在過去三年中，A股漲幅十倍股全部為細分科技龍頭，康泰生物累計漲幅近27倍排名第一位。在眾多科技龍頭公司中，誰會是下一隻穿越牛熊的十倍大牛股？
本文摘自股市挖礦工
2019年挺有意思的。
前半年以白酒和豬肉為前鋒，消費板塊大漲特張，雞犬升天。
後半年以5G為主題的科技股扛上了上漲大旗，板塊內出了一堆翻倍股。
其實這個現象剛好揭示了大國經濟的驅動雙輪——消費和科技。
特別是中國，靠房子漲價實現人生財富自由的例子比比皆是，這塊就不再詳談了，但是另一塊，關於科技，卻不得不提，因為我們現在處於新一輪的科技新週期。
科技產業是存在週期的，並且呈現著長週期、中週期、短週期等波浪式的特徵。
長週期以百年計。
1764年，珍妮紡紗機問世，1765年，瓦特改良蒸汽機，拉開了一百年工業革命的帷幕，英法兩大歐洲強權崛起。
1866年，德國人西門子研發成功發電機，1876年，美國人貝爾發明了電話，由此成為第二次科技革命的關鍵標誌，也推動了德國、美國的飛躍式發展，以及相關科技產業的繁榮。
1946年，IBM研發出世界第一臺數字計算機，1956年，摩托羅拉推出第一部尋呼機，世界由此進入了計算機和行動通訊主導的第三次科技革命。
科技進化的需求源動力是什麼？延伸人的能力。
我們希望大腦的能力獲得延伸，於是誕生了計算機技術。
計算機技術不斷升級，從大型機、小型機、個人計算機、膝上型電腦，到雲端計算。
伴隨著技術升級的，是一系列偉大公司的崛起，IBM、蘋果、英特爾、微軟、谷歌、亞馬遜……
我們希望眼睛和耳朵的能力獲得延伸，於是誕生了通訊技術。
從電話、收音機、電視、尋呼機、電纜光纖、行動通訊，到1G、2G、3G、4G、5G。
公司包括AT&T、RCA、摩托羅拉、愛立信、諾基亞、索尼、三星、蘋果、華為……
我們希望雙腳的能力獲得延伸，於是誕生了交通技術。
從輪船、火車、汽車、飛機、宇宙飛船，到混合動力汽車、電動力汽車、氫燃料電池汽車。
公司包括阿爾斯通、波音、雷神、龐巴迪、賓士、BMW、福斯、豐田、本田、特斯拉……
我們希望生存的能力獲得延伸，於是誕生了醫療技術。
從阿司匹林、胰島素、抗生素、激素、青黴素，到CT機、核磁共振、手術機器人、單克隆抗體藥。
公司包括拜耳、輝瑞、諾華、羅氏、默克、禮來、美敦力、波士頓科學、達芬奇、安進、吉利德科學、生化基因……
每一次週期性的技術突破，都帶來一個嶄新的藍海市場，以及批量的優秀公司誕生和崛起。
以過去10年的美股牛市為例。
從2009年的低點到2019年的高點——
代表科技行業龍頭的納斯達克100指數，從1018點漲到9022點，漲幅9倍。
領漲的科技龍頭，以前五為例：
1.蘋果，10元到289元，漲幅29倍；智慧手機，通訊科技龍頭。
2.亞馬遜，34元到2050元（最高期間），漲幅60多倍；電商、雲端計算龍頭。
3.微軟，11元到158元，漲幅14倍；軟體、雲端計算龍頭。
4.谷歌，123元到1364元，漲幅10倍；搜尋引擎、雲端計算龍頭。
5.facebook，18元到218元，漲幅12倍；社交網路、通訊科技龍頭。
剩下的還有netflix，Adobe，博通，salesforce賽默飛世爾等公司。
以上科技龍頭，目前市值均在400億美金以上，在過去的10年中獲得了超過10倍的漲幅。
10年10倍，並且恰恰覆蓋了通訊、計算、醫療、交通四大行業，完整呈現了美國經濟在過去10年間的革命性變遷。
而觀中國，2009年之前，中國是沒有科技週期的。作為一個發展中國家，經濟的發展主要依靠廉價勞動力的代工組裝、出口，賺取外匯後，進一步支撐起國內相關的基礎設施建設和房地產需求。
轉變發生在2009-2010年。
兩件事的出現具有重大意義：一是創業板，二是科技政策補貼陸續出臺。
創業板的價值在於，它大幅降低了科技公司上市的門檻，讓大量處於兒童期的公司能夠得到融資機會，加快了成長的速度。
