作者 | 咖哩

出海潮，一浪接一浪。

這兩年，金融科技企業出海東南亞已成為趨勢。從螞蟻金服、百度錢包、京東金融、財付通，到現在越來越多的P2P、現金貸、資料服務企業，落地新加坡、馬來西亞、泰國等地。

近日，有訊息稱，印尼監管局OJK將下發新一批P2P牌照，獲得方中驚現信也科技、陸金所等中國互金巨頭的身影。

有業內人士表示，早期出海是國際化戰略的試水與探索，現在的互金企業更像是“倒逼”出海。互金監管愈演愈烈，海外市場酣戰漸濃。

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互金出海潮再現

隨著互金監管日益趨嚴，企業合規成本抬高，盈利空間收緊。互金機構被迫另謀出路，紛紛將業務拓展至海外，開始在東南亞跑馬圈地。

就目前而言，中國為世界第二大經濟體，金融市場規模已經足夠大，歷經野蠻生長迴歸理性後，增長速度逐漸放緩。東南亞國家作為新興經濟體，正處於快速增長階段。

資料顯示，截至2018年，印尼人口約有2.7億，全球排名第四。其中年輕化網際網路使用者佔比超過50%，35歲以下的網際網路使用者更是佔到66.22%。在互金機構眼中，是塊待墾的肥田。

印尼金融服務管理局（OJK）頒佈的線上借貸監管條例規定，申請P2P牌照必須先在OJK進行註冊，稽核通過後拿到註冊號，進入為期不超過一年的監管沙盒，最終才能換髮正式牌照。

今年以來，印尼微調過P2P牌照要求，加重了印尼金融科技借貸協會（AFPI）在整個過程中的作用，並先後三次給互金企業下發P2P牌照。

近日又有訊息稱，新一批P2P牌照即將下發（最晚在年底前正式下發），信也科技、陸金所等互金巨頭也在其中。

信也科技聯席CEO章峰不久前對外表示，國際化業務還在初步探索階段，目前海外市場已經過了流量紅利的階段，更加考驗平臺深耕行業的能力。

企業出海必然要與當地金融機構展開合作，才能佔據一定優勢。此次信也科技之所以能夠拿下印尼P2P牌照，亦是和當地某財團有著深度合作關係。

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出海就能高枕無憂？

近年來，國內競爭日益激烈，金融科技企業率先掀起出海潮。其中不乏螞蟻金服、騰訊、京東金融、度小滿金融等網際網路巨頭，也包括嘉銀金科、閃銀、掌眾金服等互金公司。

他們不約而同，將東南亞市場作為企業走向“國際化”的重要據點。在當地進行技術、產業、資本等全方位輸出。

然而，互金企業前赴後地揚帆出海，海外市場的競爭也在持續加劇。如何應對國外的環境，提供符合東南亞口味的服務，實現業務模式的再創新，是出海企業需要面臨和思考的難題。

有業內人士表示，出海不能盲目砸錢，要分析透徹企業出海的意義與目的，搞懂金融發展背後最本質的邏輯關係。只有這樣才能夠找準關鍵方向出擊，用最少的付出得到最大的價值。

金融的本質歸根結底是風險控制，東南亞地區的經濟社會環境與國內有著天壤之別。有業內人士直言，出海並非坦途，國內是不讓幹，但國外也不好乾。

中國電商的發展速度，許多發達國家都自愧不如。東南亞地區的電商滲透率僅為3%，導致移動支付基礎薄弱。加上東南亞國家徵信體系普遍不完善，風控所需的資料獲取難度非常大。

如果說，互金企業出海是監管趨嚴“倒逼”的。那麼，其在國外的日子也不會好過。

對於網際網路金融行業而言，海外合規監管力度有增無減，部分東南亞國家的金融監管嚴格程度堪比美國。

如印尼OJK規定借貸公司放貸利率不能超過2週迴購利率的7倍；嚴令禁止辱罵和威脅客戶；所有現金貸平臺被禁止爬取使用者通訊錄。而越南方面，也要求催收不得曝借款人的通訊錄。

對於習慣了“躺著賺錢（高利貸、砍頭息）”，“惡意催收”的互金企業來說，出海展業猶如自毀手足。

只有真正腳踏實地做事，具備風控硬實力，能創造金融價值的互金企業，才能在海外市場分得一杯羹。