1、週末家裡蹲，閒不下來，說下心得梳理。

我們得了解一下核心科技背景：我們中華民族5000年來從未如此重視科技的力量，中美格局下，核心科技在資本市場必然有超高溢價。

而現在會因為疫情中美就不對抗了嗎？中國的自主可控勢頭就會停止嗎？不會。核心科技的股票聚集了A股主流資金，無數的目光都在這裡。

很多人說核心科技股票很高了啊，有些高，有些不高，這個是相對什麼時間來說的。我想說的是我們A股正在美股化，港股化，這個是不可逆轉的。

2、在對核心科技的操作上，我除了大勢判斷外，此外還借鑑了幾年前波瀾壯闊的鋰電池產業鏈行情。2016年鋰電池的產業鏈的行情，炒了近2年，基本把鋰電池的每個環節都炒了一遍。我想說的是，歷史不會重複，但很可能炒這些股票的人都是那一撥人。大家細心一點就會發現，這波行情最先開始市場炒的是半導體上下游，然後到1月16日的時候，就開始炒半導體材料（光刻膠）。現在則是半導體裡面的各種細分，核心科技的各種細分，後面還會各種細分。

3，舉個例子來說，核心科技裡面的半導體。我去年看到的國信證券的研報真是價值連城。大家隨便搜尋，所以我一直說大家要看研報，研報裡面要看他們蒐集的的資訊，獲取精華，看多了，你就會去其糟粕了。

研報裡面說的：上游主要包括晶片設計企業，半導體裝置企業，和半導體材料企業。晶片設計企業A 股上市公司與全球主要對標企業的營收差距較大，大部分企業不到對標企業營收規模5%，僅有匯頂科技在細分領域做到了全球霸主地位。

所以匯頂科技獲取了超高的估值，超強的走勢。

這個表格把半導體產業鏈上游企業說了一遍，還把對標的企業國際龍頭說了，真是不錯的研報，我都把標的截圖了，大家自取。

但這個裡面也有糟粕，不要看到什麼沒有漲的就買，漲的好的才是龍頭，資金關注的，有些還有挖掘，我也看到它錯漏了近十個標的，有些好股這裡也沒有納入。但整體來說，上游下游的估值普遍高，已經炒過一遍了。而高也是相對，會隨著業績變動，時局變動而變低。

半導體材料也是估值相對低的，比上游下游的都低。理論來說材料是半導體產業鏈的上游。

半導體中游，在中游晶圓製造領域，國內 A 股上市公司主要包括士蘭微，聞泰科技，蘇州固鎝，華微電子，揚傑科技，臺基股份等企業，由於在功率器件產品的下游較為分散，國內企業具有較為充分的發展空間，與國外企業差距相對接近。國內士蘭微，聞泰科技與龍頭對標企業已經開始形成正面競爭。

所以聞泰科技是裡面最牛逼的，業績最好的，市場會有核心科技+業績雙重暴擊。而核心科技+業績正是我認為的最好的題材。

而半導體下游，在下游封裝測試環節，國內企業經過多年發展與國際性併購已經形成了對龍頭企業的追趕，國內長電科技和通富微電，華天科技已經成為全球封裝測試領域舉足輕重的企業。

這裡的每個股票都牛逼，牛人劉格菘他持有和加倉的就是通富微電。而通富微電的走勢已經不用我說了吧。

4、總結：我認為核心科技行情還有，理由說了千百遍，市場角度我還借鑑了鋰電池當年行情炒作路線圖，每個閉環都會炒一遍的。就核心科技來說，半導體只是一個環節，我們核心科技缺失的太多太多，我只是拋磚引玉。

當然，有個要再次重複的，這個表格裡面糟粕也有，精華也有，也有錯漏好幾個好的核心標的。一直找不到核心科技，彷徨的，可以多思考下，垃圾就垃圾的理由，有資金推動的必然是有一定料的公司，確定性早已經是A股的首選了。

這裡有我的候選，但不代表任何買賣建議，僅僅是思路梳理，這個價值有沒有，自然看你的悟性了。

記住，A股美股化，港股化的趨勢已經不可逆轉了，不識時務，難。