收復3000點

昨天聰明的北向資金在連續30個交易日淨流入後，因假期原因資金通道被迫關閉，多頭也失去了方向指引，使得這仗打得有點心虛，滬指收出十字星！不過在政策放開300萬以下城市落戶限制利好水泥、房地產開發，大基金二期順水推舟，啟用科技、半導體時，滬指多頭人氣被啟用，今日收復3000點。

1、大基金一期退出有深意

01、大基金一期身為一隻基金，在進入基金5年回收期期間，投資人尋求回報並提前公示減持計劃符合其商業化的運作特點；

02、大基金一期退出帶來陣痛的同時有利於提高政府資金的週轉率，提高使用效率，盈利資金出場後的二次進場迴歸，可以扶持更多的科技型上市企業；

03、大基金減持後會導致上市公司實際控制人和大基金之間的股份比例適當拉大，可激發更多市場活力；

04、大基金一期進入五年回收期的檔口，大基金二期迎來設立，資金的運作和承接得到延續！

2、大基金二期捲土從來

今年9月至2024年9月大基金一期進入收穫期，陸續退出。10月大基金二期成立，無縫銜接，註冊資金2041.5億元，相比大基金一期大幅增加！（一期註冊資金規模1387億元）

那未來大基金二期會投資那一些股票？不妨先來看看大基金一期的投資規律！

根據大基金一期投資原則來看，投資重點集中於高新制造業為主具體分佈為：積體電路製造67%、設計17%、封測10%、裝備材料類6%。在製造領域，除直接進行股權投資外，大基金還與地方基金合作投資積體電路製造企業，幫助積體電路製造業企業建廠，增加國內積體電路的產量。

圖：大基金一期產業鏈的投資額佔比

投資具體個股方面，大基金一期主要投資於行業龍頭企業，設計領域的匯頂科技、兆易創新、紫光展銳；製造領域的長江儲存、上海華力、上海華虹、中芯國際；封測測試領域長電科技、通富微電；裝置製造領域的北方華創、中微公司、景嘉微；其頭部企業投資額佔比分別為37.2%、66.3%、47.2%和76.4%，製造和裝置領域投資尤為集中。

圖：投資頭部企業佔比

關於未來大基金二期的投資者方向，大基金二期實際控制人之一的華芯投資管理有限責任公司Quattroporte路軍曾表示：

1、二期首先會關注已經在一期建立合作關係的公司和專案，這意味著二期將會對一期投資個股進行資金補充，對上市公司僅僅是一種移倉行為；

2、二期將會根據現在的市場形勢在相關領域做一些佈局，5G將會成為重點，尤其是儲存晶片行業；

3、在裝置領域，二期基金不僅將對在刻蝕機、薄膜裝置、測試裝置和清洗裝置等領域已佈局的企業保持高強度繼續支援，推動龍頭企業做大做強；還將填補一期空白，加快開展光刻機、化學機械研磨裝置等核心裝置以及關鍵零部件投資佈局，引導產業鏈發展。

因此，年底在大基金二期開始啟動投資期間以下3大領域值得關注：

① 一期已投資的細分龍頭 ；

② 5G、儲存晶片行業龍頭 ；

最後，BREE在以上3大領域中為大家篩選了具有雙重或多重領域疊加的股票，供大家投資參考！