昨天,發了一篇基金組合調倉的預告,沒想到留言不少,很多人要跟投。後來細細一想,估計大家是被基金組合的收益所吸引。這樣,我就覺得很有必要全面介紹一下,我構建的基金組合及投資邏輯。
介紹基金組合之前,先說一句:如果只看到高收益,建議你還是不要跟。
基金組合,解決的是“選基”和“擇時”的問題,通俗講就是選什麼基金,什麼時候買入、賣出。本質上還是為投資者賺錢。說實話,公募基金是一類好的投資產品,有著門檻低、流動性較好的優勢。但是基金數量超過6000只,股票還多。選基不必選股容易,更不要說選到總賺錢的基金。
基金組合,分散持基,達到減少波動的效果。了解到基金組合的組成,就該知道,組合是分散風險的,進攻性不如單隻基金;同樣的道理,單隻基金進攻性也不如單隻股票。
基金組合大致分為兩大派系,一類屬於配置型,通過基金配置不同市場、不同資產;另一類屬於定投型,定期或者不定期的購買指數基金。
理論上,基金組合是一種主動投資的思維。即使是定投指數基金的組合,也是有主理人在主動的去選基、去擇時。既然是主動投資邏輯,那麼考量基金組合的標準就只有一個,那就是超出市場的收益,即超額收益。
下面還是介紹一下我的幾個實盤組合。
“五氣朝元”組合內選取5-8只主動基金,主要選取長期業績優異、回撤較小的主動基金經理。調倉頻率比較低,一般按照季度調倉。風險等級為高風險,建議持有2-3年。
高風險意味著什麼?說個比較極端的例子,2018年滬深300指數超跌25%,也就是市場平均跌25%以上。當然,今年來滬深300指數漲超過30%。股票市場就是這樣的大起大落,就看你能不能接受這樣的起伏了。
為什麼要建議持有2-3年?“基金賺錢,基民不賺錢”其中一個重要原因,就是頻繁交易、持有時間過短。相信你也看到了不少文章,說3000點買入的基金,持有一年時間,正收益率超過90%。確實,從長遠看,當下權益類資產,是很值得配置的一類資產。
該組合剛好執行超過一年時間。今年來組合漲43.94%,滬深300指數漲33.43%。對於這個成績還是比較符合預期,至少及格了。未來市場如何,不做預測。投資難得的就是自律,這個組合也會按照既定的思路進行買入、賣出,力求跑贏滬深300指數。
我是一個主動基金偏愛者,因為我相信現階段的A股,優秀的基金經理還是能獲得超額收益的。但我也不排斥被動的指數投資,當然不是定投,我覺得定投時間太長。我主要是相信通過一些波動擇時操作,也是能取到收益的,至於是不是超額收益,就看自己的水平。
“七星薈聚”組合,主投5-8只指數基金,以寬基指數為主,不同市場(港股、美股)指數基金、行業指數基金為輔。閒錢投資,調倉頻率較大,一般按月調倉,建議長期持有。同樣是個高風險的組合,指數基金裡95%以上都是股票持倉,理論上比一般的偏股基金還要高。
“三花聚頂”組合,為中低風險,選取3-5只偏債基金(二級債基、偏債混合基金)。組合裡的基金,投資佔比基本都是“債八股二”。從投資佔比,就能看到這是一個相對穩健的基金組合,力求跑贏債基平均水平。“進攻性不足、防守性可行”,是我對這個組合的整體評價。建議持有一年以上,調倉頻率很低,但也會利用閒錢不定時補倉、加倉。
基金實盤組合購買,天天基金搜尋名字→“三花聚頂”“五氣朝元”“七星薈聚”,即可跟投。
還是要說下,基金沒有最好的,只有最適合的,基金組合也是一樣。希望大家能夠在我這裡學到更多的是投資知識和思路,而不是簡單的跟投。投資要量力而行。