中小封測廠告急！損失或近千萬元，擴產計劃停擺
集微網訊息（記者 張浩）2月3日，A股迎來春節假期後的首個交易日，三大股指全部大幅下跌。截至收盤，滬指報收2734.7點，下跌8.13%；深成指報收9798.1點，下跌8.27%；創業板指報收1801.3點，下跌6.56%。超3000只股跌停，其中半導體領域公司基本全部跌停，總市值下跌超過10%。
事實上，武漢封城當日，即1月23日，整個A股市場已經全面下跌，滬指下跌2.75%，深成指下跌3.52%，科創板總市值下跌3.19%，其中半導體行業總市值下跌3.05%。
全球股市下跌 半導體領域跌幅更大
回顧春節假期，新型肺炎疫情形勢嚴峻，全球股市包括美股、港股、臺加權指數及英國富時100指數等都顯示全球資本市場避險情緒升溫。1月31日凌晨，世界衛生組織宣佈新型冠狀病毒感染的肺炎疫情構成“國際關注的突發公共衛生事件”。
受此影響，道瓊斯指數暴跌600點，跌幅超2%，創下了2019年8月26日以來美國股市最大單日跌幅，納斯達克指數下跌1.59%；1月30日、1月31日兩日英國富時100累計下跌超過2.66%；1月30日，臺加權指數下跌5.75%。
事實上，自1月23日“武漢封城”，全球股市已經呈震盪下跌趨勢，到1月31日前後交易日，全球指數基本達到最低點。
自1月23日到各指數最低點，上證指數下跌10.26%，深成指下跌11.67%，恆生指數下跌7.16%，臺加權指數下跌6.30%，納斯達克指數下跌2.48%，英國富時100下跌3.78%。
與此同時，A股半導體上市公司總市值下跌13.84%，港股半導體公司總市值下跌10.48%，臺股半導體公司總市值下跌5.75%，美股半導體上市公司總市值下跌5.37%，英股半導體公司總市值下跌1.83%。
不難看出，受此次疫情影響，全球股票大幅下跌，相比而言，除了英股以外，半導體行業下跌幅度更為明顯。
國際市場回撥 半導體領域漲勢超前
為緩解市場對股市的擔憂情緒，央行已在節後股市開市前宣佈向市場投放巨量流動性提振市場信心。在2月3日創紀錄單日公開市場操作投放1.2萬億元后，中國人民銀行又在2月4日公開市場操作逆回購投放資金5000億元，央行兩日投放流動性累計達1.7萬億元，充分顯示央行穩定市場預期、提振市場信心的決心。
2月4日起，滬深兩市持續翻紅。截至2月7日本週五收盤，滬指報收2875.96點，相比周一上漲5.17%；深成指報收10611.55點，相比周一上漲8.30%；創業板指報收2015.80點，相比周一上漲11.91%。
由於中國股市的復甦，全球股市也從大跌中恢復過來。截至本週五，相比此前最低值，恆生指數上漲4.15%，臺加權指數上漲2.27%，納斯達克指數上漲4.60%，英國富時100上漲2.44%。
同樣，半導體公司市值隨之上漲，從最低點至2月7日收盤，A股半導體上市公司總市值上漲16.00%，港股半導體公司總市值上漲13.15%，臺股半導體公司總市值上漲3.26%，美股半導體上市公司總市值上漲6.48%，英股半導體公司總市值上漲0.22%。
與全球股票大幅下跌時一樣，除了英股以外，半導體行業上漲幅度更為明顯。半導體行業受市場情緒性影響較大，受疫情影響，跌幅會超過市場指數，市場回撥後，又能迅速回升，漲勢超前。但對核心科技股而言情緒只能改變一時的走勢，中長期能否持續上漲由產業邏輯決定。
國際個股：美光波動明顯 亞德諾、超威跌幅較大
從個股來看，各股最低點與“武漢封城”前一天即1月22日收盤價相比，美光科技、德州儀器、應用材料跌幅靠前，在10%左右；意法半導體、拉姆研究、博通跌幅靠後在2%左右。
股市回暖後，自各股最低點至本週五，美光科技、阿斯麥、德州儀器漲幅靠前，同樣在10%左右；英特爾、超威半導體、博通、科天半導體漲幅靠後，不超過5%。
