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投資要有準則,尋找十倍股更是如此。不能單純的看一隻股票就可以判定是否有十倍股的潛力,而是要從邏輯上驗證。投資股票離不開一個公式:市值=淨利潤*市盈率。所以說尋找十倍股的邏輯必須從此公式出發。

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大盤在歷史低位

從大盤的估值情況看:目前是尋找十倍股的最佳時間

十倍股的驅動不能簡簡單單的靠淨利潤的增長,也需要靠市盈率的提升。雖然每年都會存在大牛股的出現,但是在熊市裡整體估值只會下降,不會出現提升。這就導致這些牛股的選擇有一定的運氣成分,而且很少。所以說整體估值的提升是尋找十倍股的一個重要邏輯,沒有牛市何來瘋狂。

那現在這個時點看指數有沒有到最佳的阻擊區間呢?我們以滬深300為標的來看看個指數的估值情況。

可以看到現在的滬深300指數的市盈率在12.85,距離最低區間也就10%的跌幅。而這些區間可是過去反覆摸底形成的,不是很多見。指數和大部分個股已經經歷了充分的調整,特別是很多股票現在已經新高,甚至歷史新高。也幾乎能證明熊市末期和牛市初期的到來,十倍股出現的概率會極大的增加。

整體上的低估值是抓住十倍牛股重要的邏輯之一,十倍牛股脫離大盤的大趨勢獨立上漲,這樣的概率很小,年年熊市都會存在,但這很考驗投資人的能力。2015年創業板牛市,指數就漲了10倍,中間出現大量的十倍股。

在市盈率提升上,只有大盤整體估值向上才可能大概率出現很多牛股的可能,不然在熊市中想找到十倍股,太難。而大部分十倍股啟動時的市盈率最好低於30pe,太高很難出現十倍股。即使真的漲了十倍,在牛市後期高高在上的估值考驗著投資者的心態。

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企業業績提升

在前面的文章尋找十倍股中講到:大部分10倍股都來自醫藥、消費和科技行業,要不是消費升級、要不是技術革新、要不就是人口結構的改變。而且一定是業績從2億左右可以在三五年內發展到8億以上的。這是在業績上十倍股必須經歷的過程,沒有業績的提升企業市值很難大幅度的上漲,即使上漲也是佔了牛市的光。

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行業選擇

現在的A股市場,大部分新股為募集資金都涉嫌業績造假,加上網下申購和小非籌碼形成的預期套現壓力,新股的投資風險是非常大。

再加上新股炒作的瘋狂,開板之後已經沒有辦法繼續進行投資。只有經過一兩年的籌碼和業績沉澱,部分優質股的投資價值和機會才會出現。

大部分的十倍股出現在新股上面的可能性很大,當然上市時間久的企業也是有的。主要在於新股的業績起點低,個別優質企業能夠創造出驚人的業績。再加上新上來的企業新行業的佔比就比較多,新行業的增長空間比其他傳統行業要好的多。

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