有機會成為少數一方。
一、全球低利率、負利率時代到來1、全球經濟越來越依賴於“刺激”，低利率、零利率、負利率將長期化、趨勢化；
2、中國應儘量長時間保持正常的貨幣政策，不搞競爭性的零利率或量化寬鬆政策；
3、守護好老百姓手裡的錢，保持幣值穩定，並以此促進經濟增長，是貨幣政策的使命。不能讓老百姓手中的票子變“毛”了，不值錢了。
同時，我們看到國內方面，2019年的理財產品利率一路走低，固收類平均收益已經低至年化4%，在監管政策下保本保息的理財產品也將在2020年消失；以支付寶餘額寶為代表的互金貨基利率已經降到年化2.3%附近。2019年，1年期MLF中標利率較往期下調5個基點至3.25%。
國際方面，2019年美聯儲3次降息，俄羅斯央行5次下調基準利率，瑞典（存款利率-1%）、瑞士（存款利率-0.32%）、匈牙利（存款利率-0.15%）、挪威（存款利率-0.25%）、歐元區（存款利率-0.4%）以及前期的日本都進入到負利率的時代。美銀美林甚至專門釋出報告提出：進入2020年，人類將見證5000年未有低利率水平。
上圖是歐元利率長期走勢。
無論是易綱行長的觀點還是全球的經濟資料都在表明，全球主要貨幣的利率走勢都是向下的，中國也不例外，雖然我們要力保貨幣的穩定政策，儘量放緩利率下降步伐，但是無疑我們也正在下降通道之中，其趨勢不可逆轉。對我們老百姓來說，最直接感觀將是，錢正在變得越來越不值錢。
二、導致低利率的原因1、人口紅利消失，社會老齡化時代開啟。
主要經濟體都在面臨社會老齡化，人口紅利消失情況，無論是日本、南韓、北歐、還有中國，老齡化的步伐非常迅速在席捲全球。隨著市場經濟的發展，一方面養育下一代的經濟成本越來越高，另一方面追求精英化式的教育需求越來越高，導致年輕人要麼出現不婚主義，要麼即使結婚也出現大量丁克現象。
雖然中國已經全面開放二胎政策，但是從統計資料來看，顯然壓力沒有得到緩解。根據統計數字，2019年中國新生兒大概出生1100萬人，已經處於連續三年新生兒下降並且出現斷崖式下降趨勢。2016年出生人口1786萬，2017年出生1723萬，2018年1523萬。
人口老齡化，會導致全球經濟進一步的萎縮，整體消費需求潛力和生產動力提升空間進一步受限。
2、科技進步讓商品價格走低，壓制了CPI，倒逼著利率走低。
科技的進步，網際網路電商的購物時代，多購買的渠道選擇，導致商品實際價格的走低，從而對於實體經濟進一步壓力。要麼實體轉型升級，要麼實體消失，這一倒逼的經濟執行中，實際上是壓制了CPI的增速，從而倒逼利率走低。
3、歐債危機，導致歐盟國家不得不持續貨幣放水政策，零利率負利率大行其道。
歐債危機發生在2009年，其後進入了用新債填補舊債的迴圈，直到2014年才有所減緩。為了使得經濟復甦，導致歐盟國家不得不持續貨幣放水政策。
但問題是債務比例過高導致的經濟活躍度下降，因為雖然是零利率和負利率，但是整體債務水平過高，使得金融機構不敢繼續發放貸款。
大家都知道，放貸有很多的限制，比如準備金，比如存貸比。但是市場化的金融機構還要考慮自身貸款的安全性問題。而貸款人，由於已經有很多負債，其也不敢進一步增加債務。
這就進入到一個負向迴圈，一方面銀行不得不持續低利率或負利率，另一方面對於經濟的實際提振作用非常有限。
4、中國、澳洲、印度、泰國等新興經濟發展趨緩，歐美日韓發達經濟體普遍回落，全新經濟熱點尚未形成，全球經濟進入衰退期。
2019年中國GDP增速已經降至6%的水平，未來可預見GDP的增速將進一步平穩下降。再反觀其他主要世界經濟體，其增速大多在2%-3%，部分歐洲國家甚至為負數。隨著中國、澳洲、印度、泰國等新興經濟體發展速度趨緩後，尚未出現新的全球經濟增長熱點，那麼全球經濟將進入衰退期，這個趨勢將很難逆轉。
經濟學告訴我們，經濟週期是必然的運轉規律，每一次的迴圈都會伴隨著新的技術或者新的生產力出現，而帶來新的經濟復甦和增長。