根據漲跌幅對比，美光、德州儀器、應用材料、臺積電等前後差別不大，經過一週的回撥，已經迴歸跌前股價；阿麥斯、拉姆研究、意法半導體這次回撥之後漲幅遠超跌幅；而亞德諾、超威半導體、科天半導體等企業自下跌後漲幅較少，市場投資預期比較謹慎。
國內半導體漲勢驚人
記者整理A股市場70家半導體上市公司市值，2月3日，全部跌停，隨著股市回撥，自2月4日至2月7日，總市值上漲16.00%，相比節前收盤市值仍然上漲2.54%。
截至2月7日，相較節前市值股價上漲的公司有37家，其中9家公司上漲超過10%，芯源微和北方華創更是上漲超過20%，分別達到25.15%和22.33%。
相比節前下跌的公司有33家，其中16家跌幅超過5%，而丹邦科技更是下跌10.11%，是受此次疫情影響最大的企業。
代理銷售全面下跌 裝備製造漲幅超前
從細分領域來看，代理銷售跌幅最大，下跌9.54%，受疫情影響最大，製造加工下跌2.25%，IDM下跌0.20%；設計領域上漲2.36%，封裝測試上漲2.84%，電子材料上漲4.60%，裝備製造上漲最大，達到12.93%。
受疫情對人員流動的影響，2020 年春節後全面復工推遲，電子企業短期開工率預料同比下滑，節後部分企業可能面臨缺工；疊加原料、成品物流可能受到的影響，疫情將在中短期內對人工、物流依賴度高的電子企業產生影響。
業內人士認為，疫情發展不構成對電子公司正常運營的深遠影響，雖然從目前復工日期看，粗略估計耽誤一季度工作時長不超過 1 周，但考慮到大多可通過輪班/調休/遠端上班等方式彌補，影響整體工作時長有限。
從供應鏈來看，電子產業鏈上游核心元器件自動化程度較高，非勞動密集型，不管是國內製造還是海外代工，判斷整體影響較小。半導體產線大多處在超淨環境且自動化較高，受影響程度有限。
股市恢復正常執行 疫情或推進5G、大資料應用
2月7日，國務院應對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情聯防聯控機制在國新辦舉行新聞釋出會，人民銀行副行長潘功勝在會上表示，2月3日，中國的金融市場，特別是股票市場和外匯市場如期正常開市，表明了中國政府堅決維護市場規則的決心，展現了中國政府決策層的自信，也說明中國的金融市場正在走向成熟。
“金融市場的敏感性很強，可以對風險進行快速的定價，股市、匯市經過開市初期的短期波動之後已經基本恢復正常執行。”潘功勝說道，“金融市場以它特有的方式展現了對中國政府控制疫情、對中國經濟未來增長的信心。疫情對中國經濟的影響只是暫時的、階段性的，不會改變中國經濟長期向好、高品質增長的基本面，中國經濟也展現了極強的韌性。中國政府有充足的政策空間來穩定中國的經濟增長，所以未來對中國股市和中國匯市的平穩執行是充滿信心的。”
業內人士表示，半導體行業受益於5G、大資料、AI、雲端計算的發展，整體景氣程度處於復甦態勢，產業鏈上晶圓代工和封測等環節的產能利用率大幅提升；國內半導體產業加快中國產化的節奏，在晶片設計、代工、封測以及裝置和材料等環節催生大量需求，國內的半導體產業鏈迎來歷史性的機遇。
消費電子方面，受益於5G的推動，今年智慧手機出貨量有望實現正增長，TWS耳機、VR/AR等創新領域也有望迎來快速成長期，疫情對產業鏈公司的影響有限。
2020年5G進入了建設的高峰期，主裝置以及PCB、天線、濾波器、光模組等關鍵部件進入業績驅動的階段。另一方面，5G的基礎設施建設完成後，下游的應用環節，比如雲遊戲、雲端計算、物聯網、智慧駕駛等應用將有望真正落地並迎來快速增長期，而此次肺炎疫情也將加速5G下游應用的推進。
（校對/範蓉）