最近有荔枝反應，前不久買的一個銀行理財產品，竟然虧錢了！

該銀行理財的走勢是這樣的：

你可以把這個歷史收益率理解成基金淨值，短短几天時間，該產品虧掉了近20%。

而且該銀行還是一個名氣很大的上市股份制商業銀行，這個產品也不是什麼高風險的理財產品，它的風險級別為R3。

小錢看了下該產品的投資去向，主要是貨幣市場類、債券類和非標準化債權類。

按理說，這都是一些低風險類產品，不應該出現這麼大的波動才對。

該銀行給客戶的解釋是：

簡單來說就是，市場太差，企業還不上錢了，債券估值下跌，導致該產品淨值短期出現較大波動。

小錢去看了下該銀行同類理財產品的收益，1號近期年化收益6.25%，4號近期年化收益6.16%，都不算低，2號就只有2.6%了。

從客觀上來說，可能確實是市場大環境不好，導致信用債估值大跌。

但這個應該不是普遍現象，不至於對產品收益率造成這麼大的影響，那就只有一個解釋，該產品的持倉非常集中。

有些人覺得只要是在銀行買的理財，就沒啥風險，賺錢妥妥的。

這是一種十分錯誤的認知。

首先，我們要明白，在銀行買的理財不等於銀行理財，可能只是銀行代銷的理財，比如基金公司、信託公司、保險公司的產品。

對於這些產品，銀行只是代銷平臺，資金還是由基金、信託、保險公司在管理。

要區分銀行自營和代銷的產品也很容易，看看合同就知道了，如果合同裡只有銀行的印章，那就是自營的，如果其他產品發行方的印章，那就是代銷協議。

另外，所有正規的銀行理財產品，都會在中國理財網上披露，這是一個全國銀行業理財產品資訊披露網站，輸入產品名稱或者程式碼一般就可以查到，如果沒有的話，很可能就是代銷的，或者買到的是假產品。

如果是真的銀行理財，是不是就沒有風險了呢？

非也非也~

理論上來說，任何理財都是有風險的，只是大和小的問題，銀行理財按照風險等級，可以分為以下幾類：

風險最低的R1級，基本上是保本保收益的。

不過資管新規出來後，要求銀行理財由預期收益類轉換為淨值型理財，就是像基金那樣，打破剛兌，不得承諾保本保息，所以在合同裡一般看不到保本保息這樣的字眼。

R1級的產品基本都投向貨幣市場工具，跟貨基差不多，風險非常低，預期收益基本都能兌現。

R2級可以類比短債基金，風險和預期收益都比貨基高了一些，本金損失的風險很低。

R3級可以類比債券基金，本金有一定的風險，收益也存在較大的不確定性。

至於R4和R5，可以類比混合基金和股票基金，風險就比較大了。

我們投資銀行理財，為的就是獲取穩健的收益，只需要考慮低風險的就行，沒必要冒險。

從風險等級上來說，選擇R1、R2級的就行，激進一點的投資者可以考慮R3。

文章開頭提到的那個銀行理財，就屬於R3級的，出現這個跌幅雖說有點意外，也還在情理之中。

在決定買銀行理財之前，首先要知道自己能承受多大的風險，然後選擇相應風險等級的產品。

既然銀行理財也可能虧錢，那我們是不是都不能買了呢？

其實大可不必，雖然偶爾會出現銀行理財虧錢的狀況，但總體上來說，這種概率還是非常低的。

這就像我們偶爾會看到飛機失事的新聞，但飛機依然是安全性非常高的交通工具。

你不能因為聽過飛機失事的新聞，以後就再也不坐飛機了。

統計顯示，2017年全年發行了9.35萬隻理財產品，發生本金虧損的只有44只，比例微乎其微。

而且這些本金損失的產品，大多還是些私募產品，動輒幾百萬起售，一般老百姓根本就接觸不到。

文章開頭提到的銀行理財，隨後也將跌幅收回來了，沒啥損失，只是收益少點。

老荔枝應該發現，從去年年初之後，力哥就沒有推過銀行理財了。

原因很簡單，收益太低了。

從去年3月份開始，銀行理財的收益連續跌了20個月，去年還能挑到收益率5%的銀行理財，今年基本已經絕跡了。

目前銀行理財的平均收益在4%，這個收益，完全趕不上我們經常推的另外一個產品——銀行+。

從風險上來說，銀行+產品屬於銀行存款，有國家存款保險直接保障，50萬以內100%賠付，風險比銀行理財要低。

從收益上來看，目前隨存隨取的活期銀行+產品，年化收益也有3.9%，期限稍微長一點的，年化收益輕輕鬆鬆就能到5%，秒殺銀行理財。

不過好日子不多了，現在監管已經開始拿對銀行+產品開刀，要求各金融機構暫停新增階梯利率的定存產品。

可提前支取，靠檔計息是銀行+產品最大的一個亮點，接下來全國範圍內會有智慧存款陸續下架。

小錢一週前看支付寶低調地上了營口銀行的銀行+，今天去看已經不見了。以後這類產品怕是要慢慢退出歷史舞臺，銀行+產品也會變成普通銀行定期存款，不能提前支取，或者提前支取只給活期利息。

眼下應該是最後的視窗期了，如果你手裡有這樣的產品，儘量不要取出來，如果還想買的，得抓緊了~