另一方面，政府開始加強對科技產業的扶持力度，LED、新能源車、光伏、安防等行業在此後數年間一日千里。
也同樣締造了海康威視、大華股份、比亞迪、宇通客車、隆基股份、大華鐳射、信維通訊等一大批的牛股。
觀察這些企業的成長史，你會發現一個普遍的規律：
從長週期來看，他們都遵循著科技週期的定律，起源於相關領域的大規模技術創新和突破；但從中短週期來看，起決定性作用的，往往是大規模的政府產業補貼政策出臺。
過去的十年中，這樣的關鍵時間節點有兩個，一個是2009年，另一個是2013年。
老股民都會記得，2013-2014年，A股大盤是滯漲不動的，始終圍繞著2000點上下波動。
而創業板指數卻截然不同，從600點漲到了1600點，漲了兩三倍，提前演繹了一輪氣勢磅礴的小牛市。
背後的驅動力，一方面來自通訊行業3G向4G的升級，智慧手機的普及浪潮，中國手機產業鏈公司在全球範圍內的崛起。
另一方面，則是消費週期下行的環境下，中國新政府上臺，陸續推出新一輪的科技產業補貼政策。
新能源車、寬頻中國、智慧城市，從概念走向現實，從此讓中國成為全球科技產業界一支不可忽視的力量。
這一輪科技週期，前後經歷了5-6年的時間。
2012年，科技行業仍處於低谷，但是在這黎明前的黑暗，手機產業鏈的個別優秀公司已經領先起跑，比如歐菲光、歌爾股份。
2013-2014年，產業補貼出臺、落地，大批量的公司業績開始釋放，群星璀璨。
2015年，市場情緒加熱，更多的資金帶來一輪加槓桿的牛市，雞犬升天。
2016-2018年，政策收緊，補貼陸續退出，科技產業也迎來了一輪寒冬，行業龍頭完成集中度的提升。
3 現在到了2019年，我們稱之為5G元年，歷史週期的打門似乎又重新開啟。一方面，隨著2019年經濟會議的落幕，房住不炒依舊貫徹實施，除了加了一個政策因城而異，但是主基調還是要抑制炒房，另一方面，科創板的設立讓投資人的目光又重新聚焦在科技上，新的輪軸開始轉動。
另外，扶持科技的大基金也已然啟動，是不是讓你想起了當年的創業板行情？
今年科技行情是由5G帶動的。
從業績兌現的時點來看5G基建（通訊裝置類公司）是2019-2020年，5G終端裝置（消費電子）是2020-2021年，而5G應用則多要去到2021年往後。
目前的情形是：1.5G基建類公司已經進入業績兌現期，且已有相當數量的公司業績超預期而瘋漲了，股價和估值都處於高位，儘管明年業績還會有高增長，但已經反映的較為充分。
投資在十月份就已經進入下半場。
2.5G終端裝置目前還在炒預期，處於投資週期的上半場，明年進入業績兌現期後仍然會有行情。
由於確定性高，且業績還未兌現，具備較高的價效比，所以消費電子產業鏈是目前市場最熱衷的。
可以關注的機會有：
精密零元件加工能力，5G手機天線，5G手機射頻，攝像創新帶來的CIS需求，光學元件，
模擬晶片，5G手機被動元器件增加，PCB，鐳射器，SIP/AIP封裝等等。
3.5G應用目前還處於起步階段，離大規模商業化尚早，現在投資買的是賽道，而不是業績，所需要相當的時間和耐心來持股。
可以關注的機會有：雲遊戲，VR/AR，工業物聯網，自動駕駛，網路視覺化等。
目前，可預知的是，科技行情絕不會這麼早結束，按照我們梳理的節奏來看，現在依舊是5G終端裝置的佈局時期，未來還會不斷有翻倍股出現。
所以我們的結論是2020年，在股市上賺錢，科技主線絕不能錯過，之前總結過細分行業的公司，可能有的朋友錯過，今天就再貼出來分享給大家：
一、軟體服務（SaaS）
辦公軟體：金山辦公
中介軟體：東方通、寶蘭德、普元資訊
OA系統：泛微網路、致遠互聯
ERP：用友網路、賽意資訊、金蝶國際
作業系統：中國軟體、誠邁科技、中科創達
語義智慧：拓爾思（網路輿情）
網路資訊保安：深信服、啟明星辰、迪普科技、安恆資訊、衛士通、南洋股份、綠盟科技、山石網科、任子行、左江科技、藍盾股份、北信源
