央行2019年第30號公告發布指出，為了推動貸款市場報價利率（LPR）的運用，自2020年3月1日起，金融機構將存量浮動利率貸款，將原來的合同約定利率，轉化為以貸款市場報價利率（LPR）為定價基準的加點形成，加點可能為正數，也有可能是負數。同時也可以選擇轉化為固定利率。且只能轉換一次，之後不能再次變更。

有房貸的人都會關注這個訊息，影響面積可謂之大。可是對於利率調整怎麼理解，什麼是LPR？選擇加點還是選固定利率？相信很多人和小編一樣，看的都是一頭霧水。

所以小編就來梳理一下。

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什麼是LPR？

貸款市場報價利率（LPR）由各報價銀行按公開市場操作利率加點形成的方式報價，由全國銀行間同業拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。LPR每月20日會公佈一次。簡單的說，就是每月都會根據市場報價，對利率進行浮動。不再是之前固定的基準利率。

什麼是存量浮動利率貸款？

2020年1月1日前，金融機構已發放的，或者已簽訂合同但未發放的按照貸款基準利率定價的浮動利率貸款，不包括公積金個人住房貸款。

至於之後的貸款，按照央行規定都要以LPR為定價基準。所以不涉及轉換。

加點和最終的利率是怎麼計算的？

加點數：原執行利率-2019年12月的LPR。（注：2019年12月的LPR已公佈，5年期以上貸款利率為4.8%）。加點數在轉換時確定，後續將不再變化。

加點執行利率：重定價日前釋出的5年期以上LPR+加點數。重定價週期為1年，此後每年根據LPR調整一次。

舉個例子，如果原貸款合同的執行利率為基準利率上浮10%。即執行利率是原基準利率4.9%×（1+10%）=5.39%。

那麼，加點數=5.39%-4.8%=0.59%。以後每年重新定價的加點執行利率，就是5年期以上LPR+0.59%。

你可能會說，這樣算下來，還是不知道利率是降了還是漲了。這個我們就來具體算一算。

在不同的LPR基礎上，加點利率和原固定利率的對比如下：

上圖可以看出，如果LPR下降，貸款利率也會隨之下降。如果LPR上漲，加點利率就水漲船高。

另外，如果你的貸款利率是下浮的，那麼有可能加點數就是負值。例如原貸款合同的執行利率為基準利率的85%。即執行利率是原基準利率4.9%×85%=4.165%。那麼，加點數=4.165%-4.8%=-0.635%。

具體對比如下圖：

LPR加點利率和固定利率怎麼選擇？

按照規定，在2020年3-8月之前要對存量貸款進行轉換。要麼選擇LPR的加點利率，要麼選擇固定利率，即原貸款執行利率不變。且只能選擇一次，後續不可再變。所以如何選擇，就需要謹慎考慮。

加點數在貸款剩餘期限內固定不變，如果以後LPR會降，那麼加點利率就會降低。反之，就會上升。

從長期來看，利率走低是世界性的趨勢。中國的利率也應該是這個趨勢，所以，選擇LPR加點利率應該更有利，你覺得呢？

最後再提一下，轉換是在2020年3-8月實現的，但是轉換後新的利率定價到2021年才變化，2020年的利率還和之前一樣的。