今天公司部門開討論會，專門研究國家大基金概念炒作的路線圖，起因是今天市場板塊上，光刻膠、氫氟酸排在第一第二位，明眼人一看就清楚，顯然積體電路產業鏈的炒作在一個環節一個環節的推進，目前已經從裝置向材料推進了。因此按照這個投資邏輯，一些相關的，沒大漲的股票，都會受益。所以我們研究了一下，還是有收穫的。有兩個共識可以和大家分享。

共識一：行情就是積體電路產業大基金投資的股票在挨個炒

我們可以先看看大基金一起重點投入公司相關A股的成績單。

上面，是大基金一期從投入那一天算起，到三季度末（9月30日）的股價表現。最高的北方華創漲了240%，士蘭微200%，兆易創新200%，納思達120%。

更重要的是，大家看紅圈，三安光電、太極實業、通富微電、巨化股份、晶方科技、耐威科技、北斗星通，這些在9月30日之前，股價表現為負數。但9月30日至今這些股票的表現。

巨化股份、北斗星通、太極實業，三家與積體電路關係不直接，9月30日之後漲幅相對較小，但即便表現最差的巨化股份，漲幅3.55%，但都要好於上證（同期上證指數上漲只有3%）。而其餘幾家漲都在30%以上，耐威科技和晶方科技，都有100%的漲幅。8只股票4季度平均漲幅44.88%，遠遠超出市場。

我只能說，大基金絕對不會在意投進去的錢虧不虧，但市場是絕對不會讓大基金虧錢的，沒炒的一個個都被炒了上去。

共識二：炒作重心轉向大基金二期

從大的板塊上講，積體電路產業大基金一期涉足的大行情，基本也都炒過了。但一期後面還有二期，二期是2018年投的，而就中國現在的產能轉化週期，是很快的。一般投資建設到開工，也就1年時間，二期的收穫已經不遠。

大基金二期的三大重心

一．對刻蝕機、薄膜裝置、測試裝置和清洗裝置等領域已佈局的企業保持高強度的持續支援。PS：這部分已經有過反覆炒作。

二．對晶圓材料進行重點投入，晶片用矽的純度要達到99.9999999999%（小數點後11個9），目前這樣的矽材料主要還是靠海外供應，國內必須技術突破，否則一旦有變，就成無米之炊了。

三．對半導體材料，進行重點投入。在高溫、高功率的使用環境下，普通矽材料半導體效能是很差的。通過對化合物半導體新材料的投入，和5G大發展的契機，實現材料上的彎道超車。PS：既然今天已經開始進入光刻膠、氫氟酸的材料炒作，那麼化合物半導體相關的股票，必須高度重視了。

什麼是化合物半導體

半導體材料可分為單質半導體及化合物半導體兩類，前者如矽（Si）、鍺(Ge）等所形成 的半導體，後者為砷化鎵（GaAs）、氮化鎵（GaN）、碳化矽（SiC）等化合物形成。半導體在過去主要經歷了三代變化。

初代：鍺半導體、矽半導體

二代：砷化鎵（GaAs）半導體

三代：氮化鎵（GaN）半導體、碳化矽（SiC）半導體

相比第一代半導體，化合物半導體高頻效能、高溫效能優 異很多，製造成本更為高昂。但5G這樣的高頻裝置的，用第三代化合物半導體就是必須的了。所以這塊明年的需求只可能是供不應求。

另外由於大基金一期對於材料領域投入是很少的，半導體材料只佔了1.2%。所以二期是重點投入，其比例是大大提高了。

化合物半導體相關重點股票

有了這些事實，相信大家文章看到這，自然就特別想知道，化合物半導體相關的股票是什麼。對此，我下面會整理。只是整理前先友情提示一下，炒股是要講節奏的，不是一看有戲就衝進去的，否則你衝進去，機構正好休息了，那好股也是一買就套。

砷化鎵

有研新材(600206)：作為國內靶材等半導體材料的領袖企業之一，同時也是國內水平砷化鎵最大的供應商。

雲南鍺業(002428)：子公司雲南鑫耀半導體成功投產2-6英寸半導體級以及半絕緣體砷化鎵晶體和襯底，目前砷化鎵單晶片產能為80萬片/年。

碳化矽

天富能源（600509），公司是國內規模化生產碳化矽晶片的企業，通過與中科院物理研究所合作，成立北京天科合達藍光半導體有限公司，持股40.8%。天科合達專建立了完整的碳化矽晶片生產線，成為全球碳化矽晶片的主要供應商，其相關專利技術已被國家智慧財產權局授權。

東方鉭業（000962），公司主要從鉭鈮及其合金製品，碳化矽業務佔比約10%左右。

易成新能（300080），公司從事碳化矽粉體材料生產，市場佔有率位居行業前列。核心產品為為高純度、超精細的綠碳化矽微粉

氮化鎵

耐威科技（300456）持續佈局第三代半導體核心材料，控股子公司成功研製“8 英寸矽基氮化鎵(GaN-on-Si)外延晶圓。