特斯拉的股價似乎專治各種不服，短短一個月股價再度翻倍。

一個有趣的現象是，看好新能源汽車行業的機構比較多，但看好特斯拉這家公司及其股票的卻少之又少。不過，這沒有影響到特斯拉的走勢，繼2月3日特斯拉股價大漲20%後，2月4日特斯拉盤中一度漲超24%至968美元，逼近1000美元大關。不過，最終收盤價為887美元，上漲13.73%，市值1598.88億美元，摺合1.12萬億人民幣。1月29至2月4日，4個交易日特斯拉漲幅已達到52%。

伴隨特斯拉股價的飆升，A股新能源行業巨頭寧德時代一路崛起。2月4日，寧德時代再度漲停，市值接近3300億人民幣，成為名副其實的創業板一哥。美股和A股兩大行業巨頭的遙相呼應，顯著激發了資金做多新能源汽車板塊的熱情。

外資、公募兩大陣營加緊調研，也顯示出資金意圖抄底A股汽車板塊。Wind資料顯示，公募基金持倉汽車股，在去年三季度末達到十年以來的最低值，公募基金對汽車行業的配置比例僅為2.05%，超低配現象意味著大資金在新能源汽車板塊有足夠的挖掘空間。

兩日大漲36%，特斯拉成為全球汽車老二

在傳出松下與特斯拉的合資公司首次實現盈利後，特斯拉公司的股價強勁走高。2月3日，特斯拉股價開盤迅速站上700美元，截至收盤每股股價高達780美元，單日漲幅19.89%，市值飆升到1406億美元，成為全球第二大市值的汽車公司，僅次於市值1937億美元的豐田汽車。

這還沒完，2月4日，特斯拉股價繼續向上拉昇13.73%，市值達到1598.88億美元。也就是說，特斯拉在短短一個月時間，特斯拉市值飆漲超過800億美元，摺合人民幣超過5500億。

值得一提的是，特斯拉公司的股價，在整個美股汽車板塊中屬於鶴立雞群。福特汽車、通用汽車、戴姆勒、BMW、豐田汽車等，在最近一段時間的股價都陷入了低迷狀態。即便特斯拉股價在2月3日暴力拉昇20%，但美股汽車股板塊並未明顯跟隨特斯拉。

“特斯拉公司的走勢是獨立行情，並且同漲同跌、一榮俱榮往往發生在非成熟市場。”華南地區有私募基金公司人士向券商中國記者稱，A股接近成熟但還未成熟，同漲同跌現象比較明顯，但A股的策略不宜放在美股市場。

上述人士認為，如果因為特斯拉股價暴漲，買不到特斯拉，或者覺得股價太高，轉而買入美股的其他汽車股票，這可能不適合美股投資市場。

事實上，特斯拉近期大漲，但與此相反的是，特斯拉的同行們，並未因龍頭公司的暴力行情享受“一榮俱榮”，在特斯拉股價大幅上漲期間，豐田汽車股價在此五天內還出現一定程度的下跌，福田汽車、通用汽車的股票也基本沒有表現，如果拉長過去三個月的時間，在特斯拉股票已經翻倍的情況下，大多數美股汽車公司同期股價漲幅都為負值。

牽手特斯拉，寧德時代漲停“戰疫”

松下公司的利好並不是刺激特斯拉股價的唯一因素，在2月2日晚間，中國A股上市公司、世界最大的汽車動力電池生產商寧德時代釋出公告稱，將於2020年7月1日向特斯拉提供鋰離子動力電池，供貨協議將持續到2022年6月30日。

這一訊息意味著什麼？“這表明了中國企業成功的進入特斯拉的核心供應商。”深圳一家基金公司人士認為，這則公告結束了特斯拉核心部件由日本、歐美公司專供的時代，對中國本土的上市公司是重大利好。但也說明了一個至關重要的資訊，寧德時代的入局，說明特斯拉上海工廠可能又要加速了，或將加速落實特斯拉汽車零部件在中國大陸的中國產化率。

