最近，跟面板有關的板塊都漲勢迅猛。今天，Mini LED、智慧電視、LED、OLED的大部分個股都以紅盤報收。無風不起浪，無魚水不深，這些板塊上漲必定有利好支援，華叔就分析一下面闆闆塊上漲的原因——
大環境下中美貿易的緊張形勢有所緩解，另外，三星、LG都不想玩LCD轉單中國，供需關係有望改善都有利於面板行業。
之前華叔都說過，面板行業有情緒，它發脾氣你就別搭理，心情變好你就多哄哄它。產能、供求關係決定了面板的脾氣變化，明年正好是世界盃和奧運會，這時它的脾氣變好了，去年和今年被寵壞，脾氣不好、太任性就該拋棄它。
面板價格下降拔升電視平均尺寸，這個重要性在 10.5 代線得到放大，卻沒有得到市場足夠的重視。
背後的邏輯線——
新世代線（新品）量產 → 供給過剩 → 價格下降 → 大尺寸電視價效比提升（銷量增長） → 平均尺寸增長 → 消耗更多產能 → 供給緩解。
簡單來說，還是供求關係決定了價格。舉個例子，現在華為Mate X被炒高好幾倍，因為貨源太少，假如貨太增多，價格自然會下來，大量庫存情況下，黃牛甚至跌破發行價出售。
順帶說說什麼是10.5代線，代數越高表示玻璃基板尺寸越大，產量也越大，各代劃分如下——
之前，華叔就提過明年蘋果將推出4~6款Mini LED產品，而這利好訊息還在消化，並推動供應鏈廠商的上漲。預計全球Mini LED顯示裝置將從2019年的324萬臺增至2023年的8070萬臺，年複合增長率高達90%。
受到最近的利好刺激，蘋果股價也上漲2% 續創歷史新高。蘋果股價週一續刷歷史高位，現漲2%，市值達1.26萬億美元。蘋果股價今年以來飆升，到目前為止已經上漲了77%。
各手機廠商將在明年推出更多的5G手機，OLED面板的螢幕指紋已經技術成熟，將成為旗艦機的首選，明年OLED面板採用率將持續上升。
受到各方利好訊息影響，昨天TCL漲停，京東方A摸板，面板全天成交額高達115億。
京東方A預計明年將推出玻璃基板的Mini LED背光產品。今年8月，華星光電（TCL集團）釋出了“星曜屏”MiniLED背光產品並預計在2020年二季度進入量產，初期產品增速較高，下游廠商預計在2020年二季度出貨。
Mini LED方面，TCL比京東方A更早投入，更有優勢，Mini LED產業鏈包括上游、中游、下游——
上游：Mini LED 晶片技術成熟，大幅量產在即
目前 Mini LED 主要應用在高階的膝上型電腦等 IT 產品及大尺寸 8K 液晶電視。三安光電、華燦光電、晶電、乾照光電、兆馳股份等LED 晶片大廠積極佈局 LED 晶片產能。
中游：封裝廠積極擴產 Mini LED 產能
Mini LED 有望替代 LCD 市場。LED 封裝廠已量產相關 Mini LED 產品，同時積極擴大產能，與下游顯示屏廠、終端廠商等合作正在積極展開。瑞豐光電建成國內第一條 Mini LED 自動化生產線。
產業鏈企業包括：國星光電、鴻利智匯、聚飛光電、兆馳股份、瑞豐光電。
下游：京東方等面板廠商大力拓展 Mini LED 產品
LED 顯示方面
利亞德、洲明科技、Alto電子、艾比森等已推出相應的 Mini LED 顯示屏，目前已進入到量產階段。2019 年初，洲明科技實現了 4K 162 寸 Mini LED 產品 的批量化製造。
Mini LED 背光方面
Mini LED 背光模組通常是做在 PCB 板上，由於 Mini LED 初期品種多、數量少，PCB成本較貴。華星光電在 8 月 30 日釋出了基於 TFT 的 Mini LED 產品“MLED”，MLED 相對常規 on PCB 的 MINILED 及 WOLED 的模組成本具備競爭優勢。
產業鏈廠商包括：華星光電（TCL集團）、京東方A、深天馬A、群創光電、友達光電、巨集齊、隆達。
搭載Mini LED的iPad Pro 及 MacBook Pro，預計在 2020年三季度、四季度分別量產。華為下一代電視產品有望採用 Mini LED 背光技術（現在是QLED技術）。
A股相關產業鏈公司只有鵬鼎控股。
到 2023 年，Mini LED 智慧手機、汽車顯示屏、電視和顯示器的出貨量將分別達 到 2410、3570、640 和 1450 萬部，背光的下游終端將增至 8070 萬臺。
2023 年，Mini LED 市場規模將超過 10 億 美元，背光市場規模有望達到 5.3 億美元，18~25 年 Mini LED 市場規模 CAGR 超過 46%。如果 Mini LED 的滲透率超過這些機構的預測，Mini LED 行業有望迎來更高的增長和更大的市場規模。
最近，受益於訊息面的企業較多，華叔再找了幾隻大家比較少聊的企業簡單介紹一下——
聚飛光電：擁有Mini LED模組技術，應用於車載顯示、智慧移動終端、膝上型電腦、電競、電視等高階顯示屏。
聯建光電：小間距LED等新技術，應用於軍隊、機場、公安、交通、安防、商場等領域。
樂通股份：石墨烯奈米油墨用於柔性顯示。
超聲電子：蘋果PCB供應商，唯一具備SLP生產能力的國內廠商，曾開發奈米銀接觸屏產品。
彩虹股份：生產OLED顯示屏。
錦富技術：產品為液晶顯示模組（LCM、BLU）和光電顯示薄膜器件等，是三星、LGD、瑞儀光電等龍頭液晶顯示模組、背光模組的重要供應商。
蘭黛傳動：從事觸控式螢幕及觸控顯示一體化相關產品研發、生產和銷售，應用於平板、膝上型電腦、工控終端、車載電子、物聯網智慧裝置等。
除了Mini LED，京東方A、TCL集團、深天馬A、維信諾正在研發 Micro LED 技術。之前，華叔就聊過Micro LED有多強大，可惜，技術和成本還有許多瓶頸，靜待技術成熟量產。
資金對於面板相關題材的認可程度還是非常高，後續還會有反覆機會，目前，慎防追高，看準調整機會再參與。
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❶ IDC預計2020年國內智慧手機出貨量增長率將回歸正增長。IDC預計，2020年國內智慧手機出貨量增長率將回歸正增長，同比增幅將達到0.7%。
❷ 2020年中國5G投資將達9000億元，2025年5G滲透率達48%。2020年，5G商用將在中國拉動投資9000億元人民幣。2030年5G創造就業崗位將達800萬。專家表示，未來十年4G和5G將共存，預計2025年5G使用者滲透率48%。
❸ 北向資金淨流入金額超50億元。北向資金午後持續流入，截至目前，北向資金淨流入金額超50億元。其中，滬股通淨流入超30億元。（注：當日資金流入額=當日限額-當日餘額。當日資金流入額包含兩部分：當日成交淨買額+當日申報但未成交的買單金額。）
❹ 潤欣科技：公司有在車輛PSB子系統提供射頻和無線連線晶片。潤欣科技在互動平臺表示，TPMS晶片的主要供應商有Infineon，NXP（原飛思卡爾），GE，在海外是非常成熟的市場。近年來公司有在車輛PSB子系統提供射頻和無線連線晶片，佔業務比重較少。
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