大週末的，早上一睜眼，就看到了一重磅訊息：

央行：推進存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR利率。

具體內容有心的去看公告吧，我簡單給大家解釋一下：

1.全面實行貸款利率市場化。從2019年8月17日開始，我們的貸款利率實現重大改革，基準利率不是央媽說了算了，而是選取一批商業銀行自主報價綜合後形成一個基準貸款利率（LPR），可以認為這就是一個市場化的利率。

央媽通過各種粉的利率變化來影響基準貸款利率的變化。後面銀行發放的貸款都是按照這種方式確定的利率。但是，在此之前的存量浮動利率貸款仍然是按照原來的方式（央行給貸款基準利率，然後進行浮動）確定利率，尤其是個人住房貸款有時都是幾十年期限的，這次就是針對這批存量貸款如何轉換成LRR方式給出的方案。

2.定價方式上採用轉換時的LPR加減點形成。

3.對於企業來說轉換時利率有可能下降，也可能維持不變，協商決定。國家無疑是鼓勵對企業利率下降的。

4.對於大家關心的房貸利率保持不變。“商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月釋出的相應期限LPR的差值”。這是央媽明確規定的，也就是這次初次轉換過後利率原則上是與原來貸款利率數值一樣的。通俗點，轉換那一刻的利率定價就是要讓當時的LPR加減點等於原貸款利率，而加減的這個點在後面合同期限內不變了，後面就完全按照LPR確定貸款基準利率了。實際上，我認為企業貸款利率可能一開始也會這樣執行，只有這樣企業/銀行才能達成一致。另外，個人住房貸款利率一年一調整，這意味著2020年個人住房貸款利率依然與原來一樣，從2021年開始才會就看LPR的變化情況了。

總結：此次調整，就是存量貸款利率計價方式的一次變化，不過是存量貸款利率今後也採用LPR方式定價了。影響上，談判能力強的企業存量貸款利率有可能下降，個人住房貸款利率不變。對銀行有些微的利空，利差進一步縮小。

所以這次調整對我們老百姓沒有啥影響，不過，長期看，個人住房、企業貸款利率均呈下降趨勢。這次執行後，市場上所有貸款均採取LPR方式的市場利率，而從貨幣週期看，接下來市場利率下行是比較確定的。這樣，個人住房貸款利率也就相應跟隨下行了，只是下行多少，還要看國家的政策了。