文 | 小寧

連續七日，湖北以外地區新增確診病例保持下降！

這可能是近期大家能聽到的最好的訊息，只不過，有人高興就有人心酸，新增確診病例連續下降意味著疫情的“拐點”將至，而資本市場上那些炒概念的疫情股自然跌得七零八落，被套的散戶們可能有點痛不欲生。

以魯抗醫藥為例，年前其連續漲停，封單量都在百萬手以上，而今同樣是封單量接近百萬，只不是這次是跌停，真是眼見他起高樓，眼見他宴賓客，眼見他樓塌了......

索羅斯曾說過，世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇，要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然後在假象被公眾認識之前退出遊戲。

財哥對此深以為然，對於我們普通投資者來說，務必記得在落幕之前離場！

當然，財哥對於疫情好轉這件事是喜出望外，畢竟這意味著財哥不用每天徘徊在客廳、臥室和廁所，“復工”可期啊。

那麼，問題就來了，隨著“復工潮”來臨，哪些板塊率先受益呢？

大家不妨來聽一個小故事：小寧在疫情期間依然可以用水用電（公共事業基本不受影響），而伴隨疫情好轉，小寧搭乘飛機（交通運輸業）回到城市投入到工作中（製造業），而在疫情消退後，小寧恢復聚會、旅遊、看電影等活動。（服務業）

因此大致的復工順序就是：公共事業-交通運輸業-製造業-服務業。

而本次疫情發生在武漢，這個素有“九省通衢”之稱，是中國內陸最大的水陸空交通樞紐和長江中游航運中心的地方，因此，交通運輸業的影響還是比較大的。

目前來看，復工直接推動的就是“製造業”，財哥認為，需要著重關注兩方面，一個是以基建為主的週期股，一個是行業高景氣但目前滯脹的消費電子股。

具體來講，週期股主要指水泥、建築等，主要邏輯就是疫情對國內經濟的衝擊顯而易見，若要保證GDP在合理區間執行，基建投資的力度勢必加強。像下面的新聞，近期估計不在少數。

消費電子主要是可穿戴裝置、手機產業鏈等。主要原因是在疫情的不確定下，不同於半導體板塊（本身就要求在極高清潔度的無塵環境中工作，且大資金深度介入），特斯拉產業鏈（短期有熱度，美股有標杆），雲端計算（線上辦公直接帶動），消費電子板塊的股價受疫情影響比較明顯，短期內有點滯脹，隨著像富士康這樣的產業鏈公司復工，板塊有補漲的需求。

此外，消費電子板塊1月本就是淡季，產能利用率不高，而企業的自動化程度以及產能的彈性是比較高的，假設疫情後續影響變小，2-3月的高產完全能彌補1月份延遲帶來的影響，整體一季度影響不大。

以上就是財哥的分析，當然分析的前期是建立在，返工潮不會帶來疫情的二次爆發。

下面，財哥簡單說一下大盤：

今日指數再度分化，滬指表現強勢，而創業板走弱。兩市合計成交量為7800多億元，量能繼續縮小。

總體來看，創業板走弱主要是疫情板塊整體受挫，而滬指的強勢可以理解為補漲，即題材股退潮後，資金尋找窪地，拉低位股補漲。此外，量能連續縮小，有點後勁不足。基於此，財哥建議各位看官要謹慎做多，尤其注意高位股。