當經濟車輪逐步慢下來後，大家借錢的膽子、慾望會變小，該退出的企業逐步退出，同時大家的消費也會變得非常謹慎，那這時候為了緩解經濟下降速度，各國央行就會持續推出低利率貨幣政策。
三、低利率下的投資應對策略那麼問題來了，低利率下，銀行存款利率會越來越低，固收類理財產品收益也會下降，對於我們普通福斯來講，應該怎麼保護資產不貶值。
1、拒絕資產貶值焦慮恐嚇。
接受貨幣貶值，這是社會經濟發展的必然結果。想想90幾年的萬元戶和一百大鈔的購買力，再來想今天的千萬富翁和一百元可能只換來2斤半的豬肉，所以這種趨勢是必然的，只要社會在發展，這是不可逆轉的。
所以這個時候我們要想的是，如何進行資產配置，把容易加速貶值的資產換成相對貶值小或慢的資產。
比如，20年前我們把10萬元錢買成黃金，和買成房子的，和什麼都沒買持幣放在銀行吃利息的，這三者的收益顯而易見。
黃金1999年大概55元/克，現在差不多在300元/克，收益率在445%；房價北京1999年三環大概2000元/平，現在三環均價70000萬/平，收益率在3400%；存銀行，按利率5.2%，20年複利104%。所以選擇買房的獲得了最大收益，存銀行的就最吃虧。
2、從”激進性投資”，轉入謹慎“防禦性投資”
在經濟擴張期，投資的策略應該相對激進，因為此時任何的機會都可能成為機遇，並不愁有下家接盤。但是一旦經濟進入衰退期，即使是在低利率執行期間，此時的生產不是擴張，而是收縮的，所以此時的投資策略應該轉入謹慎“防禦性”投資。
如果說前20年，我們對於投資是“寧可錯，不可錯過！”那麼未來幾年，我們的投資策略應該是“寧可錯過，不可錯！”
也就是說當我們不清楚這個投資的時候，那麼就寧可不投，也不能輕易進行投資行為。
3、控制槓桿率，減少負債比例
就是多使用自有資金，注意債務風險，控制負債比例。但又不能完全不使用槓桿（負債），整體槓桿率保持在20%-40%。
四、2020年可投資的方向根據上述的投資應對策略，對於2020年可以選擇的投資方向有以下四個方面：
1、價值導向明確的房產
未來5年，透明度最高、最穩健的資產，仍然是“有顯著人口增量的、高級別城市及其都市圈的優質不動產”。因為這類城市和都市圈，會持續受到政策加持，能不斷獲得政策紅包，有持續的增量人口和增量資金。這是中國城鎮化2.0時代的重要特徵和基本趨勢。
2、可持續穩定利率的複利產品
在低利率持續運營的時期，在看不清楚下一個投資風口的時候，可以選擇一款持續穩定利率的複利產品，既保險年金產品，進行長期持有。其目的是為了獲得長期穩定的可持續複利。舉個例子銀行大額存單5年期，是執行現行利率，如果基礎利率下調，在5年到期後再進行大額存單就會執行調整後利率。
年金產品最大的好處就是可以持續保持穩定利率一直到保險失效。並且具有強制儲蓄性質，在未來某個時點做資金備用金用途。這個時候我們要選擇就是靠譜的保險公司和相對有利的保障利率。
3、基金
選擇基金而不是直接投資股票，把專業的事情交給專業的人來做。我們要做的就是選好基金品種和基金經理，做好定投週期和基金組合，同時設定好止盈線。定投基金一定要看長線，不要短期覺得不盈利就開始放棄定投，一般要看1-3年。
4、股權投資
選擇未來可持續發展的企業，進行長期的股權投資。這一類的投資可以通過私募或者二級公開市場股票投資。重點是企業的選擇上面，比現在年已經爆火的茅臺、或者像阿里巴巴、國有銀行、券商、大型國企等，選擇相對低點分批分次進入長期持有，即可享受分紅權益，行情好的時候還可享受價值增長帶來的長線收益。
對於2020年的整體投資策略，保守型平衡投資，以資產的保值為主要目標，降低資產收益預期，降低資產槓桿，調整高風險投資比例。在低利率下，戰勝通貨膨脹和安全資產保值就是理財的第一目標。
2020年你認為最可投資的方向 (多選)
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黃金、貴金屬
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