欄目:每日覆盤

標籤:特斯拉;寧德時代;特銳德

簡介:有基本面支撐是特斯拉板塊相較於其他題材走得更遠的原因，特斯拉板塊2020年堅定看多。

一、指數回顧與點評

上證指數上漲0.51個點，創業板上漲1.31個點，創業板量能較之於昨日縮量而上證指數則持續縮量的狀態中，盤面持續火熱，當時資金進場稍有歇腳。目前創業板MACD在次高位形成金叉，結合縮量拉漲預估後續指數仍然需要震盪換手構築平臺。週五盤中跳水的龍頭魯抗醫藥日內跌停，高位醫藥股紛紛跳水，醫藥板塊全線受挫，明後兩日高位醫藥個股仍然是補跌的重災區，建議迴避高位個股，高低位切換需求下留意漲幅不大的特斯拉以及半導體等概念。

二、特斯拉，2020該是策馬揚鞭！

今日特斯拉板塊盤中異動走強，批量漲停，特斯拉題材反覆拉漲必定是有其自身的基本面支撐存在的，長期的基本面支撐能夠吸引資金的反覆炒作，並且受到長、中、短線資金的青睞，反覆拉昇、分歧中不斷前行。

為何在2020年的炒作中看好特斯拉板塊？

政策是主要的影響因素，新能源汽車受到政策的敏感性強，一旦政策出現風吹草動則會影響到終端的銷售情況，政策出現傾斜，通過補貼等形式刺激終端的消費，從而形成業績的反彈，新能源汽車相較於傳統汽車彈性更足，長遠的盈利預期大於傳統燃油車。電動化是全球主要經濟體目前已經達成共識的大方向。

首先歐洲區政策，德國實行最為嚴格的碳排放考核，傳統的燃油車無論是製造端或者消費端將會面臨巨大的壓力，傳統燃油車消費的退坡倒逼如國內福斯等車企發展新能源業務，同時也利好目前已經紮根於德國市場的特斯拉。（特斯拉德國柏林超級工廠將於2021年投產）

除了在消費端限制燃油車的消費以外，歐盟區還重提補貼政策以刺激新能源汽車的消費，在原有的基礎上為新能源汽車市場的火爆添上一把熊熊焰火。2019 年 11 月 4 日，德國政府與汽車行業達成協議，將新能源汽車補貼從 2020 年延期到 2025 年，且對於純電動車的補貼上限從 4,000 歐元提高至 6,000 歐元。

除了在歐洲區政策頻吹之外，作為特斯拉大本營的美國也在19年年尾開始對於新能源汽車的補貼提出新的議案，要求將新能源汽車補貼退坡的標準從每家車企 20 萬輛提高至 60 萬輛，特斯拉和福斯將是最先受益的車企。

而回到國內，串聯起來則有幾個政策傾斜的方向。第一、特斯拉超級工廠從拿地、建設、政策審批等環節不斷超預期，可以看到國內對於該新能源汽車巨無霸的無比青睞，相信後續仍會有一定的政策支援特斯拉在國內的銷售。第二、工信部部長提及對於2020年新能源汽車不會大幅退坡的政策暖風，立足當下，消費補貼是刺激終端消費的一把利器。第三、則是對於新能源汽車使用配套的基礎建設提速，加快充電樁的建設，在終端的使用中，充電樁佈局密度不夠一直都讓新能源車主詬病，使用不便使到消費者對於新能源汽車的消費熱度不高的原因之一，而加快充電樁的佈局將有利於提升終端使用的便利性，縮小與燃油車使用便利性上的差距。

以上是從政策層面上梳理了各主要消費區對於提振新能源汽車銷量所做的政策努力，而特斯拉作為該行業巨頭一定會受益於政策暖風的勁吹，但是打鐵也需自身硬，本身過硬的產品以及接受市場的洗禮才能讓特斯拉在後續的市場中更好地大放異彩。

挪威作為全球電動車市場滲透率最高的國家，19年電動車的滲透率超過百分之50，作為一個成熟的電車消費市場，特斯拉的佔有率將有重要的參考意義，在挪威特斯拉19年的銷售佔比是20%，遠勝於第二名，在成熟市場的霸主地位，讓我們對於特斯拉在新市場的開拓中更加有信心以及報以樂觀的態度。

下圖為近兩年電車銷售中前五的銷售情況，特斯拉不僅佔據頭把交椅，而在銷售增長佔比中同樣遙遙領先與其他廠商，銷售總量遙遙領先，同時面臨行業困境時韌勁十足，特斯拉產品在眾多電車中脫穎而出，越來越受到消費者的青睞確定性十足。

（由於邊幅的問題沒有列舉特斯拉在歐洲大區以及在美國大本營的銷售資料，感興趣的投資者可以私聊領取！）

綜上，從政策層面以及外部的消費指標上對於特斯拉點評，為該板塊在2020年的中線行情做了一定的大方向預判，而沒有從企業內部的文化、產品等方面進行剖析，因為市場是最好的試金石，能夠接受市場的檢驗，消費者用錢投票的硬邏輯才是一家企業長期生存的基石，所以，外部消費資料尤為重要。2020以及2021，電車行業將會在政策的引導下實現低基數高增長的成長模式，而特斯拉作為電車行業中產品力最強的企業一定會在未來2年中大放異彩，而特斯拉的不斷擴張也會使到上游的特斯拉供應鏈的廠商獲益良多，而後續兩日將會為大家集中梳理上游特斯拉核心供應商，與一般文章的大幅列舉不同，我們將會針對合作關係中的幾個關鍵經營指標進行精心挑選，但求找出基本面更好的個股。

三、明日展望

今日醫藥板塊大幅調整，而補漲題材銜接有力，不過醫藥板塊大幅的殺跌，高位巨陰也一定程度上阻止了後續資金的追高堅決性，輪動補漲的節奏將會加快，因為沒有一個板塊可以讓資金孤軍深入，所以短線危機仍未解除，仍需要一定的觀察，方向上還是關注低位補漲的題材，切勿追高，避免短線被套。

為什麼在短線這麼火熱的情況下

仍要不厭其煩為大家梳理題材/個股的基本面。

因為，在錯誤的方向上，停止就是進步！

這就是我們對於中線行情進行總體判斷的重要意義！

就比如特斯拉板塊，從本欄目首推以來到現在顯然漲幅是巨大的！

穿越了一個又一個的週期。

市場總體向上，我們操作難度下降，而我們收益的預期也會更足。

順勢者，事半功倍！逆勢者，舉步維艱！

筆耕不輟，殫精竭慮苦心孤詣，博君一笑！

有理有據、合情合理，享受投資帶來的快樂！

2020，讓我們一起相互認識、相互了解、結伴而行！