年底到了，鋪天蓋地又是一波推銷年金險的熱潮，基本都是下面這種畫風——

簡單來說，就是市面上一批預定利率4.025%的”優質“年金險，因為監管要求年底就要下架了，以後的年金險利率要降很多（最高只有3.5%），而我們馬上就要進入負利率的時代，這樣的絕版好貨，大家趕緊搶啊！

這個邏輯看上去毫無破綻，難怪很多人都心動，這幾天後臺來問我要不要下手的小夥伴也不少，今天就來叨叨這事。

回答這個問題之前，我們有必要先搞清楚，到底什麼是年金險。

這是一種理財型保險，你可以理解為是一個防止以後“沒錢花 ”的長期理財產品。通常是一次性或分幾年繳納資金，到了某個年限之後（比如退休、小孩讀大學），按照某種約定的方式給你發錢。

比如很多養老年金，是你退休後每年或者每月領取一筆年金，用於生活開支，活得越久，領得越多。和我們繳的社保有點像——前期繳費，後期領工資。有些包裝為”教育金“的年金，原理也差不多。

這一批”絕版“4.025%年金險能走紅，主要得益於眼下理財市場收益的整體降低，而且大家預期接下來會更低……

想想前幾年，錢躺在餘額寶裡也能賺4%+，現在市面上找來找去，也就創新型存款能安全地達到這個收益水平。

而且，各種利率4%+的存款產品還得定鬧鐘搶，很多還限購。更別說按照資管新規的要求，以後這類產品下架也可能是分分鐘的事情。

而4.025%的年金險，瞬間幫你鎖定未來幾十年的收益，而且錯過這村就沒這店！

等等，年金險就真的這麼香嗎？

回顧下歷史，大家就能稍微清醒一點——在高通脹時期，這類產品其實挺坑的。

比如90年代，那時候年金險的預定利益比現在野多了，高達12%，但別忘了，當時中國通脹率一度高達25%……

我爺爺當年省吃儉用給我存了筆年金，想著以後給我多一份保障，等大學畢業時取出來，2500塊，買張機票去旅遊不太夠。

別看現在各種財經新聞都在談”負利率“、”通縮“……放眼未來幾十年，我們可能會走過好幾輪經濟週期，一個國家的通脹水平會怎麼變化，受到這個過程中經濟、政治、國際形勢、技術進步等各種因素影響，再權威的經濟學家都不可能準確預言。

換句話說，我們按照4.025%這個預定利率鎖定的所謂長期收益，是賺到還是被坑，現在根本沒準數。

而且，你別天真地以為，年金險買了就能拿到預定利率。

一般來說，年金險平均每年到手的收益率，是和保單持有時長有關的。

像現在這波熱賣的4.025%年金險，很多要等到持有時間超過10年，實際平均年化收益率才會接近3%，要想達到4%的水平，有些要五六十年，還得先保佑自己命夠硬。

所以，真沒必要被”停售“、”下架“、”且買且珍惜“之類關鍵詞衝昏頭，這不是什麼值得瘋搶的東西。

我以前談過，想要確定自己是不是需要購買一份年金險，先問自己三個問題，這個原則現在依然適用：

第一，保障型保險，你配置好了麼？

保障型保險，指的是意外險、重疾險、定期壽險和醫療險，相比年金險，這些才是我們更急需、關鍵時刻能救命的東西。我一直強調，保險姓保，基本保障都到位了，才有必要談年金險。

第二，未來5-10年是否會有大額開銷？

我上面說過，年金險是一種長期理財產品，持有時間和收益關係很大，通常未來5-10年才能回本。如果你有買房、買車、結婚等大額支出計劃，預算上有不確定性，就沒必要把錢折騰在這上面，不然萬一用錢退保還要蒙受損失。

第三，自己平時怎麼理財？

從資產配置的角度，年金險的價值在於保值。它能給我們的，是未來一個時間段內，安全穩健、收益確定的現金流，僅此而已。

如果你完全不理財，也滿足前兩個條件，可以考慮把年金險當做一種強制儲蓄方式，這肯定是好過讓錢躺在銀行活期賬戶裡發黴。

但凡你有一定的學習意願和能力，我更傾向於，日常多花點時間，對理財市場保持關注，不斷尋找當下最合適的產品，來動態調整自己的資產組合。

如果你已經在這麼做了，並基於某些特定需求（比如作為給子女轉移財產的方式），確實認為應當把年金險作為資產配置的一部分，那也是可行的。

最後再強調一遍，年金險從產品定位到實際收益水平，都不是作為財富增值手段存在的。從這個意義上來說，負利率與否，確實會影響我們各類理財產品的收益和資產配置調整，但遠沒到要因此砸重金搶年金險的程度。

任何時候，買保險都要想清楚自己需求再下手，永遠沒必要因為停售、漲價、降收益等推銷方式，被人催著買單。你要相信，永遠都會有保險公司，為了爭奪市場份額，去開發價效比更高的產品。