凌晨2點半左右，比特幣急跌， 在不到10分鐘的時間裡跌近3.5%，一度逼近6800美元，創11月28日新低。
值得注意的是，在同一時間段內以太坊的跌勢更為慘烈，從141美元一度跌破130美元，跌幅近8%，創三月中旬以來新低。
與此同時，LTC、EOS、XLM的跌幅也較為突出，24小時均下跌逾7%。
此外，據幣Coin資料顯示，過去24小時全網總計爆倉1.32億美元，爆倉人數達6670人，其中BTC佔6977萬美元，ETH佔3134萬美元，EOS佔1545萬美元。
不過，在主流幣急跌前4個小時左右，資料分析公司Chainalysis釋出了一份關於加密騙局Plustoken的報告。
在幾乎沒有利空新聞的情況下，市場似乎為此次暴跌找到了一個罪魁禍首。部分交易員認為該報告結論引發了市場恐慌，從而導致此次暴跌。
報告指出，有2萬枚BTC（價值1.37億美元）和79萬枚ETH（價值1.02億美元）仍可能由PlusToken的詐騙者們所控制。
此外，該公司還稱，與Plustoken有關的個人已經清算了價值1.85億美元被盜的比特幣。
Plustoken跑路資金如何通過混合器、OTC經紀商進行洗錢和兌現？
小蔥此前提及，根據人民檢查院資訊公開網8月份的一份資訊，鹽城經濟技術開發區人民檢察院依法對涉嫌組織、領導傳銷活動罪的陳波、丁贊清、彭一軒、王仁虎、谷智江、袁園批准逮捕，現該案件在進一步偵查中。
鹽城市公安局的一位發言人表示，警方已經逮捕了六名涉嫌PlusToken的嫌疑人，仍在全力抓捕PlusToken的主犯歸案。
儘管與PlusToken相關的六個人現已被捕，但跑路資金仍在流轉，並通過主要在火幣交易平臺上執行的獨立OTC經紀人來進行兌現。
Chainalysis稱，其總共跟蹤了從受害者轉入Plustoken的18萬枚BTC、640萬枚ETH、11.1萬枚 USDT和53枚OMG（OmiseGo），總計約20億美元。
儘管Chainalysis總共跟蹤了關於該騙局價值20億美元的加密貨幣，但部分已支付給早期投資者（或許是為了在開始維持投資者對其高回報的幻想）。
該公司最終確定大約80萬個以太坊和4.5枚BTC被轉移至Plustoken自己的錢包進行了洗錢。
截至目前，他們已經兌現了1萬枚ETH，79萬枚ETH僅在一個以太坊錢包中，並且一個月以內沒有出現轉賬情況。
而4.5萬枚比特幣的流動情況更為複雜。到目前為止，其中大約2.5萬枚BTC已被兌現。其他2萬枚則分佈在8,700多個地址中。
為了掩蓋資金流動，詐騙者已經使用7.1萬多個不同的地址轉移了超過2.4萬次比特幣。
其中，多數交易是通過Wasabi Wallet之類的混合器進行的。該混合器利用CoinJoin協議來混淆資金流動。
這些混合器的典型工作方式是是將資金先拆分在很多新的地址，然後再進行合併。
當然，詐騙罪也利用其他更復雜的方式（如Peel chains）來混淆資金流向。實體通過多個錢包連續快速地傳送資金，通常在每一步將少量資金進行兌現，然後將大部分加密貨幣轉至下一個錢包。
PlusToken跑路資金清算究竟對比特幣價格有何影響？到目前為止，PlusToken詐騙罪已經通過OTC經紀人至少清算了1.85億美元的被盜比特幣。
Chainalysis將分析比特幣價格和通過Huobi OTC經紀商兌現的PlusToken資金，以確定PlusToken跑路資金兌現對壓低比特幣價格的真正作用究竟有多大。
分析指標：
1.鏈上交易量。 鏈上交易量是從PlusToken詐騙罪控制的錢包轉移到26家知名OTC經紀商中（之前已確定這些經紀商處理非法交易）的任何一家的比特幣數量。
2.交易量（USDT/BTC）。這裡指，在火幣上通過Tether交易的比特幣數量。PlusToken詐騙者一直將被盜的比特幣換成USDT，之後可能再將其轉換為法定貨幣。不過，由於這些轉移僅記錄在Huobi的訂單簿中（而不是記錄在區塊鏈上），因此我們無法區別其中哪些是PlusToken詐騙者出售比特幣。
假設：
1.假設隨著OTC交易者從PlusToken錢包接收比特幣並隨後將其轉換為USDT，交易量的增加會引發鏈上交易量的增加。
2.假設比特幣的價格將在鏈上交易量和USDT/BTC交易量上升之後很快呈現下降趨勢。
圖表分析：
鏈上交易量方面，從下圖可以看出，4月中旬開始，PlusToken錢包轉至OTC的比特幣逐漸增加，並在6月下旬被捕之前飆升。
