12月28日，央行釋出公告，自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。

公告同時要求將存量房貸的浮動利率貸款定價基準轉換為LPR。

附：央行通告原文

為深化利率市場化改革，進一步推動貸款市場報價利率（LPR）運用，現就存量浮動利率貸款的定價基準轉換為LPR有關事宜公告如下：

一、本公告所稱存量浮動利率貸款，是指2020年1月1日前金融機構已發放的和已簽訂合同但未發放的參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款（不包括公積金個人住房貸款）。自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。

二、自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。已處於最後一個重定價週期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。

三、存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月釋出的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此後的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等於原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之後，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

四、金融機構與客戶協商定價基準轉換條款時，可重新約定重定價週期和重定價日，其中商業性個人住房貸款重新約定的重定價週期最短為一年。

五、如存量浮動利率貸款轉換為固定利率，轉換後的利率水平由借貸雙方協商確定，其中商業性個人住房貸款轉換後利率水平應等於原合同最近的執行利率水平。

六、金融機構應利用官方網站和網點公告、電話、簡訊、郵件和手機銀行等渠道通知存量浮動利率貸款客戶，協商約定定價基準轉換具體事項，依法合規保障借款人合同權利和消費者權益。

簡單地說就是在2019年10月8日之前籤的房貸合同，銀行和貸款人協商，要麼採用原來的利率計算老辦法不變，要麼採用LPR利率計算辦法。選LPR的，在2020年8月之後，將之前的“浮息貸款定價基準”轉換至“LPR加減點”模式。

如果2019年10月之前買的房也要轉換LPR，不少房貸人有擔憂：因為在多年前為鼓勵買房，房貸利率是在5年期以上的基準利率的基礎上是打了折扣的，這次銀行會不會趁修改合同之機，取消之前的利率優惠……

那什麼是LPR？

簡單說，金融機構對其客戶執行的貸款利率，根據18家報價銀行公開市場操作利率計算得出，每月公佈一次，分1年期和5年期兩個產品，房貸是5年期產品。相比銀行基準利率，LPR更能反映市場實際利率的變化。

從2019年10月8日起，央行要求新發放的個人住房貸款與最近一個月的LPR掛鉤，其中規定首套房貸利率不得低於LPR，二套房貸不得低於LPR加60個基點。

都要選擇LPR？

不是的，是貸款人在老辦法和新辦法中二選一，若選擇了固定利率，日後發現LPR下跌，想改回來，不可以；若選擇了浮動利率，日後LPR上漲，也只能認了。

銀行以前的優惠會取消嗎？

不少人擔心，銀行會不會趁修改合同之機，取消之前的利率優惠。要知道，現在的房貸利率與5年前，10年前的利率大不相同。比如比如10年前成都的房貸利率曾一度低至基準利率的7折，8折，而在2019年即便是首套房貸利率，也要基準利率上浮15%—20%。

仔細研讀央行公告，就會發現此慮多餘，央行公告中明確要求，修改合同之後執行的貸款利率應與之前保持不變。所以會出現公告中“將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成時候，加點可為負值。”

舉個栗子：在2014年辦理的房貸，20年期，利率享受9折優惠，其目前的實際利率為4.41%（即基準利率4.9%×90%）。如果是在2020年3月修改合同轉換定價基準，4.41%的利率應保持不變。央行要求以2019年12月釋出的5年期以上LPR（4.8%）為定價基準，則實際利率優惠了（4.8% - 4.41%）=0.39%，即39個基點。若日後5年期以上LPR降為4%，則你的實際房貸利率為（4%-0.39%）=3.61%。

會不會每個月調整一次利息？

房貸採用LPR後，LPR基礎利率每個月都會發布調整，但根據央行此次規定，銀行和購房人要協商，存量房貸只能二選一，要麼一直採用固定利率，要麼採用LPR為計準來調整利率（重定價週期最短為一年），但絕對不會出現每個月調整一次的情況。

會不會減輕月供負擔呢？

那麼，廣大房奴的月供會否減輕負擔呢？業內分析，此次存量房貸轉換為LPR後，對個人利息至少未來一年並無變化。

但新發放的房貸利率每年可以有一次根據最新LPR報價的調整機會，長期看，全球低利率環境將在未來長期持續，對減少房奴的綜合利息支出或是利好。比如假設明年貸款基準利率保持不變，而LPR繼續下行的話，那就意味著到了2021年，貸款人就能享受到LPR下調的利好。

怎麼個轉換法？

存量商業性個人住房貸款定價基準如何從貸款基準利率轉換為LPR？中國人民銀行有關負責人表示，在雙方協商一致的前提下，儘可能以簡便易行的方式變更原合同條款。

定價基準轉換為LPR的，LPR的期限品種依據原合同的借款期限確定，確定後在合同剩餘期限內不再調整；加點數值為原合同最近的執行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩餘期限內固定不變；轉換時點利率水平保持不變；借貸雙方可重新約定重定價週期和重定價日，重定價週期最短為一年。

同一筆商業性個人住房貸款，在2020年3-8月之間任意時點轉換，均根據2019年12月LPR和原執行的利率水平確定加點數值，加點數值不受轉換時點的影響，銀行和客戶可合理分散辦理。目前，大多數存量商業性個人住房貸款的重定價週期為1年且重定價日為每年1月1日。

還款額還會像以往那樣每年變化嗎？

雙方修改合同時可約定重定價週期，最短週期為一年。也就是說，今後只要LPR發生變化，第二年的還款額也會變化。只不過，實際利率的計算方法發生了變化，以往是按照基準利率的浮動比例來計算，今後是按照LPR固定的上下浮動基點來確定。

公積金貸款受影響嗎？

所以綜合以上的分析，可以看出，轉換定價基準之後，對貸款人的影響不是很大。之前享受利率優惠的，還會繼續享受優惠；之前利率上浮的，之後也依然還是上浮。不過，按照數學模型來計算，因為今後利率差額的絕對值是固定的，如果是在利率下行期，對前者更有利；如果是在利率上行期，對後者更有利。目前公積金貸款不受此次公告的影響。