回到市場，分歧---這是近期市場得一大特徵，也是近期熱點不好追，遊資慘烈的原因。

週五是醫藥股的第一階段分歧，而經歷第一個階段分歧期的醫藥股，尤其是最先調整的海正藥業和以嶺藥業今天又獲得資金重新關注，但是熱點主流沒有形成第二輪抱團。

昨天是口罩消毒水板塊的第一階段分歧，也是雲端計算和線上教辦公的第一階段分歧。

今天算是新能源汽車類股票的第一大分歧日。從各類情況來看，資本市場是有效的，一旦一個政策出臺或者大家都知道一件事，反身性中的負反饋就凸顯出來了！

新能源汽車板塊的分歧是今日工信部發布了關於新能源汽車產業的新政策，鼓勵創新和代工，這個政策是利好創新和存量的新能源汽車企業的，但是從容百科技、國軒高科的走勢來看，大量的資金是提前知道了這個訊息，政策一出立馬單邊下砸。

面對新能源汽車板塊的分歧，我們應該理性看待，該板塊是今年的核心板塊具備中長期邏輯，板塊的分歧有利於板塊中的個股產生換手，板塊經過充分換手，有利於板塊的持續性！

特斯拉作為板塊的總風向標，今天給大家分享一個數據：截至上週末，特斯拉未平倉空頭倉位創5年新低。資料繼續印證板塊的中長期邏輯。

（黃色代表股價，綠色代表未平倉空頭倉位）

隨著疫情的好轉，特斯拉今日也宣佈中國大陸線下門店將於2月17日陸續復工營業。盤中，奧特加、秀強股份、道恩股份繼續撐起板塊大旗。這也是近期板塊輪漲的一個重要特徵，無論其它板塊如何此起彼伏，唯有新能源汽車板塊紅旗不倒。

市場在分歧之下的板塊輪動也產生了一個共性---業績，基本面確定性高的板塊獲得資金關注。

市場從上週五到昨天的政策板塊輪動（環保、光伏、基建），到今天的低價大媽股上漲（銀行、鋼鐵)和早盤證券板塊的集體拉高異動，表明市場資金短期風格又開始重回防禦性，追求業績與基本面確定的板塊。

另一個層面，2月3日開盤後上證指數下跌了8%，而缺口空間為200點，到2850是回補了缺口的50%，而到2915位置，基本是回補了缺口的0.832的位置，這個位子也就成為短期的一個小的壓力位置，資金追求防禦性配置的訴求進一步凸顯。

最後，我們也可以進一步思考，疫情股的情緒弱化過程中，市場迴歸基本面防禦性板塊之後，會不會迴歸到年前定調的主線之中，且聽下回分析。

明日思路

明日策略建議：國投資本，華創陽安，哈高科，東方證券等。

受疫情影響，1月23日之後90%的行業關門休業，可預見這種狀態至少要持續到2月23日，某些行業休業時間將更長，業績損失不可估量。

可以預料到，絕大部分上市公司一季度的業績會下滑。但是，有一個行業表現另類，一季報將保持高速增長—券商！

進入2020年，諸多利好促使1月份大盤高歌猛進，市場人氣高漲，成交活躍。2月份，百業皆休的情況下，各大券商開戶數量大幅增加，市場成交量創近1年新高。

券商業績很大部分來自交易佣金，從前兩個月的交投情況推測，券商2020一季度業績將大幅增加。就拿東方證券來說，19年利潤是18年2倍，當前股價較18年同期還折價30%，安全邊際高。