過去的一年，互金平臺籠罩在爆雷、提現困難、經偵介入、套路貸、跑路和良性清盤之中。活著的等待轉型，監管部門鼓勵網貸轉型小貸，也將支援P2P納入央行徵信。實際上大部分平臺也不具備轉型苛刻的條件，快死了的平臺能良性清盤的就發個公告拖一拖，金額壓一壓，本金還完就算是良心平臺了，清不了盤的直接投案算了。春節假期延長，打亂了這些平臺的計劃，指望轉型的開始遙遙無期，這邊產品到期的兌付成了問題。P2P行業又出現了三道檻，這個春節對於互金行業真的成了一個“劫”。

首先，平臺的回款壓力陡增。春節假期的延長使年後的資金熱現象出現了明顯的減弱趨勢，投資人越來越謹慎。整個2019年大雷頻出，明星平臺隕落，令很多投資者開始駐足觀望。比較各類借貸渠道，P2P底層資產的品質是最差的，因為P2P主要瞄準的就是難以被傳統金融機構覆蓋的個人和中小微企業，其本身資產和還款能力就較弱，當平臺不良資產餘額穿透了風險準備金，該平臺就會爆發風險。加上少數平臺設定資金池的假標或包裝成非標的金融產品，變成了借新還舊的經典旁氏騙局。但旁氏騙局也終有到期的時候，借不到新也就談不上還舊了。如何應對即將到來的高峰迴款?回不了款、兌付不了產品，平臺離關門也不遠了。

其次催收工作再添難度，壞帳大幅上升。向法院起訴，向法院申請強制執行，上門催收，第三方催收，電話催收隨著春節假期停滯，疫情防控彷彿成了不還款的靈丹妙藥。小微企業停業，員工困難，交通限制，沒有了現金流。1月26日，銀保監會發布《關於加強銀行業保險業金融服務 配合做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》指出，對受疫情影響暫時失去收入來源的人群，要在信貸政策上予以適當傾斜，靈活調整住房按揭、信用卡等個人信貸還款安排，合理延後還款期限。部分老賴拿此當擋箭牌、保命符，讓催收更添困難。而疫情的來臨也降低了一些借款人的還款意願，導致逾期和壞賬大幅上升，平臺沒有了回款。

第三，離開了線下的門店，平臺失去了更多的血。說是互金平臺，實際上很多平臺也是線上下也遍佈全國撒網經營。根據某地區金融辦風險提示函，一些互金平臺該通過在全國各地設立大量分公司，突破多個監管紅線，線下公開宣傳，承諾年化收益率，期限錯配，可能設立資金池，開展所謂中介業務。其業務涉嫌高額貸款利息、砍頭息、暴力催收、陰陽合同等，相應疫情的延續讓這些線下門店籌資能力下降，失去了血的平臺到底還能挺多久。

投資人，你看，多麼藍的天，走過去，你可以融化在那藍天裡，一直走不要朝兩邊看，明白嗎？。快，去吧！”“從這兒跳下去！昭倉不是跳下去了！唐塔也跳下去了！所以請你也跳下去吧！你倒是跳啊！”

這場疫情會引發P2P行業的一場動盪，留下來的是更加成熟的投資人，留下來的一定的合規、有實力的平臺，投資人群會趨向更加理性。未來行業會進入更加良性的競爭秩序，還是全部拍死在沙灘上。我們拭目以待。