央行最新的貸款利率改革，很多人看的還不太明白，對於自己正在還款的情況下，不知道改了以後，自己的貸款利率到底是漲了還是降了？以後利率變化自己是虧了還是賺了？為了方便大家看懂，通過幾組資料的計算就會一目了然了。

12月28日上午，中國人民銀行釋出《中國人民銀行公告〔2019〕第30號》，自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式，轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值）。

根據該規定，咱們先看一下利率發生了哪些變化。

1、原來的基準利率形式，變成了LPR形式出現。這中間最坑人的是：基準利率是4.9，但最新的LPR是4.8，兩個資料根本不對等，其實是利率本應降了，十一的時候還是4.85，到十二月就是4.8了，結果，咱們的貸款利率4.9巍峨不動，導致現在有0.1的差距，現在轉化過來，其實還是讓老百姓買單了。

舉例說明：原來你是按基準利率4.9貸款的，一直跟著國家利率升降而變化。新政一出，變成了4.8+0.1=4.9，以後你的利率跟這4.8的變化而變化，永遠都+0.1。

2、可選擇固定利率和浮動利率形式，比之前浮動利率形式有了更多選擇。要麼變成固定利率合同，跟商業銀行約定一個固定利率，永遠不變，直到還清為止，LPR變化而變化。要麼就變成LPR加點形式，以後隨著LPR下降，你也下降，上漲，你也上漲。

舉例說明：你現在是基準利率4.9。如果選擇固定利率，那你以後一直是4.8+0.1=4.9的利率，不管以後LPR以後是漲是跌跟你沒半毛錢關係了，你永遠按著4.9的利率還清剩餘貸款即可。如果選擇浮動利率，也就是4.8根據變化每年調整一次，降了是好事兒，漲了就得多掏利息了，和之前基準利率的時候規定一樣，隨央行調整而調整。建議大家穩妥點選擇浮動利率，固定利率有點賭運氣了，只能選一次以後不得更改，所以要慎重選擇。

3、對於之前打折和利率上浮的客戶，將來LPR漲跌是合適還是不合適呢？這個就得拿資料說話了，但不論合不合適都得改，這個沒得選，銀行明年三月份開始會挨個通知。對於選擇浮動利率的客戶，咱們用幾組資料舉例說明以後LPR漲跌加點形式跟現在基準利率折扣和上浮比起來，到底是好事兒，對號入座就一目了然了。

舉例說明：

例一：利率85折的貸款，現在是4.9*0.85=4.165，轉化成現在的情況就是4.8-0.635=4.165。說明這個加點是-0.635不會變了。如果利率LPR降低到4，那利率會變為4-0.635=3.365，如果按以前85折折扣計算，4*0.85=3.4。說明利率下調，對摺扣客戶還是有利的。

例二：利率折扣改成9折的貸款，現在是4.9*0.9=4.41，那轉化後為4.8-0.39=4.41，說明固定加點數為-0.39。同樣如果LPR降到4，利率會變為4-0.39=3.61，如果按以前9折折扣計算，4*0.9=3.6，說明利率下調，對摺扣客戶不利。

以上兩個例子一看會是個矛盾體，這個原因在於現在基準利率4.9和現在LPR4.8不對等導致的，所以具體是利是弊只能根據你的具體折扣和將來LPR下降的幅度得出資料對比了。但反過來，如果LPR上漲，對於折扣客戶是完全不利的，這裡就不一一舉例了（因為利率上浮，按折扣算，實際利率會比基準利率差距增大，但加點形式的話，差距不變，所以LPR上漲對摺扣客戶完全不利）。

最後說下現在利率上浮的客戶，LPR下降，對現在利率上浮的客戶是完全不利的。但LPR上漲，對利率上浮客戶的利弊就要區分對待的，關鍵還是要看利率上浮的比例和LPR上漲的幅度。

舉例說明：

例一：如果現在你是基準利率上浮10%，那就是4.9*1.1=5.39，改成現在的政策是4.8+0.59=5.39，加點0.59不變，如果LPR漲到5.5，那你的利率會是5.5+0.59=6.09，如果按利率上浮10%的情況下計算，應該是5.5*1.1=6.05，說明新政策對利率上浮客戶是不利的。

例二：如果現在你的基準利率是上浮20%，那就是4.9*1.2=5.88，改成現在的政策是4.8+1.08=5.88，加點數1.08不變，如果LPR上漲到5.5，那你的利率是5.5+1.08=6.58，如果按利率上浮20%的情況下計算，應該是5.5*1.2=6.6，又說明新政對利率上浮客戶是有利的。

通過以上的例子，大家可以看到，新政下，如果將來LPR上漲對摺扣客戶完全不利，如果將來LPR下降，對利率上浮的客戶完全不利。具體影響多少，影響大小，就得具體計算了。不過新政中的加點形式的，確實比以前單純的折扣或上浮比例來計算更溫和很多，更加合理化一些。