在之後的幾個月裡，比特幣價格和PlusToken錢包轉至OTC的比特幣價值峰值大體一致。
正如我們假設的那樣，流向OTC的鏈上交易量峰值與比特幣價格下跌有一定的相關性。
不過，由於轉移至交易所的比特幣沒有立即開始交易，因此可能存在滯後情況。9月20日，PlusToken錢包轉移了價值3400萬美元的比特幣。而比特幣的價格在9月24日至26日之間逐步下降，從10,000多美元跌至8,000美元左右，並在8000附近調整了大約一個月。
而交易量方面，正如我們預期的那樣，從9月23日開始，就在PlusToken錢包向Huobi OTC經紀人傳送了大量比特幣之後的幾天，我們看到關於Tether的比特幣交易量有所增加。9月24日之後不久，比特幣的價格開始下跌。
因此，我們可以初步得出結論，PlusToken跑路資金兌現與比特幣價格下跌有關。
不過，值得注意的是，我們並不能證明兩者之間存在因果關係。價格下跌可能是偶然發生在套現之後，實際上也可能是由其他原因引起的。
為了解決因果關係問題，我們進行了迴歸分析，以測試9月23日至28日之間交易量的增加如何影響比特幣的價格波動。我們將通過波動率來進行分析。
迴歸分析結果顯示，從9月23日至28日這段時間內，PlusToken向Huobi OTC經紀人的轉賬與比特幣價格波動之間存在正相關關係。
兌現可能以兩種方式之一導致比特幣波動加劇。要麼通過增加比特幣的供應量直接導致這種情況，要麼間接影響交易者對市場的看法來使波動加劇。
儘管PlusToken兌現只是對比特幣價格的許多潛在影響之一。但在沒有PlusToken影響的情況下，在我們研究的該時間段內，媒體報道的市場操縱、演算法交易錯誤或許多其他因素均無法單獨提供令人信服的解釋。
11月底，加密貨幣分析師Ergo的資料顯示，比特幣跌至6600美元或可歸因於PlusToken騙局的大規模清算。大多數公開報道估計該公司持有約20萬枚比特幣。Ergo在考慮了隱藏的資金和混幣交易後發現，該公司持有約18.7萬枚BTC。其中一個地址僅11月份就清算了22,378 BTC（平均每天略多於1100 BTC）。分析師指出，假設到目前為止，所有混幣（129,000 BTC）在從8月初到今天的一段時間內已經售出，平均每天將售出約1,300 BTC。那麼目前與PlusToken相關的地址中仍有約58,000 BTC的未混合幣。如果他們每天繼續賣出1000至1500 BTC，則剩餘拋售的持續時間在1.5到2個月之間。
結論
由於無法在交易平臺上區分哪些是PlusToken詐騙者在與OTC經紀人進行交易，因此我們不能肯定地說PlusToken兌現導致比特幣價格下跌。但是，Plustoken跑路資金清算確實導致比特幣價格的波動性有所增加，並且與比特幣價格下跌呈現顯著相關性。
正如之前提到的，目前，至少仍有2萬枚BTC（價值1.37億美元）和79萬枚ETH（價值1.02億美元）可能由PlusToken的詐騙者所控制，且尚未兌現。鑑於上述分析，這很可能繼續會壓低加密貨幣的價格。
那分析師、經紀商以及交易者如何看後市？
小蔥此前提及，最新一期CME比特幣期貨週報（12月4日-12月10日）顯示，規模較大的經紀商依然對後市持偏空態度。具體表現為多頭持倉自93張重新跌回至56張，恰好回吐了上一期資料的所有漲幅，空頭持倉自256張反彈至285張，基本收復了上一期資料產生的全數跌幅，在這類賬戶淨持倉轉為淨空之後，上週是首次出現比較明顯的回暖跡象，而隨著本週調倉結果給出，一定程度上抹除了上週調倉造成的影響，因此，可以認為這類對於市場一直處在“引領地位”的投資者對於後市的偏空態度依然較為堅決，而本期倉位調整可以說是為了避免上一期資料的短暫“轉多”變化對市場產生“誤導”。
此外，Bitfinex交易所投資者在多頭持倉持續增長的情況下，在過去一週時間裡空方持倉一度出現了非常明顯的減持，這種變化趨勢與CFTC持倉報告中的散戶持倉變化非常一致。不過在剛剛過去的週末期間，該交易所比特幣合約持倉在多方持倉繼續平穩增長的情況下，空方持倉出現了一波跳漲表現，這種表現一定程度上顯示出短線價格在接連跌破多重關鍵支撐正式迫近7000之後，短期市場拋壓實際上出現了比較明顯的加重跡象，這或許意味著BTC進一步下破恐怕“在劫難逃”。
加密貨幣評級機構Weiss Ratings今日發推稱，儘管最近行情跌宕起伏，但大多數加密資產仍然保持在關鍵支撐位之上，但能否繼續保持仍有待觀察。就目前而言，最合理的預期是更多橫盤波動。