2019年已成為過去，2020年到來！而國內也迎來了為2020年做計劃、打基礎的日子。
1月2日-3日中國人民銀行工作會議在北京順利召開，今日（1月5日）中央釋出了2020年人民銀行工作會議的主要會議內容。
這一次的工作會議對2019年國內的巨集觀經濟環境以及2019年採取的貨幣政策作了一個總結，同時也宣佈了2020年中央銀行的工作計劃和目標。
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現在暴哥就和大家探討一下：
首先央行對2019年的貨幣政策工作做了一個總結，對於2019年的情況其實大家已經有所了解。
2019年整體巨集觀環境一般，央行也採取了不少逆週期調節，例如2019年整年3次下調存款準備金。2019年央行分別在1月、5月、9月公告了3次降準，釋放資金增量8000億，2800億和9000億元人民幣。
此外央行還創設了央行票據互換工具，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制以及多次運用中期借貸便利（MLF）、常備借貸便利和逆回購等多種貨幣政策工具調節國內的經濟走向。
當然，2019年已經成為了過去式，目前最為重要的是2020年央行還將採取怎樣的措施調節國內的經濟？這也是目前大家最為關心的懸念！
關於2020年央行的工作計劃和目標，在這個工作會議中提到2020年央行將圍繞以下7點重點展開工作：
一是保持穩健的貨幣政策靈活適度。
二是堅決打贏防範化解重大金融風險攻堅戰。
三是以緩解小微企業融資難融資貴問題為重點，加大金融支援供給側結構性改革力度。
四是加快完善巨集觀審慎管理框架。
五是繼續深化金融改革開放。
六是加強金融科技研發和應用。
七是全面提高金融服務與金融管理水平。
至此，2020年央行的貨幣政策總體方向已經徹底明朗。此外對於2020年的貨幣政策，還有一個關鍵點是關於降準問題。
在這一次的央行會議中提到要“加強逆週期調節，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸、社會融資規模增長同經濟發展相適應”、
“推動發揮多部門合力，用好定向降準、再貸款再貼現、巨集觀審慎評估和徵信管理等政策工具，切實推動改進小微企業融資。”
也就是說2020年央行的逆週期調節還要進一步加強。目前央行在2020年元旦已經進行了一次降準，將於2020年1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，釋放的資金增量是8000億元。
而在過去的幾年時間裡，每一年央行基本上都會降準幾次。例如2018年央行降準4次，2019年央行降準3次。這說明了今年降準的空間還很大，2020年還有降準的機會。
那麼降準的時間會是什麼時候，暴哥認為4月-7月和10月前的可能性比較大。
因為從歷史的經驗來看，1月是全年的稅收大月，4月、7月和10月都是稅收的小高峰，這時候的市場資金壓力會比較大。
那麼就降準的影響而言，一般來說降準會給股市帶來利好，特別是債務比較高、資金敏感型行業，例如銀行板塊。
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此外這次會議中也提到“繼續深化利率市場化改革，完善貸款市場報價利率傳導機制”。
關於這一點就和樓市有關了，並且這將會影響到億萬購房者。
因為2019年央行宣佈購房的房貸利率和LPR基準利率掛鉤，並且2020年之後買房就只能簽訂LPR基準利率+加點定價方式的貸款合同了，這部分購房者未來的貸款利率也將會跟隨LPR基準利率的變化而變化。
而且，對於在新政實行之前已經簽訂的存量房貸，除非你是純公積金個人貸款，或者是已經還到最後一個重定價週期，否則的話你在2020年3月到8月都要和銀行重新簽訂合同，轉換為LPR定價方式。
因為房貸合同基本上以10年、20年、30年為多，這也就意味著在過去幾十年裡的購房個人或者家庭基本上都會在此範圍，國內上億購房者都將會受到影響，涉及的體量非常巨大。
可以說存量房貸轉換工作將會是2020年最為轟動和繁重的工作任務之一了。
對於在存量房貸範圍內的購房者來說，2020年也將面臨著兩抉擇：那就是簽訂新的房貸合同，究竟是選擇固定利率還是選擇以浮動LPR為定價基準加點形成的方式？
對於這一點，暴哥的觀點是最好選擇以浮動LPR為定價基準加點形成的方式。
因為如果選擇這一定價方式，那麼第一次簽訂轉換合同之後的加點數就固定不變了（不理解加點數的話可以簡單理解為以前的上浮多少點或者是打多少折）。
雖然加點數不變，但是LPR基準利率有可能會改變，這就需要根據央行每個月公佈的LPR利率，目前最新的LPR資料是1年期LPR利率為4.15，5年期LPR利率是4.80。
在此之前，1年期和5年期LPR都有下降過，而且目前全球的趨勢都是利率下行趨勢，此外中國人民銀行原行長周小川曾經在創新經濟論壇上表示，實際上我們中國還是可以儘量避免快速地進入到這個負利率時代。
這也就意味著選擇跟隨LPR利率浮動的定價方式的話，未來房貸利息降低的可能性會比較大。
但是如果你選擇固定利率方式的話，未來不管LPR怎麼變化，都跟你的房貸利息無關了，因為你的房貸利率已經固定不變。