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這兩天，受到線上教育，辦公炒作熱情的推動，雲端計算產業鏈迎來了板塊性的爆發，產業鏈從應用端（軟體企業），到基建（IDC），到基站建設供應商（光模組，伺服器）全部迎來了股價的爆發。

在資料越來越多，越來越繁雜的資料時代裡，再廣泛使用個人裝置的算力，儲存硬碟進行儲存計算肯定是沒效率也不經濟的。雲端計算的發展毫無疑問是大勢所趨，相關企業成長前景和空間還非常廣闊。

在美股這種成熟市場，也給到了雲端計算產業鏈企業非常高的估值，軟體企業奧多比有60倍pe，國內的IDC企業萬國資料也是在美股上市的，虧損的情況下市值83億美元合600億人民幣。股價走勢也是一路向北的。

今天就帶大家梳理下產業鏈的情況，雲端計算產業鏈究竟包括哪些企業，分別是幹什麼的，投資前景如何。

一，六家軟體公司

首先是最下游的應用端，主要是軟體企業，最近炒的很紅的線上辦公，教育，醫療都在其中。

我認為國內值得關注的軟體公司一共家：用友網路，金蝶國際、泛微網路、金山辦公、新東方線上、平安好醫生。

其中用友網路、金蝶國際是做通用企業管理軟體的，國內兩大巨頭。

泛微網路是國內的oa龍頭，基於之前的oa客戶做移動辦公還是相當有優勢的。注意企業微信和釘釘相對泛微這類企業還是有一定的區別，企業微信釘釘更多的標準化的企業管理軟體，適用於規模不大行業並不特殊的中小型企業。而泛微這種專注的公司更多是在做大型企業，需要定製開發研發oa，線上辦公模組的企業。

金山辦公也是說有一站式網路化辦公雲服務的，金山軟體算是國內比較優秀的軟體公司了，基因也比較好，也有成功的開發先例，就是估值比較高。

新東方線上和平安好醫生都是巨頭旗下的公司，最近炒的火熱的線上教育A股的標的其實都有很垃圾。現在國內市佔率比較高做的好的是猿輔導，新東方線上，和學而思網校。擁有A股賬戶就能買到的只有新東方線上。

平安好醫生現在是線上醫療的絕對龍頭，雖然沒有盈利但是營收年年翻倍甚至翻兩倍增長，現在已經成為了線上醫療行業使用者量第一，使用者線上時長第一的公司，甩開了第二很大的差距。公司現在是非常性感的賽道上絕對龍頭。

醫療和教育都是很好的賽道，線上醫療和教育更是未來的重要發展方向。值得多看看多關注。

二，雲端計算一家上市公司：優刻得

軟體企業往上游看，就是雲端計算企業了，提供算力，供企業使用。雲端計算企業國內規模最大的是阿里雲，亞馬遜雲也不錯，騰訊雲也在努力發力，華為雲也是一定技術儲備的。此外海康也是具備一定能力的企業，但它不外供，更多還是私有云自建雲供給公司自己的裝置軟體。

A股上市的提供雲端計算服務的企業不多，純正的只有一家，剛在科創板上市的優刻得，在國內運營公有云，為企業提供雲iaas服務。優刻得的股東里有移動，它同時也是移動的戰略合作伙伴。

三，資料中心

雲端計算企業再往上游數就是IDC企業了，運營資料中心的企業。資料中心其實就可以理解為機房，IDC服務商通過運營機房為雲端計算企業提供基礎硬體設施。

國內做IDC的公司很多，規模最大的是萬國資料（美股）和阿里深度繫結的資料港，最近三連板的鵬博士，還有深耕一線城市的光環新網，寶信軟體。

核心的標的就是寶信軟體（背靠寶鋼，擁有大量上海能耗指標和土地），光環新網（卡位好佈局準，在北京上海都有佈局idc資料中心）。

四，硬體供應商

IDC企業再往上游數，就是資料中心裝置的供應商了。比如供應資料中心伺服器的浪潮資訊；供應光模組的中際旭創，供應ups電源線的科華恆盛。

他們都受益於資料中心的建設進度加快，雲端計算需求越大，越來越多的資料中心就需要建設，對這些企業的硬體需求自然就越多，產業趨勢比較好，收入可能會有比較高的增長。

上面就算對產業鏈企業做了一個整體的梳理，最近產業鏈很紅，大家可能需要對產業有一個整體全面的了解。下面是表格內容的彙總。

不構成投資建議，股市風險責任自負