今天收盤後，我特意拉了個數據，從咱們2018年10月19日第一次抄底那天算起，到今天結束，分別統計了申萬指數當中，半導體、計算機裝置、通訊裝置的趨勢。

從圖片裡頭，直觀感覺是計算機裝置最好，一直居高不下。但是仔細來看，整體漲幅反而是半導體最多，119.73,%。計算機裝置和通訊裝置分別是52.95%/44.60%。

半導體是咱們今年一直強烈推薦的板塊，不說太多。今天主要是想和你們聊聊5G通訊，作為新技術，也是作為未來相對有空間的領域。

下面借用下一張建投的圖，5G通訊去年的整體走勢經歷過“兩起三落”。

比較有趣的是，明明2019年作為5G的商用元年，為啥通訊板塊的表現卻成了三大核心科技領域中最差的一個？多少還是有些原因的，咱們看看世界上一些典型國家的情況。

先看看美國的情況。5G服務僅在某些城市推出，普及程度一直不高，而消費者需要購買新手機，甚至在某些情況下還要訂購頂級不限流量的套餐才能使用。

在中國，自2019年11月推出5G服務以來，咱們政府已經把擴大5G的計劃列入優先順序。海外分析師做過統計資料，預計到2020年底中國5G使用者數量將達到1.2億，這是個非常誇張的量級，但是就初步的5G應用案例來看，還只是侷限在遠端外科手術、直播各種文藝演出等等。

在巨集觀的投研領域，一般會把南韓當做中國的先行指標。同樣，我認為在通訊基礎設施更加發達的南韓，他們作為5G的先驅者，其行業趨勢同樣值得借鑑。

在2019年大部分時間裡，全球5G使用者主要集中在南韓，所以南韓使用者的經歷，就是未來國內5G網路可能會帶來的問題，給出了比較廣泛的經驗教訓。

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先看看下面這張圖。

在南韓使用者的5G手機上，無非就是可以從360度觀看直播的體育比賽、用AR觀看一些風景、用VR聚集在一起觀看各種節目、比賽。雖然5G服務在南韓的推廣目前還處於早期階段，但事實多少證明，5G服務更多是一種對未來（更快/更穩/更大容量）的承諾，而非技術性的突破。

所以目前，沒有出現現象級的5G應用是這塊不及預期的一個關鍵原因。消費者很難通過智慧手機體會到5G的優勢。而未來更大的技術飛躍，需要像無人駕駛汽車，以及智慧城市等慢慢成熟。

不知道咱們這裡有多少人在用5G手機的5G網路，就我自個兒的體驗來說，拋開上述原因，現階段最頭痛的可能是因為基站覆蓋率和穩定性的問題，經常會連不上網路，訊號難找，總是在4G和5G訊號反覆切換，這種給人的感受非常不好。

在2020年，也就是今年，5G在不少策略分析師看來，是可以作為一個景氣度向上的品種配置。最近思前想後，也和不少研究員交流了這方面的內容，確實是存在一定的預期差和機會。

至於未來的機會和配置方向，容我先賣個關子，記得去年年初咱們在夜報《重要，很重要，非常重要（有股池）》裡做過一個半導體池子，大部分都是翻倍以上的收益，那今年咱們找機會再做做。

想不想要？

不過也不能著急，一方面是要花不少精力研究清楚，另一方面當下的節點確實不好。

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市場方面，指數並未繼續破位，而是按預期的第二種情況拉回後向上走。

我猜有不少朋友昨天割肉，晚上發現外圍利好，覺得是洗盤，今天忍不住又追高進場。其實這種行為就變成了在5分鐘震盪裡，上軌買，下軌賣，典型的追漲殺跌，容易兩頭碰壁。

節奏踏錯了就容易不斷錯，因為賭性起來了，上衝就以為是突破，下砸又以為要破位，這樣非常不好。行情末端的時候還強行推倉，想吃魚尾，我覺得是得不償失的。

建議大家都淡定些，近期要麼做T降降成本，要麼就乾脆少動，等待手裡的票有高拋的機會。總體觀點咱們還是不變，今早按預期拉了上來，那後面大概率還有一次上衝誘多，然後開始調整，你們要格外注意了！