最近我們跟大家聊的更多的是一些短期機會，比如我們短期看好的新能源特斯拉概念、分拆概念、部分低位科技股，最近一兩個月這些短期方向和股票，全部都得到了市場的驗證。

像中國巨石、中鼎股份、嶺南股份、崇達技術等等，這段時間都是遠遠跑贏大盤，兩個月的時間，40%左右的漲幅。

但從倉位配置的角度上來看，一些低估低位的、中長期比較穩定的“守正類”股票，才應該是我們倉位的重心。

而這方面我們說過，金融地產、醫藥板塊，就是我們中長期比較看好的方向，那麼今天老牛就來跟大家聊聊這幾個板塊的邏輯，講講我們該怎麼去把握裡面的機會？

一、金融地

金融地產，可以算作是核心資產當中低估值的價值龍頭，尤其是地產板塊，是全市場唯一的低估低位的板塊。

對待這兩個板塊的邏輯，應該從更長遠的角度去出發：

年初，央行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，這次降準是全面降準，體現了逆週期調節，釋放長期資金8000多億元，有效增加金融機構支援實體經濟的穩定資金來源，降低金融機構支援實體經濟的資金成本。

而地產板塊，除了它的低估低位之外，我們看好它的最強邏輯還在於它的預期差。

房地產行業雖然在強調控下，大部分地產公司發展舉步維艱，但由於強者恆強，根據最新資料，top100房企仍然逆勢取得了銷售收入的淨增長。

一邊是頭部房企不斷增長的銷售收入和利潤，一邊是因調控絕大部分人不看好地產公司導致包括頭部房企在內的地產公司估值極度低估，投資價值凸顯，這就是預期差。

而這種預期差會因這種偏見持續未來很多年，也是我們看好並將持續看好該行業內部分有競爭優勢上市公司的最強邏輯。

具體而言：

金融板塊當中，目前保險價效比是最好的，銀行板塊更看好我們股票池的那幾只，而券商板塊相對在高位，更加適合以波段的方式進行操作；

地產板塊當中，強者恆強，行業龍頭依然是首選。

二、醫藥板塊

這是老牛一直比較看好的方向，根據國家衛計委預測，到2020年，中國60及以上老年人口將達2.25億左右，佔總人口的近18%，隨著人口老齡化的到來，在人民70歲之後的醫療費用佔一生總花費的60% 以上，所以，醫藥行業是投資者不得忽略的金礦。

醫藥行業是永不衰落的朝陽產業，整體行業呈現出剛性大，彈性小的特點，與巨集觀經濟的相關程度小，具備防禦特徵，屬弱週期品種，不同各自行業之間差別較大，它可以有很多細分行業，而且今年板塊內很多個股都漲到了高位，所以在選股上，醫藥板塊的難度是比較大的。

那麼該如何去選？

我們依舊是自上而下的，先去挑選其中值得關注的細分領域，像家用醫療器械就是一個不錯的細分行業。

有研究顯示，未來十年二十年甚至更久，我們醫療器械行業大概率將繼續保持15%-20%的高速發展，是中國經濟增長6%增速的三倍多。

另外，發達國家家用醫療器械佔行業的40%左右，而中國僅有13.8%，隨著經濟發展人民健康意識的增強，以及家用器械向體積小巧攜帶方面操作簡單的方向發展，未來中國家用醫療器械的發展空間巨大。

綜合來看，中國家用醫療器械行業現在處於初級發展階段，正由匯入期到成長期快速過渡，國內相關企業綜合實力遠遠落後於國外發達國家，也正因為如此，國內頭部的公司將有非常大的發展空間。

當然，除此之外，還有一些其他的細分領域值得我們去挖掘機會，就得需要大家從行業到公司，優中選優去進行選擇。

今天就跟大家分享這麼多。

最後，還得要提醒大家，中長期的股票，就的要有中長線的思維，我們在底部區間買入之後，接下來需要的就是，擁有足夠的耐心去等待高位的賣點。

祝大家投資順利！

(本文觀點由劉開斌 [投顧編號：A0600611010012] 編輯整理，內容僅代表個人觀點，不構成投資意見！股市有風險，入市需謹慎！）