“穩”與收益存在一定矛盾

“穩”與收益高存在一定的矛盾性，收益最穩定，風險最小的莫過於國債和存款。如不想存銀行，那似乎只能買國債了。

收益較為穩定的理財產品，只有中低風險及以下風險型別理財產品，中風險以上風險型別的理財產品收益與風險是不可預測的。

因此，可以購買一些中低風險理財產品，比如銀行5萬10萬起投的低風險和中低風險理財產品；或者貨幣基金和純債基金，也包括分級基金中的a份額；如果對其他金融機構提供的理財產品有興趣，也可以考慮證券提供的收益憑證，以及相應中低及以下風險型別的理財產品，保險機構提供的也一樣。

但是從長期投資來看，理財產品的收益並不比長期銀行存款或國債高到哪裡去。比如三年期國債為4%，五年期國債為4.27%；銀行存款方面，三年期存款利率均值徘徊在3.5%，而一些小型商業銀行基本可以達到4%以上，五年期甚至可以高達5.5%。

而反觀理財產品，流動性較強的低風險理財產品貨幣基金收益率徘徊在2.5%，一年期保本類理財基本在4%上下，中低風險非保本理財也就是4.5%的水平。

長期投資，存在未必比理財差

如果這筆錢是長期閒置，那麼還真不如存入一些小型商業銀行，而不是去選擇收益相較穩定的中低風險及以下風險型別的理財產品，原因主要有二：一、理財收益可能低於長期的定期存款或國債（理財收益隨市場變化而變化，比如貨幣基金去年還有4%，現在只有2.5%左右；而長期定期利率保持不變，且為無風險產品）；二、你還要去搗鼓，以及煩心。

當然了，資產配置應當不能僅追求穩定，而忽略流動性風險，以及市場風險，所以選擇穩定它本身就存在一定的錯誤性。比如11月份CPI為4.5%，如果投資收益率達不到4.5%，相較於購買力風險實際收益就是為負值。再比如你沒有購買保險，萬一生病可能花費掉你所有的收益，甚至本金……

因此，資產配置它不能僅追求穩定，也不能僅追求收益而忽略相應的風險，應當有一個分佈值，而該分佈則可以參照標準普爾家庭資產配置象限圖。其中比例可以不盡相同，但必須分散配置資產，在多領域進行投資。