中國人民銀行2015年10月24日調整金融機構人民幣存款基準利率為：活期存款年基準利率為0.35%、整存整取定期存款一年期存款利率為1.5%、兩年期為2.1%、三年期為2.75%。

2017年-2019年，中國居民消費價格指數CPI同比增長1.6%、2.1%、2.9%。也就是說，如果按照央行的存款基準利率存進銀行，一年期的存款收益將被物價水平的上漲覆蓋掉，資產小幅縮水，三年期的定期存款利率差不多才能保證資產不貶值。

存款利率並未大幅走高

事實上利率並沒有出現想象中的市場化程序。

長期以來，商業銀行對外吸收存款和發放貸款利率水平受到中國人民銀行設定的存貸款利率上下限管制。2013年7月，中國取消貸款利率下限管制、2015年10月央行放開存款利率管制上限。

按理來說，放開存款利率上限管制後，各商業銀行為吸引存款，存款利率應該會快速走高。但事實上利率並沒有出現想象中的市場化程序，原因是2013年9月24日成立了市場利率定價自律機制。

市場利率定價自律機制是由金融機構組成的市場定價自律和協調機制，旨在符合國家有關利率管理規定的前提下，對金融機構自主確定的貨幣市場、信貸市場等金融市場利率進行自律管理，維護市場正當競爭秩序，其核心成員為包含中、農、工、建、交在內的10家大型國有銀行，基礎銀行469家，包括了絕大部分銀行機構。

事實上，存款利率上限放開後，市場利率自律機制會對銀行業存款利率構成一定約束，各大銀行之間形成事實上的“利率約定”，存款利率只是上浮到了40-50%左右，而其它小銀行也只能執行這個約定。

因此，中國各大商業銀行的存款利率都不高，存款利率較高的只有少數的城商行和農商行。

據《英才》記者了解，存款利率相對較高的個別民營銀行五年定期存款利率在4.5%左右，而其他大部分銀行5年期以下的存款利率都在4%以下。以北京地區為例，各大銀行的最新存款利率如下：

單位：（%）

可以看出，北京地區1年期、2年期存款利率最高的是郵儲銀行，分別是2.25%、3.15%；3年期存款利率最高的是南京銀行，存款利率為3.905%；5年期存款利率最高的是盛京銀行，利率是4.29%。

可見，目前絕大多數銀行5年期的存款利率都在4%以下，2年期的在3%以下，1年期的存款利率在2%以下，對於投資意願較低、風險牴觸強烈的儲戶來講，將錢存進銀行幾乎是唯一的選擇。

銀行股收益更高

截止2020年1月7日，36家A股上市銀行最近三年分紅情況如下表所示：

注意：1.當年分紅現實“-”表示未查到分紅記錄；2.股息率是根據最近三年分紅平均值除以統計日起最近收盤價得出。

根據《英才》記者統計，最近三年平均股息率在3%以上的有19家銀行，股息率在4%以上的有7家，股息率在5%以上的有2家，其中最高的是上海銀行，最近三年股息率達到5.09%。

最近一年股息率前三名為民生銀行、交通銀行、北京銀行，股息率分別為5.45%、5.27%、4.98%。其收益率遠比1年期定期存款2%的利率高得多，同樣高出5年期存款利率一大截。

事實上，2019年全年申萬銀行指數由3108.23點上漲至3821.03點，漲幅為22.9%，如果加上由股票買賣差價帶來的資本利得，2019年購買銀行股收益率將更高。

就按目前分紅率靠前的銀行價格來算，如果分紅持續穩定，2020年預期分紅所得收益依然會遠高於銀行的定期存款。