上述公告強有力的拉動了公募基金經理對寧德時代的興趣，令特斯拉在美國市場的走勢，與A股上市公司寧德時代形成了完美的共振。在2月3日特斯拉股價大漲20%的背景下，寧德時代2月4日開盤即加速飆升，半個小時，資金即將寧德時代送上漲停板。

寧德時代的強勢，是建立在該股鼠年首個交易日已獨立於大盤的基礎上。基於2月2日的那則打入特斯拉核心供應鏈的公告，在千股跌停的背景下，寧德時代強勢上漲超過3%，次日再次漲停，寧德時代的市值也因此接近了3300億人民幣。

減持“老情人”，公募基金彈藥打向汽車股？

深圳一位大型公募基金人士向券商中國記者表示，2019年A股市場的主線是半導體和大消費，這兩大領域的龍頭公司事實上是在機構掌握話語權和定價權的背景下，被抱團式的強力拉昇，而在2020年市場的主線很可能有所微調，公募資金大概率將減持2019年漲幅過大的重倉股。

同花順資料也顯示，在2月4日A股市場暴力反彈的背景下，汽車零部件板塊與其他電子成為2月4日A股市場資金淨流入最多的行業，當日淨流入資金達到3億。與之相反的是，半導體板塊淨流出的資金高達32億人民幣，醫療器件板塊的淨流出資金也接近23億。

上述資金流出半導體、流入汽車股的資訊意味著，公募基金節後正在持續經歷一場重大的持倉調整，去年漲幅兩三倍的半導體板塊，可能成為基金經理節後調倉的犧牲品。

部分基金經理已經提前行動。東方紅睿豐基金的基金經理林鵬在最新的2019年四季報中透露——該基金加大了對資訊產業、遊戲股的配置力度，尤其是在新能源汽車板塊的佈局，但是該基金減持了前期漲幅巨大的一些重倉股。

顯而易見的是，在特斯拉股價最近1個月實現翻倍後，節後的A股資金對新能源汽車板塊保持極強的關注度，這大概是新型冠狀病毒在疫情期間所不能攻破的領域。

A股上市公司音飛儲存2月4日也釋出了一則事關特斯拉的公告，公告表明該公司是特斯拉全球採購供應商，已與特斯拉(上海)有限公司簽署有關特斯拉超級工廠(一期)等專案的高位貨架供應合同，合同約定2020年2月10日交貨，2020年2月15日安裝完成。

這一公告對陷入慘烈跌停中的音飛儲存至關重要。在2月3日開盤一字板跌停後，2月4日早間音飛儲存再次以跌停價開盤，但音飛儲存的上述公告在隨後的幾十分鐘內開始出現藥性，成功阻止了病毒疫情對公司股價的打擊——在六個小時內實現天地板，從開盤跌停一路拉昇到收盤漲停。

機構持倉低，外資資金意欲抄底A股汽車股？

在新能源汽車產業景氣度回升的大背景下，特斯拉、寧德時代兩大巨頭的暴力拉昇、遙相呼應，顯著提振了A股的整個新能源汽車板塊。

“2020年的故事主角可能是以往資金配置不多的，新主線極可能是新能源汽車及其產業鏈，不僅是景氣度回升，也在於這個主線還沒有被大規模配置。”上述公募基金經理稱，與2019年暴漲的那些老“核心資產”比較，新能源汽車板塊不存在大規模抱團和抬轎子的現象，去年四季度才開始有資金買入這些行業。

Wind 資料統計也顯示，截至2019 年第三季度末，公募基金經理對汽車行業的配置比例僅為2.05%，相比2019年第二季度末的2.23%有所下滑。2.05%的資料也是公募基金自2010年以來的配置汽車股的最低值。這一訊息顯示出，超低配現象意味著公募資金在新能源汽車板塊有足夠的挖掘空間。

華南一家基金公司人士則認為，外資向來不大喜歡抬轎子，尤其偏好國內資金配置不多但產業趨勢卻很明顯的領域，汽車股在2019年三季度已經在公募配置中處於極低的比例，比較適合大資金抄底，這可能是外資關注的一個點，但大背景是新能源汽車產業趨勢很明確，而且外資的投向也將在很大程度上引導了國內資金。

