此篇文章估計是最後一篇在雪球上分析贛鋒的文章，因為前幾天我曾許諾，節前如果不上45，我解除安裝雪球。

今天主力趁不明肺炎導致大盤恐慌大跌之機，打砸洗盤，恐怕春節前難上45了，所以今天最後再分析一下贛鋒的價值。

個人認為，贛鋒現在的市值是以現有鋰鹽產量為核心來估算出來的，主力有意無意地忽略了贛鋒的真正值錢所在。

甚至連TWS電池的成功，主力幾乎也是忽略大半的，這叫睜一隻眼閉一隻眼，只看一半，這是相當有失偏頗的。

事實上，贛鋒應該脫離天齊鋰業等鋰礦股來價值重估，奈何這個老莊做贛鋒多年，眼裡只盯著鋰鹽價格，老莊受天齊影響不小，切割不了導致格局偏小，看不到贛鋒的核心價值，從而導致今日贛鋒之局面。

下面來看看贛鋒的核心價值所在。

一.浙江贛鋰的完成情況如何

中汽研汽車檢驗中心（天津）出具的檢測報告結論如下：對浙江贛鋰提供的固態鋰電池單體進行了放電、過充電、短路、跌落、加熱、擠壓、針刺（φ5mm鋼針）、海水浸泡、溫度迴圈、低氣壓、能量密度、倍率測試等安全性試驗檢驗，該樣品符合GB/T31485-2015《電動汽車用動力蓄電池安全要求及試驗方法》的要求。

二，電池送檢情況

針對送檢電池，贛鋒鋰業表示，送檢的兩隻固態鋰電池放電容量分別為12.99Ah和13.20Ah，25℃時，能量密度分別為244.33Wh/kg和248.09Wh/kg。倍率測試結果為：充電倍率/放電倍率=5C/5C，25℃時，送檢的兩隻固態鋰電池的充電容量分別為12.10Ah和12.23Ah，放電容量分別為10.02Ah和10.22Ah，放電容量分別可達到0.1C倍率下的77.1%和77.4%。

另外，還超標準對電池單體進行了重物衝擊安全性試驗檢驗，檢驗結果同時符合GB31241-2014《行動式電子產品用鋰離子電池和電池組安全要求》的要求。中汽研汽車檢驗中心（天津）有限公司出具了編號為QA18XXOEAZ121的檢驗報告。經檢驗該樣品所檢測專案的檢驗結果符合GB/T31484-2015《電動汽車用動力蓄電池迴圈壽命要求及試驗方案》的要求。

送檢的兩隻固態鋰電池迴圈1010次後，放電容量保護率分別為90.1%和90.3%。2020年前實現銷售相對於業內的其他公司，贛鋒鋰業在固態電池的研發上走得最穩。

三.固態電池進展如何？

針對贛鋒鋰業的第一代固態電池，江鋒鋰新能源科技有限公司總經理許曉雄在接受採訪時表示，贛鋒鋰業此前公告的電池屬於混合固液電解質型別的固態鋰電池。今年遨遊動力量產了能量密度為260Wh/kg的三元軟包鋰電池，248.09Wh/kg雖然也不算太低，但是理論上固態電池的能量密度是可以遠超目前的三元鋰電池的。

國內高校和科研所的樣品大多停留在能量比達標，但是迴圈只有幾百次的水平。許曉雄送檢的電池綜合了較高比能量、優異的功率特性及良好的迴圈壽命，同時易於規模化製備。

按照現有迴圈測試資料推算，預計該類電池可迴圈3000次容量保持80%(1C充電/1C放電，100%DOD，室溫條件)，完全滿足乘用車對動力電池使用壽命的要求。目前業內使用電池的充電倍率一般為2C，贛鋒鋰業的該類電池達到了5C，顯然充電樁、電網很難支援。

許曉雄表示，此次公告的固態動力鋰電池的倍率效能只是為了顯示該類電池設計可以具備大功率條件下的工作能力，這是該類電池技術領先性的表現，將來量產的固態動力鋰電池產品會結合使用者的需求進行專門設計。

至於第一代固態動力鋰電池產品的成本，許曉雄表示暫時不方便透露。

不過贛鋒鋰業2017年12月5日晚間曾釋出過公告，擬不超過2.5億元投資建設第一代固態鋰電池研發中試生產線。

第一期業績獎勵為2000萬元和價值4000萬元的贛鋒鋰業股份（以浙江鋒鋰成立時的股份價值為計算依據）。

贛鋒鋰業固態電池計劃優先應用於乘用車，會兼顧考慮儲能領域的應用研發。

目前，贛鋒鋰業已開始與相關車企客戶進行積極對接，按照客戶要求進行電芯的定製設計。

目前，贛鋒鋰業已經建成了一條固態動力鋰電池的自動化研發線，用於開展各類固態鋰電池的電芯設計、製備工程化等方面的研究開發工作。

贛鋒鋰業的電池研發團隊正積極推進基於金屬鋰負極的高能量密度全固態鋰電池的研究開發工作。第一代第三方檢測已經超過預期達到260GWH,保持在248GWH,續航能力達到400—600公里；第二代目標300GWH,續航能力達到600-800公里。

四.贛鋒鋰業估值如何

我個人認為，2019年贛鋒鋰業合理估值目標42-60元之間。

贛鋒鋰業2020年估值目標在71-165元之間。

使用PEG相對估值方法所得在168,綜合中值考慮在118塊錢, 2020年度其估值目標在最低應該在71元以上。

2021年在165—230之間。

估值純屬個人分析，不用嘰嘰歪歪來噴，不看好的趕緊賣即可，信的就拿穩，以後賺錢了也不用你發紅包