週二兩市小幅低開，開盤後指數出現分化，滬指震盪走高，創業板震盪走弱。強勢個股持續回撥，個股跌多漲少，醫藥股跌停家數較多。近幾天一直是創業板、中小板強於大盤，今日資金開始迴流大盤優質資產，代表市場風險偏好開始降溫。

午後大盤整體回暖，半導體、無線耳機走強。這兩天熱點一直輪換的比較快，資金恐高心理作祟，高位籌碼開始鬆動。投資邏輯上，要回避短期炒作，向中線邏輯傾斜。

多家券商研究報告顯示：全球5G週期、全球半導體週期、全球雲端計算週期帶來的科技產業景氣度擴散化的背景下，大概率使得中長期風格難以逆轉。這也為科技題材的異動做好了鋪墊，很多新發行的基金趕在這個檔口入市，確定性較高的科技應該還是首選。

裝置材料股是未來主線，與去年華為產業鏈情況類似，中國產替代推動上游公司出現戴維斯雙擊，剛性需求推動產業公司快速增長。半導體晶片的終端需求大增，晶圓廠擴量增產是確定的，對上游裝置材料的需求拉動非常明顯。並且，裝置材料是大基金二期的重點佈局方向。核心公司包括：北方華創，華特氣體，至純科技

北方華創：中國產裝置龍頭，在晶片中國產化戰略處於領先地位；14nm等離子矽刻蝕機已經交付客戶，28nmHardmaskPVD、AI-PadPVD裝置已進入國際供應鏈體系。

華特氣體：國內領先的特種氣體供應商，主要包括高純六氟乙烷、高淳四氟化碳、高純二氧化碳等230餘種，擁有中芯國際、臺積電、華潤微電子、華巨集虹力、長江儲存等眾多知名客戶。

至純科技：為泛半導體產業需要對工藝流程進行製程汙染控制的先進製造業企業提供高純工藝系統解決方案，半導體溼法裝置是核心產品；子公司波匯科技是行業內少數具有垂直整合製造能力的廠商之一，擁有從基礎光學元器件、感測裝置和系統到資料分析和應用整合軟體平臺的研發和規模化生產能力。

風險提示：以上內容僅供學習交流，不構成任何投資建議。文中個股僅為舉例，不做推薦。