根據A股上市公司寧波華翔1月底釋出的一則資訊，包括新加坡淡馬錫、摩根資產、南韓三星資產在內的多個外資機構，調研寧波華翔。寧波華翔披露的外資機構調研內容顯示，這些外資公司對新能源汽車業務興趣頗大，同時也包括寧波華翔汽車零部件業務與國內汽車公司的配套問題。

融通基金公司的基金經理劉安坤也認為，從全年的角度來看，仍可以從行業景氣度、估值價效比的邏輯來關注細分行業，其中一條重要主線便是新能源汽車。根據劉安坤管理的逆向策略基金的最新季報顯示，該基金在去年四季度末顯著提升了汽車零部件公司在重倉股中的比例。

看好行業不看好特斯拉成國際投行主流

值得一提的是，雖然外資機構、公募基金看好新能源汽車板塊，但是對目前勢頭凶猛的特斯拉，國際投行在看好汽車股的同時，繼續唱空特斯拉。

看好行業，不等於看好某個公司。特斯拉公司的打法，讓許多國際投行分析師所不能理解和認同，這是特斯拉被視為異類和騙子的原因，一些國際投行分析師認為，最終特斯拉會在傳統汽車巨頭佈局新能源汽車後倒閉，這些分析師的理由是，通用汽車、福特汽車、豐田、BMW公司更有雄厚的資金、技術和品牌力量。

綠光資本創始人Einhorn在前一段時間宣佈繼續看好美國的通用汽車，同時看空特斯拉。與此同時，國際投行New Street Research最近宣佈，將特斯拉的目標價格從530美元提高到800美元。該公司表示，隨著最近電動汽車廠商的發展，市場預期的直到2025年的漲勢已經被提前透支到現在的漲勢當中，也就是說，這家投行認為，特斯拉的股票價格現在正處於長期泡沫中。

國際投行看好新能源汽車行業的多，但具體到看好特斯拉的卻很稀少，不過也有例外。特斯拉的最大多頭知名投資機構Argus Research認為特斯拉的目標價是808美元。

但即便是特斯拉的鐵粉，這家國際投行的分析師也認為，特斯拉可能將有70%的機率無法造出能夠具備完全自動駕駛的汽車，對其自動駕駛技術不抱有信心。

摩根大通也是看空特斯拉股票的主力，這家國際投行的分析師Adam Jonas在其發表的一份報告中稱，特斯拉目前的股價對一家汽車製造商來說被嚴重高估。他認為，投資者最終將不再把特斯拉視為一家科技公司，並導致其市值暴跌至與傳統汽車行業其他製造商相當的水平，也就是說，特斯拉是一家汽車公司，而投資者卻將其估值為科技公司，該報告強調特斯拉的股價將最終回撥，就像其他股價低迷的美股汽車龍頭一樣。

另外，投行Adam Jonas給特斯拉的股價預期，甚至認為特斯拉最終將暴跌至少50%。（券商中國）

午間看盤

繼昨天暴力反彈之後，今天上午繼續暴力反彈。上漲股3500多隻，下跌股只有200只，換言之，市場95%的股票都是上漲的。反彈的賺錢效應已經爆棚。

那麼，昨天抄底資金爆賺10幾個點，今天繼續暴漲，意味著昨天搶反彈的資金，2天輕鬆獲利20%。短線獲利盤極為豐厚。那麼，明天獲利盤拋壓較大，明天會出現較為明顯的分化走勢。少數個股下午就會出現跳水或回落。對於後排股來說，下午衝高是賣點。

盤面表現的板塊也非常多。特斯拉早盤繼續高潮。疫情概念競價分歧之後，資金再次回補，早盤也被猛烈攻擊高潮。遠端教育、遠端辦公也都保持高潮狀態。總之，市場強勢的板塊，上午基本上都處於日內高潮狀態。

下午肯定還有板塊和個股被攻擊拉昇，但都是一些後排股，都是資金踏空之選。也就是說，下午盤的機會相對較少。可以繼續重點關注立昂技術，該股昨天機構加持，今天的盤口有很明顯的機構手法買單，不出意外的話，今天機構應該是繼續加倉。下午有漲停預期。

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