上週六，央行突然放了個大招，釋出的最新公告指出，從2020年3月1日起，存量浮動利率貸款的定價基準開始轉換為LPR，要求原則上應於2020年8月31日前完成。

所謂LPR，其實就是貸款基礎利率，也叫貸款市場報價利率。其實早在今年8月份，央行就釋出公告，表示從今年的10月8日開始，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成，而且目前已有接近90%的新發放貸款參考了LPR定價。

不過，存量浮動利率貸款仍然是基於貸款基準利率定價，不能及時反映市場利率變化，不利於保護借貸雙方的權益。現在央行再發公告，除了督促金融機構與存量浮動利率貸款客戶進行協商，深化LPR改革之外，也給了人們另一個選擇——固定利率。

什麼意思呢？就是說，凡是2020年之前購房、使用商業貸款，並且參考貸款基準利率定價的購房者，都需要從固定利率和"LPR+加點"利率中二選一。不過每個購房者只有一次選擇權，定價基準轉換了之後不能再次轉換。

既然選擇需謹慎，那麼這兩種房貸利率都有什麼特點呢？

首先是固定利率，顧名思義，選擇這種轉換方式後，房貸利率就會一直維持當前利率水平不變，轉換後的利率水平等於原合同最近的執行利率水平。

而選擇"LPR+加點"利率的話，由於LPR每月公佈一次，所以購房者每月的房貸利率也是會不斷波動的，月供也會隨之變多或者變少。

房貸利率變成兩種可選的方案，乍一看似乎有點複雜，但兩者的區別也很簡單，固定利率無法享受利率下行的紅利，浮動利率則會在利率上行時導致還款金額增加。兩者各有利弊，並沒有哪個佔據絕對的優勢。

而且國家轉換房貸利率，主要是為了通過市場調控貫徹"房住不炒"的政策，不向房地產市場發出錯誤訊號，同時也有助於控制上升較快的居民部門槓桿率。原則上轉換後的房貸利率不得低於原有的利率水平，除非LPR下降。

所以這就很清楚了，購房者在二選一時，主要看的一個變數就是LPR。那麼LPR之後的走勢如何呢？有不少業內人士都認為，在未來相當長的一段時間內，LPR都有一定的下行空間。

隨著全球央行再次進入貨幣寬鬆週期，利率下行的概率要遠大於利率上行的概率。所以相應的LPR的變動趨勢也會是緩慢下行，從而帶動貸款利率下行。假如說購房者貸款量較大，貸款期限較長，那麼選擇按照LPR加點的方式來還貸，可能更為有利。

據悉，本次央行的房貸利率定價基準轉換將影響到超過百萬億存量貸款的利率。而對於急需購房的人群來說，抓住機會坐上政策的"順風車"，也極可能有效減輕還款壓力。