研究支援：普益寰宇研究院•西南財經大學信託與理財研究所
摘要2019年3季度，各省區域銀行理財業務競爭仍然激烈，頭部效應顯著，地區間銀行實力差距拉大。已有3家大型城商行獲得了理財子公司的籌建批覆，子公司帶來的政策紅利有助於推動其實現市場競爭力的飛躍；其餘頭部區域銀行均積極加強在投研、人才和系統等方面的建設，爭取加快產品轉型，併為理財子公司打下基礎；經濟落後地區和實力較弱的銀行份額佔比繼續下降，多家銀行特別是一些農村金融機構已經選擇退出理財產品發行市場。具體來看，江蘇、浙江、廣東、山東區域銀行的理財能力相對優勢進一步加強，四省區域銀行在理財能力百強名單中共佔據了總榜單的40%，較2019年2季度上升了1個百分點。
從發行主體型別來看，2019年3季度，城市商業銀行的產品存續數量為34792款，環比增加0.78%，存續規模為4.59萬億元，環比增加0.57%；農村金融機構（包括農商銀行、農信社、農合行）的產品存續數量為24203款，環比減少4.34%，存續規模為1.47萬億元，環比減少11.22%。
從認購物件來看，2019年3季度，城市商業銀行存續個人非保本理財產品23312款，存續規模估量為3.75萬億元，在城市商業銀行非保本產品存續規模總量中佔比約為90.28%；城市商業銀行存續機構非保本理財產品1356款，存續規模估量為0.26萬億元，在城市商業銀行非保本存續規模總量中佔比約為6.21%；城市商業銀行存續同業非保本理財產品489款，存續規模估量為0.15萬億元，在城市商業銀行非保本存續規模總量中佔比約為3.52%。農村金融機構（包括農商行、農信社、農合行）存續個人非保本理財產品14058款，存續規模估量為1.00萬億元，在農村金融機構非保本產品存續規模總量中佔比約為86.16%；農村金融機構存續機構非保本理財產品543款，存續規模估量為0.07萬億元，在農村金融機構非保本產品存續規模總量中佔比約為6.07%；農村金融機構存續非保本同業理財產品223款，存續規模估量為0.09萬億元，在農村金融機構非保本產品存續規模總量中佔比約為7.77%。
截止2019年11月15日，市場上已有5家國有行、2家股份行的理財子公司開業，2家全國性銀行、3家城商行的理財子公司申請獲得了監管批覆，徽商銀行作為中部地區首家獲批的理財子公司，體現了監管層對於中部地區區域性銀行發展的重視。此外，在擬設立理財子公司的城商行中，還有12家銀行等待監管批覆。整體來看，資管業務發展較快、理財產品存續規模更大的區域性銀行更容易在較短時間內獲批。與此同時，3季度存續理財產品的區域銀行有326家，較2季度減少了51家，小型銀行的退出將促使區域銀行資管業務集中度進一步提升。
此次區域銀行理財能力排名以2019年第3季度為觀察期。我們對觀察期內各家區域銀行理財產品進行統計與評價，同時以評估問卷調查的形式對各家銀行理財業務的產品研發、投資管理、風險管理、產品銷售、資訊披露等方面進行考察與分析。
本排名報告所界定的“區域銀行”是指除大型國有銀行和全國性股份制銀行以外的其它具備理財業務開展資質的區域銀行。在對區域銀行進行分省份排名時，主要依據為各區域銀行的法人註冊所在地，這也與排名體系所納入的絕大部分商業銀行經營區域相一致。
編制區域銀行分省份排名報告的意義在於更直觀地展現各省份內和省份之間的銀行理財能力差異，向各界社會公眾揭示銀行理財能力更為出色的各省城商行和農商行。區域銀行競爭力的提升對於中國金融體系的均衡發展意義重大，這有賴於第三方研究諮詢機構深入細緻的研究和揭示工作。編制區域銀行分省份排名報告還為各區域銀行了解區域經濟、金融特徵對銀行理財業務發展的影響提供了方便，這有助於各區域銀行因地制宜地制定理財業務發展策略和從其他區域銀行獲取發展經驗。
從發行主體型別來看，2019年3季度，城市商業銀行的產品存續數量為34792款，環比增加0.78%，存續規模為4.59萬億元，環比增加0.57%；農村金融機構（包括農商銀行、農信社、農合行）的產品存續數量為24203款，環比減少4.34%，存續規模為1.47萬億元，環比減少11.22%。