金融科技：恆生電子、金證股份、同花順、指南針、頂點軟體、科藍軟體、長亮科技、安碩資訊、贏時勝、四方精創、潤和軟體、高偉達、匯金科技、中科軟、信雅達、宇信科技、中科金財
醫療資訊化：衛寧健康、創業慧康、久遠銀海、東華軟體、和仁科技、思創醫惠、萬達資訊、榮科科技
客流分析：匯納科技
酒店資訊管理軟體：石基資訊
工程造價軟體：廣聯達
GIS軟體：超圖資訊
應急平臺：辰安科技
法律科技：華宇軟體
消費類軟體：萬興科技
財政管理政府採購：博思軟體
二、網路服務
官媒：人民網、新華網
產業網際網路：國聯股份、上海鋼聯、生意寶、焦點科技
工業網際網路：工業富聯
視訊：芒果超媒
跨境電商：吉巨集股份、跨境通、星徽精密
遊戲：三七互娛、巨人網路、完美世界、世紀華通、電魂網路、吉位元、姚記科技、中青寶、蘇格拉底、遊族網路、世紀華通、崑崙萬維
遊戲服務：順網科技、盛天網路
伺服器：浪潮資訊、中科曙光、紫光股份、神州數碼
雲服務：光環新網、寶信軟體、浙大網新、網宿科技、卓易資訊
IDC：資料港、奧飛資料、海量資料、廣東榕泰、易華錄（資料湖）
機房溫控：依米康、英維克、佳力圖
三、LED
LED燈具：歐普照明、Sunny照明、佛山照明、光莆股份、三雄極光、得邦照明、勤上股份、超頻三、萬潤科技、久量股份
LED背光：瑞豐光電、聯創光電、聚飛光電
LED封裝：木林森、國星光電、鴻利智匯、兆馳股份
LED晶片：三安光電、華燦光電、聚燦光電、乾照光電、澳洋順昌、兆馳股份
LED驅動晶片：晶豐明源、士蘭微、富滿電子
LED顯示屏：利亞德、洲明科技、艾比森、聯建光電、雷曼光電、Alto電子
LED電源：英飛特、茂碩電源、海倫哲（巨能偉業）
四、新能源車鋰電池
動力電池製造：寧德時代、國軒高科、鵬輝能源
正級材料：當升科技、杉杉股份、容百科技、德方奈米、格林美、道氏技術
負極材料：璞泰來、嘉元科技、晶瑞股份
電解液：新宙邦、天賜材料、石大勝華、多氟多
隔膜：恩捷股份、星源材質、長園集團（湖南中鋰）
結構件：科達利
鋰：天齊鋰業、贛鋒鋰業、雅化集團
鈷：華友鈷業、寒銳鈷業、洛陽鉬業
鋰電裝置：先導智慧、贏合科技、杭可科技、華自科技
五、新能源發電
風機：金風科技、明陽智慧、天順風能、運達股份、泰勝風能、湘電股份、上海電氣
風機部件：日月股份、天能重工、雙一科技、通裕重工、吉鑫科技、
碳纖維：光威復材、中簡科技
光伏矽片：隆基股份、通威股份、中環股份
太陽能電池元件：東方日升、向日葵、愛康科技
eva膠膜：福斯特
光伏玻璃：福萊特、信義光能
光伏裝置：邁為股份、捷佳偉創、帝爾鐳射、金辰股份、晶盛機電
金剛線：三超新材、東尼電子、岱勒新材
電纜：東方電纜、尚緯股份、智慧能源
角鋼塔：風範股份、東方鐵塔、匯金通
六、通訊
通訊裝置製造：中興通訊、烽火通訊、星網銳捷、劍橋資訊、共進股份
電信運營商：中國聯通、中國衛通、鵬博士
光纖：長飛光纖、亨通光電、中天科技、特發信息
光模組：中際旭創、光迅科技、華工科技、新易盛、劍橋資訊、銘普光磁
光器件：天孚通訊、太辰光、光庫科技、博創科技、銳科鐳射
通訊電源：中恆電氣、新雷能、麥達數字
基站天線：通宇通訊、盛路通訊、世嘉科技
基站射頻元件：大富科技、世嘉科技、麥捷科技、武漢凡谷、欣天科技
LCP改性塑料：金髮科技、普利特、沃特股份
導熱材料：碳元科技、中石科技、飛榮達
基站結構件：科創新源
智慧路燈：華體科技
物聯網通訊模組：移遠通訊、廣和通
物聯網終端：移為通訊、高新興
網路視覺化：中新賽克、恆為科技
企業通訊：億聯網路、二六三、會暢科技、夢網集團
通訊網路建設及維護：東方通訊、中貝通訊、潤建股份、縱橫通訊、超訊通訊
車載導航：四維圖新、路暢科技
七、消費電子
消費智慧終端：傳音控股
