行至年末，在昆各家銀行攬儲“大戰”拉開帷幕。日前，記者走訪在昆17家銀行網點了解到，隨著保本型產品和結構性存款的調整，原本較受歡迎的保本型儲蓄大額存單仍是市民“心頭好”，市場上出現了搶購現象。

記者走訪發現，駐昆銀行推出的大額存單起購金額為20萬元、30萬元、50萬元和80萬元。其中以20萬元為起購點的一年期大額存單的存款利率區間為2.1%~2.18%，兩年期大額存單的利率區間為2.19%~3.74%；3年期大額存單的利率區間為3.8%~4.125%。其中，農業銀行、工商銀行、建設銀行、恆豐銀行還分別推出了100萬元、300萬元和500萬元的“超大額存單”。

工商銀行大額存單產品資訊。

“相比上月，我行月月息大額存單利率上浮52%，20萬起存3年、5年期年化收益率為4.18%。”恆豐銀行昆明分行營業部工作人員給記者算了一筆賬，起存50萬元，按3年期來算，每月利息到賬為1741.67元，3年利息可達6.27萬元。

由於大額存單相比存單優勢明顯，大額存單出現了搶購的情況。“現在，30萬元起購的1年期和3年期大額存單已經全部賣完了，只能明年來購買了。”中國銀行昆明護國路支行客戶經理說。工商銀行昆明分行20萬元起購的1年期、2年期和3年期大額存單也都銷售一空。

記者發現，大額存單部分產品沒有額度的情況十分普遍。其中，中國銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行、招商銀行、交通銀行、華夏銀行等銀行的多個品種的大額存單額度已售完，預計明年才有額度。

民生銀行發行中的大額存單。

“大額存單的確是攬儲的利器，由於成本問題，銀行發行的額度較少，現在大額存單的部分品種出現售罄。與理財產品相比，大額存單支援部分或全部提前支取，而且可以轉讓，在流動性和利率等方面具有較大優勢。”一國有商業銀行雲南省分行個金部人士介紹，預計明年開始，各家銀行都將調整大額存單的利率，部分銀行可能會直接停售3年期和5年期的大額存單，只推出1年期和2年期的大額存單。

值得注意的是，富滇銀行明確表示，將會停售大額存單。“我們現在不推薦您購買大額存單。從2020年1月1日起，富滇銀行的大額存單將全面停售，我們同類型的產品——聚能賺定期存款已經在售。”富滇銀行萬華支行大堂經理說。

業內人士建議，由於理財新規的原因，今年保本型理財產品出現了一些調整，對於仍想購買保本型產品的市民來說，大額存單不失為一個好機會。但也提醒市民注意，今年大額存單的利率有下滑的情況，市場上基本沒有利率5.5%的大額存單。若是購買不到大額存單，市民也可關注部分銀行推出的特色定期存款產品。

新聞延伸

又到銀行年底攬儲時

結構性存款要認清真假產品

近日記者走訪駐昆多家商業銀行發現，受制於《商業銀行理財業務監督管理辦法》（下稱“理財新規”）和《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》（下稱“結構性存款新規”），相比以往，各駐昆商業銀行不合規的假結構性存款數量和規模已經大幅減少，部分具備行權條件（行權條件是指受益人行使其股權索取權的特定契約條件，即受益人在滿足何種條件或基於何種情形時可以行使其權利）的真結構性存款也陸續上線銷售。

業內人士介紹，投資者購買結構性產品需對期權、期貨、遠期等金融衍生品有一定認識，同時，市民可向理財經理諮詢產品是否真實掛鉤了相關金融衍生品，超過基準收益來源是否確實來源於衍生品交易收入。

結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應收益。

此前，作為保本理財的替代品，結構性存款憑藉較高的收益，成為銀行承接保本理財、完成攬存目標的的利刃。但是，部分銀行業金融機構借結構性存款之名行保本理財之實，不進行真正的衍生品交易，讓結構性存款淪為銀行高吸攬儲的工具，讓結構性存款變成“假結構性存款”。

5月17日，中國銀保監會發布《關於開展“鞏固治亂象成果·促進合規建設”工作的通知》，首次提出排查結構性存款，排查的主要內容是：結構性存款不真實，通過設定“假結構”變相高息攬儲。10月18日，中國銀保監會發布“結構性存款新規”，要求嚴格區分結構性存款和一般存款，結構性存款銷售應當參照銀行理財銷售規定等，進一步對加強投資者的保護。

12月11日，記者走訪駐昆多家銀行網點發現，目前，昆明市場上基本沒有假結構性存款。部分商業銀行的理財經理表示，很多銀行的保本產品已經下架，現在只有結構性存單，表述為“保本保息產品”“幾乎都能拿到最高收益率”等，建議市民抓住尾巴，購買結構性存款。

結構性存款的設計一般為“存款+金融衍生工具”，基於嵌入的金融衍生品工具可劃分為利率、匯率、商品、股票、信用等掛鉤型產品，形成“低風險低收益+高風險高收益”資產組合。產品收益可分為兩部分，一部分是存款所產生的固定收益，另一部分是與標的資產的價格波動掛鉤的收益，能夠使存款人在承受一定風險的前提下，在基礎收益之上獲得較高投資收益。

這也就是說，結構性存款的最高預期收益率略高於預期收益型銀行理財產品，但最低預期收益率則遠低於預期收益型銀行理財產品，產品預期收益率的波動空間較大，投資者面臨較大不確定性。

“從產品准入管理、風險管理與內部控制、銷售管理、投資管理、估值核算和資訊披露等方面，監管部門全面規範了商業銀行結構性存款業務管理。目前來看，除國有行、股份行等外，僅有22家城商行和15家農商行具有衍生品交易資質。”陳飛旭提醒，結構性存款比較適合對收益要求不高的低風險偏好投資者。結構性存款並非“保本”理財產品，仍存在一定的風險，市民在選擇時不要只被收益率吸引，還要仔細閱讀產品說明書，了解結構性存款的風險等級和投資標的，在自己能夠承受的風險範圍內理性投資。

稽核：殷雷 吳潔