簡單來說，生存金返還屬於被保險人的保險收益，而累積分紅產生則是投保人的保險收益，在投保人和被保人不一致的情況下，這兩種保險的收益區別就會很大。

傳承家庭財富，需注意保險的利益分配

舉個例子：您有一張投保人、被保人不相同的保單，保額50萬，同時還有30萬元的生存金返還的累積價值，以及20萬元的累積紅利。您可別以為這些錢就簡單的加在一起，50+30+20=100萬就是直接賠付給受益人的錢。

如果不是被保險人身故賠付，而是投保人身故，這張保單並不會賠付，但是那20萬的累積紅利屬於投保人的一筆資產收益，會被歸到投保人的遺產分配當中。具體分配給誰就要看生前訂立的遺囑，或者按照繼承法的要求分配，如果投保人生前存在債務、稅務問題，則要優先償債完稅才能再進行分配。

而如果是被保人身故，這20萬的累積紅利也是有特殊性的。目前大多數保險公司會把累積紅利賠付給受益人，但如果相關利益人提出質疑，事實上這20萬的累積紅利也可能另有所屬。

有朋友認為，30萬的生存金累積既然屬於被保人，總該和被保人的50萬保額賠付一起，支付給受益人吧？未必。

生存金返還累積的價值也是被保人的保險資產升值，屬於被保人的遺產，如果被保人的遺產相關利益人提出質疑，或者被保人生前的債權債務關係相關利益人提出訴求，那麼這張保單在賠付時，這30萬生存金累積價值並不屬於保險金賠付，而是可以被債權方或其他遺產利益人進行追索。

近年來越來越多的家庭在財富管理中使用了保險形式，他們特別青睞那些保額巨大、持有時間久、能產生極高生存金返還累積價值和累積紅利的保險。但這些保險如果操作不當，家庭財富很可能無法順利地傳承下去，甚至產生糾紛。

利用“萬能收益”的特性

很多家長會給小孩投保帶有生存金返還、紅利累積功能的壽險。比如某大型保險公司的一款xx人生保險，選擇五年繳費，每年20萬，一共繳100萬，到了小孩60歲時，生存返還金累積價值、紅利累積價值按照中檔預測利率計算，可以到656萬。如何能讓這筆錢安全、穩定地傳承，就顯得很重要了。

實際上，有一種操作方式，就是利用萬能險收益的特性，萬能險的每月結息方式，是把增值部分都計入萬能賬戶，而萬能賬戶裡面的價值是作為身故賠償金的一個依據。

如果把小孩的保單的生存金返還和累積紅利，全部轉到另一個特設的萬能險賬戶裡，以萬能收益的方式繼續升值，以中檔結算利率測算，到了60歲，上述這筆656萬生存金可再次累積升值為1117萬。

重點是，這1117萬是可以在被保險人身故時，作為身故金賠付直接給予保單指定的身故受益人。

這僅僅是計算到被保險人60歲時的價值，隨著年齡的再大，賬戶總價值還會更高。但不管多高，只要在賬戶裡，都可以實現與被保險人的債務糾紛、遺產糾紛進行隔離。

當然，具體操作時還需要選擇靠譜的保險公司，最好同時訂立相關遺產，做到財富傳承的“雙保險”。