這個週末央行加班加點出臺了住房按揭貸款的利率新規。大家知道，自今年10月8日起，新增住房貸款的基準利率不再是固定的4.9%，而是隨著5年期LPR利率動態調整（LPR又名貸款市場報價利率，大家明白是動態變化的就行）。10月8日之前辦理的按揭貸款沒有影響，而昨天央行出臺的新規，就是針對這部分存量貸款使用者的。根據公告，2020年3月1日到8月31日期間，存量貸款使用者，可以有一次機會把原合同約定的利率方式（固定利率+加點利率）變更為以LPR為定價基準加點形成的利率。

也就是之前買房每個月的固定還款，你有一次機會調整為動態額度。具體如何操作，給大家舉個例子。假如之前有一筆商業貸款利率是基準利率上浮20%，也就是4.9%*（1+20%）=5.88%的利率，相對基準利率的利差是5.88%-4.9%=0.98%。那麼轉換為LPR為基準的利率標準後，還貸利率就變為LPR+0.98%，以當前5年期LPR=4.8%來算，變更後的還款利率是4.8%+0.98%=5.78%。很明顯，變更後的貸款利率會隨著LPR的利率浮動，並且LPR下降有利，上升則會增加房貸成本。

最終的問題就上升到LPR利率的變化趨勢上來了，因為僅一次選擇機會，有人會猶豫，簡單說說我的理解，僅供參考。要不要變更，首先看剩餘貸款年限，少於10年或者有計劃幾年內還清貸款的，就沒必須去折騰，新規剛開始批量實施，以銀行的工作效率，我覺得耗費的時間和精力不會少，並且真正的計價方式是2021年才開始正式實施，估計相差不了多少，沒必要折騰。如果有10年以上還款計劃的，建議切換，對比歐美國家的發展軌跡，未來中國的市場利率大方向會下降。另外，據我所知以LPR為基準計算是可約定重定價週期的，假如你覺得今年LPR利率比較高，那你可以約定1年後再定價一次；如果來年LPR特別低，那你可以約定5年後再定價一次。總之，大家可以根據自己對LPR利率變化的判斷，來動態設定重定價週期。

說了這麼多，大家應該感覺到，央行出臺房貸利率新政所傳遞的一個訊號——市場化。不再統一給大家劃個標準，結果就是個人通過對巨集觀市場的感知，可以實現資金成本差異化。不要小看一點利率差異，隨著時間的延長以及未來可能發生的市場利率鉅變，累計起來的資金成本甚至足以影響一些家庭。更重要的是，上頭似乎也在給我們指明一個方向，我們的金融市場會逐步放開統一調控，儘早實現市場的自我調節，包括今年打破金融產品的剛性兌付也是如此。未來的家庭具備一些金融素養，或許是最基本的要求。

行情方面：

BTC：大餅價格沒有太多波動，倒是過去一週主流幣的表現，進一步佐證我們對大餅短期行情的看多。我們此前的邏輯有說主流板塊會出現補漲行情，目前來看正在一步步實現，尤其BCH經過幾天的連陽，重新回到200點上方。單獨看大餅指標，價格還在區間限制範圍，並不能看到明顯的突破痕跡。我們可以觀察後面幾天其他主流是否追漲到兌大餅匯率相當的水平，這可以視為大餅價格支撐加強的訊號，同時也會對大餅價格突破增添信心。

ETH：以太的行情偏弱，不過最近的主流紛紛拉盤，沒有實質利空訊息的情況下，沒理由不出現補漲行情，近期偏看多。

BCH：在主流當中率先上漲，繼續向上突破的概率小，畢竟當前市場環境不支援大規模的獨立行情，等其他主流幣追追再看。

EOS：短線指標還比較強勢，趨勢顯示會繼續衝高回落，短線酌情操作吧。

LTC：漲幅中規中矩，重要的是方向可以給其他主流帶來一些參考，畢竟主力資金沒有作用的情況下，可以視為散戶的操作行為。