一個女子即或如何厭煩男子，在意識中，也仍然常常把這種由於自己美麗使男子出現種種蠢像的印象，作為一種祕密悅樂的時節。--沈從文《如蕤》

前幾篇文章介紹了基金理財中的一些簡單知識，如購買渠道，工具，基金定投等。應多位讀者朋友要求，本文中我會結合具體的基金來演示上述知識使用。若與你有所幫助，本文的目的也就達到了。

本文用來舉例的基金是招商中證白酒指數分級(161725)，使用的工具（軟體）有晨星網、天天基金網、支付寶，不用懷疑，人家沒有給我廣告費（哎，好想要呀）。好了，我要開始我的表演了。

先看一下這隻基金近幾年的業績與定投收益，表現可以用一個字來形容：那就是烽火的《劍來》中阿良在劍氣長城上刻的那個字。

我是怎樣選中這隻基金的呢？可以通過以下三種方式進行基金的篩選。

（1）使用晨星網的基金篩選工具

可以選中三年或者五年評級達到三星級以上的基金，這樣的基金有很多啦。也可以根據基金分類進行選擇，篩選條件可以自由組合。

①歷史業績，展現了該基金在過往年份的回報情況；

費用資訊，這個以支付寶、天天基金上的為準，晨星這裡不是很合實際；

②歷史回報、歷史最差回報、基金經理等資訊需要看一下；注意從兩年回報開始，就是年化回報了。

③晨星股票投資風格箱表明該基金屬於大盤成長型風格，有85.01%的基金投資於大盤成長性股票，5,23%的資金投資於中盤成長型股票等；

資產分佈表明現金、股票、債券等佔該基金的投資比例。

④持倉分析，展現了該基金的十大重倉股；

分紅和拆分，展現了該基金的分紅資訊，拆分資訊。

（2）使用天天基金的基金篩選工具

篩選條件有很多，可以自己自由組合。在這裡要先說一句，一定不要“唯業績論”，舉個栗子：

交銀新回報靈活配置混合C(519760)，這隻基金在近兩年、三年的股票型、混合型基金中都排名第一，但是我卻不推薦購買，為什麼呢？

可以檢視一下該基金的詳情：

①風險提示該基金可能由於鉅額贖回等原因，基金淨值和階段漲幅出現異常波動；

②該基金近一年表現很差；

③然後再看一下交銀新回報靈活配置混合A(519752)這隻基金，正常情況下，這兩隻基金的業績應該是相似的，但是A類基金的近兩年、三年業績表現卻很一般，比C類差遠了，這就不正常了。

繼續回到招商中證白酒指數這隻基金，在近三年的股票型、混合型基金中都排名挺靠前。

然後檢視基金詳情：

①基金規模：63.80億，算是比較大了；選擇口碑好、業績優的基金公司，本基金由招商基金管理有限公司管理，公司在基金公司中排名應該15名以前；

淨值估算，對基金當日淨值的近似估算，可以據此來判斷當日基金的漲跌，作為基金買入的一個標準。

②該基金最近幾年的業績排名還是很好的，累計收益率也可以；大幅度跑贏同類型基金、滬深指數。

運作費用每年1.22%，其他很多基金都是1.75%；

申購費率在支付寶、天天基金上一般為原費率的一折，本基金為0.10%，一般基金為0.15%；

贖回費率差別不大；

所以從成本上來看，本基金還是很有優勢的。

不要頻繁交易基金，看到下面這條友情提示了嗎，贖回費還是很高的，其他費用也很多。

“友情提示：為保護長期投資者利益，證監會規定，本基金對持有期較短的投資者贖回時，將收取不低於0.5%比例的贖回費。該費用由基金公司收取，並計入基金財產。（詳見費率表）”。

看一下諾安成長混合(320007)這隻基金的成本，還是比較高的。

④可以檢視基金的規模變動、資產配置、業績評價等；

要關注基金經理的資訊，包括該經理管理的其他基金表現；基金經理變動情況。

⑤本基金屬於行業類（消費類）指數基金，重倉白酒股；消費類基金也是我在基金配置中推薦的幾支行業類基金（消費類、醫療類、高科技類）之一，發展趨勢還是很好的。

（3）使用支付寶的篩選工具

和其他篩選工具很相似，由於統計的基金數量不同，所以排名方面和天天基金稍有不同，不過影響不大，下面詳細介紹一下。

①可以檢視基金近期的業績排行、定投排行，可以看到招商中證白酒指數在近三年的業績排行、定投排行都排名第一；

基金詳情頁面，檢視該基金不同時期的業績走勢；

我在前邊的文章中寫道“可以根據基金的估值、當前市場環境來確定每次基金的買入份額，跌的多了，就買的多，少了就買的少（當然還是建議逢低分批買入）”，就像下圖業績走勢中那些紅點（買入點）一樣，做到了在估值低點分批買入。

②支付寶的基金引用了晨星評級，本基金評級為五星；屬於中高風險的指數型基金；

下圖中的淨值估算是對該基金當日淨值的近似估算，可以據此來判斷當日基金的漲跌，作為基金買入的一個標準；

歷史業績，可以檢視該基金最近幾點年的業績；

產品檔案，全面介紹了基金的情況，值得好好研究。

公告，基金資訊的釋出，定期報告中可以檢視基金的季度、年度報告；

持倉，基金的投資分佈狀況，重倉的股票；

分紅，檢視基金的分紅資訊。

④基金經理，介紹該基金的經理，可以檢視該經理管理的其他基金情況，要好好研究一下；

交易規則，展示基金的運作費率，申購贖回費等，自然是費率越低越好。

其實以上三種篩選方式是很相似的，通過這些方式，我們可以了解基金的業績表現，定投成績，持倉資訊，分紅資訊，基金經理資訊，費率資訊，評級資訊，估值資訊等。至此，我們已經可以把這隻基金加入我們的基金池（自選基金），可以進行下一步操作了。