從認購物件來看，2019年3季度，城市商業銀行存續個人非保本理財產品23312款，存續規模估量為3.75萬億元，在城市商業銀行非保本產品存續規模總量中佔比約為90.28%；城市商業銀行存續機構非保本理財產品1356款，存續規模估量為0.26萬億元，在城市商業銀行非保本存續規模總量中佔比約為6.21%；城市商業銀行存續同業非保本理財產品489款，存續規模估量為0.15萬億元，在城市商業銀行非保本存續規模總量中佔比約為3.52%。農村金融機構（包括農商行、農信社、農合行）存續個人非保本理財產品14058款，存續規模估量為1.00萬億元，在農村金融機構非保本產品存續規模總量中佔比約為86.16%；農村金融機構存續機構非保本理財產品543款，存續規模估量為0.07萬億元，在農村金融機構非保本產品存續規模總量中佔比約為6.07%；農村金融機構存續非保本同業理財產品223款，存續規模估量為0.09萬億元，在農村金融機構非保本產品存續規模總量中佔比約為7.77%。
2019年第3季度區域銀行中，城市商業銀行理財產品存續數量與規模均有提升，而農村金融機構理財產品的存續數量小幅上升，但存續規模估計值略有下降；從產品物件看，區域銀行的零售與機構產品佔比均有上升，同業理財佔比仍在不斷下降，這也是農村金融機構同業理財產品規模下降的主要原因之一。同時，在銀行理財淨值化轉型持續深入的大背景下，不同於全國性銀行理財餘額持續下降，區域銀行理財餘額出現回升，反映出區域銀行理財能力的不斷加強。
從區域銀行市場來看，各省區域銀行理財業務競爭愈發激烈，資源進一步向頭部集聚。大型區域銀行中，繼杭州銀行、寧波銀行之後，徽商銀行在8月也已經獲得了理財子公司的籌建批覆，理財子公司的多項監管紅利有助於推動城市商業銀行實現市場競爭力的飛躍；其餘大型城商行均有積極佈局淨值型產品，加強在投研能力、人才團隊和系統等方面的建設，為理財子公司及產品轉型打下基礎。實力較弱的銀行份額佔比繼續下降，一部分銀行已經放棄開展理財業務並退出理財產品發行市場，轉向傳統的存貸本業或是代銷業務。具體來看，江蘇省、浙江省、廣東省、山東省區域銀行的理財能力仍佔據優勢，且受頭部效應影響，其相對優勢進一步加強，四省區域銀行在理財能力百強名單中共佔據了總榜單的40%，較2019年2季度上升了1個百分點。
截止2019年11月15日，市場上已有5家國有行、2家股份行的理財子公司開業，2家全國性銀行、3家城商行的理財子公司申請獲得了監管批覆，徽商銀行作為中部地區首家獲批的理財子公司，體現了監管層對於中部地區區域性銀行發展的重視。此外，在擬設立理財子公司的城商行中，還有江蘇銀行、北京銀行、南京銀行、上海銀行、青島銀行、重慶銀行、長沙銀行、吉林銀行、成都銀行和甘肅銀行等12家銀行等待監管批覆。整體來看，資管業務發展較快、理財產品存續規模更大的區域性銀行更容易在較短時間內獲批。與此同時，3季度存續理財產品的區域銀行有326家，較2季度減少了51家，小型銀行的退出將促使區域銀行資管業務集中度進一步提升。
表1揭示了各省份、自治區和直轄市區域銀行百強數量排名。總體來看，百強銀行正逐漸向浙江、江蘇、廣東、山東頭部區域集中，其他地區百強銀行的數量分佈則較為平均和分散。發達地區的銀行在面對更加廣闊的資管市場的同時，也需要面臨更加激烈的競爭，促使當地銀行需要迅速適應監管環境的變化，推動理財業務加速發展。與此同時，其他地區的區域銀行由於經濟發展稍慢、競爭程度偏弱，其理財業務在整體監管環境收嚴、經濟下行的背景下多采取謹慎轉型策略。3季度各區域百強銀行數量穩中有變，數量上差異不大。
表1：各省份、自治區、直轄市區域銀行理財能力百強數量排名
浙江省銀行理財能力排名情況
2019年3季度浙江省共有74家區域銀行發行理財產品，發行理財產品的銀行數量在全國各省份中位居第1位。浙江省區域銀行個人非保本理財產品存續規模總額為7041.42億元，在全國各省份中位居第3位，在全國區域銀行個人理財市場中佔比14.95%。
表2：浙江省區域銀行綜合理財能力排行榜