消費電子代工：環旭電子、光弘科技、聞泰科技、卓翼科技、深科技
消費電子分銷：神州數碼、愛施德
消費電子裝置：大族鐳射、科瑞技術、賽騰股份、天準科技、智慧鬆德、田中精機
消費電子鋰電池：欣旺達、德賽電池、維科技術、鵬輝能源（tws耳機）、億緯鋰能（金豆電池）、東尼電子（電池極耳）、澳洋順昌
電聲產品：歌爾股份、共達電聲、漫步者、瀛通通訊、國光電器、佳禾智慧、惠威科技、奮達科技
聯結器：立訊精密、意華股份、得潤電子、電連技術、中航光電、航天電器
精密結構件：領益智造、長盈精密、精研科技、安潔科技、恆銘達、福蓉科技、勁勝智慧、科森科技、星星科技
玻璃面板：藍思科技、星星科技
消費電子射頻器件：信維通訊、碩貝德、電連技術、卓勝微
攝像頭模組：歐菲光、合力泰、聯創電子、同興達
顯示模組：長信科技、麥捷科技、合力泰、同興達、歐菲光
濾光片：水晶光電、五方光電
電腦外設：雷柏科技
八、積體電路
fpc：東山精密、弘信電子
pcb：滬電股份、鵬鼎控股、深南電路、景旺電子、依頓電子、奧士康、崇達技術、勝巨集科技、超聲電子、世運電路、興森科技、博敏電子、中京電子、明陽電路
CCL：生益科技、華正新材
pcb油墨：廣信材料、容大感光
電子焊接裝置：快克股份、勁拓股份
mlcc：三環集團、火炬電子、風華高科、鴻遠電子
電容：法拉電子、巨集達電子、江海股份、艾華集團
電極箔：東Sunny、海星股份
電感：順絡電子、麥捷科技
繼電器：巨集發股份
智慧控制器：和而泰、拓邦股份
MCU：樂鑫科技、中穎電子
MEMS：耐威科技、華燦光電、漢威科技
紅外感測：高德紅外、大立科技、睿創微納、森霸感測
列印耗材：納思達、鼎龍股份
光刻膠：強力新材、晶瑞股份（蘇州瑞紅）、南大光電（北京科華）、揚帆新材、江化微、上海新陽、安集科技、萬潤股份
特氣：雅克科技、凱美特氣
濺射靶材：江豐電子、阿石創、有研新材、隆化科技
封裝測試：長電科技、通富微電、晶方科技、華天科技、太極實業、大港股份
封裝材料：康強電子、上海新陽、丹邦科技
裝置：北方華創、萬業企業（凱視通）、長川科技、中微公司、至純科技
儲存器：紫光國微、兆易創新、瀾起科技
CPU/SoC：北京君正（北京矽成）、全志科技、歐位元
gpu：景嘉微
電源管理晶片：韋爾股份、聖邦股份、全志科技、富滿電子、智光電氣（廣州粵芯）、上海貝嶺
IC分銷：力源資訊、英唐智控、潤欣科技、深圳華強
視訊解碼晶片：全志科技、國科微、富瀚微
功率半導體：揚傑科技、捷捷微電、士蘭微、華微電子、聞泰科技（安世）、蘇州固鎝、臺基股份
潔淨室：新綸科技、亞翔整合
半導體材料：三安光電、耐威科技、雲南鍺業
半導體檢測：蘇試試驗（上海宜特）
九、顯示面板：
偏光片：三利譜
面板製造裝置：聯得裝備、智雲股份、愛司凱、大族鐳射、天通股份
平板顯示檢測：精測電子、華興源創、正業科技
結構件：利通電子
ITO玻璃：凱盛科技、萊寶高科、長信科技、沃格光電
光學膜：航天彩虹、激智科技、錦富技術、長陽科技
玻璃基板：東旭光電、彩虹股份
顯示材料：濮陽惠成、萬潤股份、飛凱材料
光學晶體：福晶科技、宇順電子
奈米銀：樂凱膠片、揚子新材、萬順新材
PI膜：國風塑業、新綸科技、丹邦科技、時代新材
顯示面板：京東方A、深天馬A、領益智造、維信諾、TCL集團（華星光電）、華映科技（IGZO）
顯示控制：視源股份、淳中科技、GQY視訊
十、其他
安防：海康威視、大華股份、蘇州科達、千方科技、英飛拓
安防鏡頭：聯合光電、宇瞳光學
數字電視：創維數字、數碼科技、高斯貝爾、當虹科技、佳創視訊
ETC：金溢科技、萬集科技、華銘智慧、博通整合
第三方支付：新大陸、新國都、拉卡拉
數字電視：數碼科技、高斯貝爾、當虹科技
工業機器人：匯川技術、機器人、埃斯頓、拓思達
附帶2020年科技主線投資邏輯線，時間節點和重點公司供船友參考：