經過第一步的基金篩選，我們可以逐步建立起我們的基金池，也就是自選基金。

然後我們要怎麼買入基金呢？

（1）先從基金池挑選幾隻自己選中的基金，每支買幾百塊錢的，持續關注，然後選表現好的基金買入（基金標的不適合，要及時更換）；

（2）貴在堅持，熊市時，可以加大購買力度，換取更多的基金份額，降低持倉成本；只要基金標的沒問題，可以止盈不止損；要在別人恐懼時貪婪。

根據基金估值和市場基本面，來確定是否可以買入，跌的多了，就買的多，少了就買的少（建議逢低分批買入），就像這樣：

當然，如果你做基金定投的話，就不用為擇時勞心費力了；

（3）不要追漲（例外情況就是：行情比較好，幾乎每天漲，這樣的話可以分批買入，不要梭哈啊）；

（4）禁頻繁買賣；投資者整體一定是隻能獲得平均回報，減去它們的成本；被動投資者和指數投資者，由於他們很不活躍，會獲得平均回報，減去非常低的成本；在賺取平均回報的群體中，還剩下一個群體--積極投資者。這個群體會有高額的交易、管理以及顧問費用。因此，積極投資者的高費用成本導致其回報遠遠低於那些被動投資者。這意味著那些“什麼都不知道”的被動投資者一定會勝出。--《巴菲特致股東的信》

（5）關於基金轉換，支付寶上的基金轉換可以提前買入你選擇的基金（會有手續費哦），說一個技巧，你想用A基金轉換成B基金，可以觀察兩隻基金的今日（最近幾日）估值，當A基金升值而B基金減值時，可以進行轉換。

我們在基金理財過程中，一定不要頻繁地進行基金的買入與賣出，這樣就跟做股票投機一樣。基金的短期贖回成本是很高的，儘量避免。那麼我們應該在何時贖回基金呢？可以參考以下三種情況：

（1）達成收益率目標，止盈；這當然很難，因為投資是一種反人性的工作，升值了，總想等等再賣，等著等著，就過了牛市了，開始進入下一個週期，怎麼辦呢？我們可以設定一個止盈線，比如盈利30%就可以賣出了（建議分批賣出，在別人貪婪時恐懼）。

（2）根據市場情形來決定，比如已經投資了3年，市場上升到了非常高的點位，並且分析之後行情可能將進入另一個空頭迴圈，那麼最好先行贖回獲利了結。

（3）基金標的不再適合，及時更換。比如業績、基金經理有無變動，如果基金業績持續低於同類型基金，或許你可以考慮更換基金了。

（4）急用錢的情況，額，難道只能割肉嗎？當然不是，看下面的基金配置。

我認為基金組合可以這樣搭配（持有五支基金標的左右）：

（1）債券基金是必須配置的，基金隨股市波動小，應急時，可以賣掉；股票型、指數型的基金波動大，有可能在你急用錢時，下跌很大，這時你就只能割肉了。

（2）上證50這樣的大盤性指數基金買一隻，然後中小盤類的買一隻，組合一下，可以用來定投，通常大盤性基金的風險與收益低於中小盤的；

（3）消費類、醫療類、科技類等行業類基金或者平衡性基金可以用來增加收益（有點投機的感覺），但佔比不宜過高。常見的資產配置方法是生命週期法則，即股票類資產的投資比例等於100減去歲數；

（4）基金配置幾支就好，不要貪多，也有例外，比如你選中了兩隻與醫療行業的基金表現都很好，你可以將原先買一支基金的錢平均買入兩隻基金，後續觀察兩隻基金的表現（當然我精力比較多，持有的基金數目略多），選擇業績好的；

（5）基金持倉相關性要低；很多基金的持倉股票是很相似的，有時你為了降低風險買了幾隻基金，卻發現這些基金的業績很相似，同漲同跌，這時你就要檢查好好所選基金的持倉了；

（6）投資組合中並非一定要包含國外基金（QDII基金）。國外基金可能會降低組合波動性，但其經濟風險和貨幣風險，可能會在更大程度上降低迴報率。約翰·博格建議“國際投資最多佔20%的股票成分；而且，即使國際投資權重為0，對大多數組合而言，也是完全可接受的。”

（7）基金組合構建好之後，並不代表可以高枕無憂了，投資可不是一件一勞永逸的事。當組合不再適應自己的目標時，要及時進行調整。鑑於基金每個季度都會出季報，我們可以每個季度對組合進行分析，根據基金在同類基金中的排名、基金經理是否變動以及基金的持倉等判斷基金是否還適合投資組合。可以使用晨星的組合透視工具來分析你的組合情況。該工具可以展示基金組合中持有的股票、債券和現金，還可以知道基金在晨星投資風格箱中所處的位置和行業權重等資訊。

至於每種型別基金佔投資組合的比列，可以依據個人的財務狀況、投資期限、收益目標以及可以承擔的風險程度自行嘗試。要謹記，高收益通常伴隨著高風險。

以上就是使用不同的工具選擇基金，建立自己“基金池”的過程，如果輔以基金申購、贖回的建議，最後通過基金配置，就可以構建自己的基金組合了。