春節將至,公募基金四季報出爐。1月16日,廣發、國泰、國投瑞銀、中航等基金公司率先披露2019年四季報。從操盤路徑看,基金經理普遍維持高倉位運作,同時在行業方向上,部分減持了前期漲幅過大標的,對資訊產業等風險收益比較好的標的進行了增持。作為A股市場上重要機構投資者之一的公募基金,共有6097只公募基金,那麼多基金,請看冠軍經理如何調倉。以下是作者的彙總:
冠軍經理操作方向
2019年主動偏股型基金大贏家劉格菘管理的廣發小盤成長混合釋出2019年四季報。該基金倉位從三季度的86.18%升至90.22%。三季報前十大重倉股中的同花順、紫光國微、華天科技3只個股已不在四季度前十大重倉股之列。
廣發小盤成長混合2019年回報率達93%。劉格菘表示,2019年四季度,看好科技行業的中長期投資價值,因此維持了組合的較高倉位配置,重點配置方向仍然集中在科技創新、醫藥服務等確定性成長行業,並對消費行業有所加倉。
集體減持電子消費龍頭之一
作為2019年消費電子的龍頭股之一——立訊精密股價表現可謂羨煞眾人,東方紅旗下多隻產品此前抱團重倉,也被市場津津樂道。
但隨著立訊精密股價進一步走高,東方紅的基金經理們對這隻股票的看法似乎也發生了一些改變。具體來看,東方紅睿豐四季末僅持有立訊精密1224萬股,佔基金權重4.88%,為第九大重倉股;而三季末時,還是第二大重倉股,持有3432萬股,佔基金權重9.66%。
此外,東方紅睿華持股從1994萬股降至574萬股,持股佔基金淨值比例從9.18%降至3.04%;東方紅睿滿也進行了大幅減持;東方紅睿陽則直接從基金前十大重倉股裡消失。
大舉加倉新能源汽車產業鏈
外資持續流入,被基金經理視作A股市場長期向好的支撐。國投瑞銀新絲路基金經理王鵬表示,自2017年外資開始大規模湧入A股,目前持倉市值可以比肩境內公募基金,將對A股產生巨大影響。其實縱觀近幾年的基金,2018年的基金不好過,但是去年2019年的基金就是真的不錯,好買基金的投資顧問團隊長就曾跟作者交流過。
東方紅睿豐基金經理林鵬表示,去年四季度加大了長期發展空間較大的資訊產業、傳媒遊戲產業的持倉比例,賣出了前期漲幅巨大的重倉股。楊飛表示,佈局方向集中在泛科技和新能源汽車產業鏈,泛科技領域包括5G發展背景下的雲端計算產業鏈、科技中國產替代、CRO 產業鏈等。
基金大佬如何看待12月份的股市
12月份的市場與前期的震盪行情仍具有明顯的相似點,即市場的結構分化仍然明顯,不同行業或行業內部都有相似現象,前期估值較高的標的調整明顯,而前期估值較低的股票有估值需求。但是市場整體仍然缺乏長線主題。